Облигации. Сайт облигации
4bonds.ru: сайт про облигации
Иногда приходится слышать, что облигации – безрисковый инструмент. Спешим заверить, это не так. Всегда есть какой-то риск, этот риск может быть ниже или выше по сравнению с другим финансовыми инструментами. А какие риски все-таки есть и как они соотносятся с такими же рисками других инструментов попробуем разобрать в статье.
Кредитный риск
Самый очевидный риск. Кредитный риск – это риск невозврата вложенных средств, ровно, как и нарушение графика платежей, т.е. несвоевременный возврат вложенных средств.
В случае с облигациями это может выглядеть так: не выплата очередного купона, по причине ухудшения финансового положения. Невозможность погасить облигации. Такое событие называют дефолтом по облигациям. Вопрос в таком случае будет решаться через реструктуризацию долга (например, утверждения нового графика платежей) или через процедуру банкротства предприятия.
Однако дефолт может быть техническим, введу непредвиденных финансовым планом событий. Непредвиденных расходов (например, судебные решения о выплате крупных денежных средств, необходимость устранения каких-либо крупных аварий на производстве), в также не поступления предполагаемых доходов (например, не исполнение контракта).
Теперь попробуем сравнить такие риски у разных групп эмитентов.
Кредитный риск по гособлигациям
Если говорить о рублевых облигациях, то кредитный риск у ОФЗ самый низкий. Принято считать, что поскольку государство само регулирует финансовую систему страны, то оно никак не может допустить таких просчетов, чтобы загнать себя в ловушку и стать неплатежеспособным. В национальной валюте всегда найдутся деньги. В самом крайнем случае ЦБ может напечатать деньги – тут естественно утрированно, и влечет за собой другие проблемы, но тем не менее это снижает кредитные риски государства в своей валюте почти до нуля.
Есть также другие государственные облигации, выпускаемы не федеральным правительством. Это субфедеральных облигаций (облигаций регионов РФ) и облигаций муниципалитетов. С ними ситуация другая (подробнее уже описывали здесь http://4bonds.ru/subfed-obl-rf/#i-3), но в общем, это почти такой же надежный инструмент, как и облигации федерального займа.
(далее…)
4bonds.ru
| Дата погашения: | 31.03.2030 |
| Дата ближайшей оферты: | — |
| Дата оферты на выплату последнего известного купона: | — |
| Тип купона: | Фиксированный |
| Текущая ставка, %: | 7.5 |
| Выплата купона: | 30.09.2018 |
| Базис расчета: | 30E/360 |
| РЕЗУЛЬТАТЫ РАСЧЕТА | |
| . | |
| Чистая цена, % ном.: | 100 |
| Полная цена, % ном.: | 100 |
| Чистая цена, USD: | 0.415 |
| НКД, USD: | 0 |
| Полная цена, USD: | 0.415 |
| Доходность текущая модифицированная, % год.: | 7.5 |
| Доходность текущая, % год.: | 7.5 |
| РАСЧЕТ К ПОГАШЕНИЮ | |
| . | |
| Доходность эффективная, % год.: | 7.661 |
| Доходность простая, % год.: | 2.3719 |
| Дюрация, дней: | 1 097 |
| Дюрация модифицированная, %: | 2.8304 |
| Выпуклость, %: | 15.3983 |
| PVBp (изменение цены при изменении доходности на 1 базисный пункт), USD: | - 0.0001 |
www.rusbonds.ru
ОФЗ | 4bonds.ru: про облигации
Когда возникает возможность инвестировать свободные денежные средства, каждый сталкивается с выбором направления этого инвестирования. Если обобщить, то есть 2 варианта – размещение денег в банковский депозит и работа с различными инвестиционными продуктами. Первый вариант не принесет ощутимого дохода: надежные банки больших процентных ставок не предлагают, обращаться в не очень надежный банк за большими ставками чревато тем, что можно столкнуться с ликвидацией этого банка, и вывод денежных средств займет большое количество времени, а в некоторых случаях и вовсе придется обращаться в суд.
Из инвестиционных продуктов Облигации Федерального займа (ОФЗ) являются самыми безопасными, поэтому они подойдут для начинающих инвесторов, тех, кто пока не готов к рискам.
ОФЗ выпускает Министерство Финансов РФ, таким образом, данные ценные бумаги – государственные (номинал — рубли). Можно провести аналогию с кредитом: государству нужны денежные средства, чтобы осуществить запланированную программу (строительство, ремонтные работы, развитие в социальной сфере и т.д.). Тех средств, которые выделены бюджетом на это направление, не хватает, и выпускаются ОФЗ, чтобы компенсировать необходимые средства.
Какие типы ОФЗ обращаются на фондовом рынке
По сроку погашения ОФЗ универсальны – от нескольких месяцев до нескольких десятков лет.
В зависимости от способа выплаты дохода по ОФЗ, они подразделяются на несколько типов:
1.ОФЗ-ПД – аналогия банковскому депозиту. Величина купона зафиксирована на весь срок действия облигаций, таким образом, независимо от ситуации на рынке, клиент получает гарантированный доход.
2.ОФЗ-ПК – размер купона зависит от плавающих индексов, таких как RUONIA (ставка по однодневным банковским кредитам). Берется среднее значение RUONIA за последние 6 месяцев +1,4 % — получается величина купона, то есть, при росте этого индекса растет потенциальный доход от ОФЗ-ПК.
3.ОФЗ-АД – по таким облигациям номинал погашается не единожды в конце срока, а несколько раз (сроки погашения известны заранее, это может происходить как равными, так и неравными частями). Этот вид ОФЗ особенно актуален, когда идет рост рынка и дополнительные средства в виде амортизационных платежей можно удачно вложить в другие инструменты.
4.ОФЗ-ИН – зависит от уровня инфляции, то есть процентный доход по купону фиксирован, на момент погашения будет пересчитываться номинальная стоимость самой бумаги. Сроки погашения у этих ОФЗ – 2021 г. и 2023 г.
5.ОФЗ-Н – народные облигации. На бирже не обращаются, распространяют только через госбанки. Подробнее по ссылке.
Как определить какие условия у выбранной ОФЗ
Многие теряются, где найти тип бумаги. Расскажем все варианты, как отличить ОФЗ-ПД от ОФЗ-ПК и т.д. Первое, что мы сделаем откроем таблицу со списком бумаг. Нам пригодится любой из следующих столбцов: Код бумаги, Бумага или Рег. номер.
Собственно, в столбце Бумага и указан тип бумаг. Но это не все. В коде бумаг также зашифрован тип.
Нам важны первые две цифры из названия бумаги или ее кода, или регистрационного номера (например, ОФЗ 26205, с кодом SU26205RFMS3 и рег. номером 26205RFMS3). Как видим цифры у всех идентификаторов совпадают.
И по первым двум цифрам мы также можем установить тип бумаги:
26 – это ОФЗ-ПД, с постоянным доходом.
29 – это ОФЗ-ПК, с переменным купоном.
46 – это ОФЗ-АД, с амортизацией долга.
52 – это ОФЗ-ИН, с индексацией номинала.
Реже встречаются.
25 – это ОФЗ-ПД, с постоянным доходом.
24 – это ОФЗ-ПК, с переменным купоном.
Где искать любую информацию по ОФЗ?
Если по корпоративным облигациям почти вся информация о конкретном выпуске, а чаще о нескольких выпусках сосредоточена в одном документе под названием Решении о выпуске ценных бумаг, то с гособлигациями информация о бумагам более размыта по документа, но если разобраться, то все проясняется.
Федеральный закон
Основным документом является ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29.07.1998 N 136-ФЗ. Он регулирует основные принципы отношений, возникающих при проведении заимствований государством путем выпуска облигаций (и других долговых бумаг), как на федеральном, так и на местном уровне. Регулирует общие принципы организации выпуска, размещения, обращения и погашения долговых бумаг.
Из федерального закона мы узнаем, что есть еще ряд документов, которые регулируют интересующий нас вопрос, а именно: Генеральные условия эмиссии и обращения, Условия эмиссии и обращения и Решение об эмиссии.
Генеральные условия эмиссии и обращения
В отношении всех ОФЗ это один документ, принятый Постановлением Правительства РФ от 15.05.1995 N 458 (ред. от 14.12.2016) «О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов». Среди прочего постановление определяет эмитента – это Минфин РФ, который и принимает решение об эмиссии того или иного типа бумаг и формулирует конкретные параметры. Также документ определяет агента по размещению, выкупу и обмену выпусков ОФЗ.
Условия эмиссии
Это уже ряд документов, которые определяют условия для каждого типа бумаг. Из их названий следует, какие типы бумаг они регулируют.
Приказ Минфина России от 22 мая 2015 г. № 80н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с индексируемым номиналом».
Приказ Минфина России от 27 апреля 2002 г. № 37н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с амортизацией долга».
Приказ Минфина России от 16 августа 2001 г. № 65н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом».
Приказ Минфина России от 22 декабря 2000 г. № 112н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом».
Все эти документы можно найти на сайте Министерства финансов в разделе документы (https://www.minfin.ru/ru/document/).
Решение об эмиссии
И основным документом, который определяет конкретные условия с цифрами и датами для каждого выпуска (или дополнительного выпуска) являются документы с названием Приказ Минфина России от <…> «Об эмиссии облигаций федерального займа <…> № *****RMFS»
Например, Приказ Минфина России от 13 декабря 2017 г. № 1126 «Об эмиссии облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом дополнительного выпуска № 26222RMFS». В нем определены даты начала/окончания размещение, даты выплаты и размер купонов, дата погашения и т.д.
Надежность ОФЗ
Насколько бы не были ОФЗ надежны, ситуация в РФ, которая произошла в 1998 г, многим внушает опасение. Если провести анализ, то дефолт можно предугадать, и есть несколько характерных показателей.
1.Падают фондовые индексы компаний с государственной поддержкой.
2.Золотовалютные резервы близки к нулю, соответственно, Правительству нечем покрывать свои долги.
При этом нужно помнить, что и в тяжелом 98-м государство с опозданием, но расплатилась по своим займам.
Таким образом, ОФЗ одни из надежных финансовых инструментов, и в зависимости от опыта и имеющегося времени, можно выбрать наиболее подходящее направление и получить максимальный доход.
4bonds.ru
Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)
Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.
Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.
Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.
Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка: (http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)
www.sberbank.ru
| Эмитент: | ВсеAareal Bank AGNatWest Markets PLCThe Royal Bank of Scotland N.V.ABN AMRO Bank N.V.Air Berlin PLCDZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am MainJapanThe Williams Cos. Inc.Dexia Crediop S.p.A.Hypo Vorarlberg Bank AGCommerzbank Finance & Covered Bond S.A.Landes-Hypothekenbank Steiermark AGFirst Industrial L.P.Dillards Inc.CIF EuromortgageLehman Brothers Treasury Co. B.V.Southern California Edison Co.General Motors Financial Co. Inc.F-E Mortgages S.r.l.UBS AG [Jersey Branch]AYT Cedulas Cajas V - Fondo de Titulización de ActivosKommunalkredit Austria AGSolvay S.A.Finmeccanica Finance S.A.Rio Tinto Alcan Inc.iStar Inc.B.A.T. International Finance PLCDeutsche Bank AG [London Branch]Leidos Inc.Jefferies Financial Group Inc.Crown Castle International Corp.Société Générale S.A.HYPO TIROL BANK AGGlitnir HoldCo ehf.Bank of America Corp.Canada, Government of...Banca Carige S.p.A.Federal Home Loan Mortgage Corp.Aquila Inc. [Del.]Carnival Corp.Valeant Pharmaceuticals InternationalBPCE S.A.Hutchison Whampoa International [03/33] Ltd.Sonic Automotive Inc.Actuant Corp.Japan Finance Organization for MunicipalitiesTime Warner Inc.Enel Americas S.A.Coriolanus DACShip Finance International Ltd.Axtel S.A.B. de C.V.Federal National Mortgage AssociationLehman Brothers Holdings Inc.Exelon Generation Co. LLCDe Volksbank N.V.Centerpoint Energy Houston Electric LLCBall Corp.Equity CommonwealthOberbank AGCouncil of Europe Development Bank (CEB)Ontario, ProvinzCredit Suisse [USA] Inc.Calpine Corp.LandsvirkjunThe Goldman Sachs Group Inc.DEPFA BANK PLCVenezuela, Bolivarische RepublikÖsterreich, RepublikRaiffeisenlandesbank Oberösterreich AGHydro-QuébecDominion Energy Inc.CVS Health Corp.WestlandUtrecht Bank N.V.DEPFA Pfandbrief Bank International S.A.Nederlandse Waterschapsbank N.V.Caesars Entertainment Operating Co. Inc.European Bank for Reconstruction and DevelopmentChapel 2003-I B.V.Federal Farm Credit BanksFirstgroup PLCInternational Paper Co.Wisconsin State General Funding Annual Appropriation RevenueWyethOctagon Healthcare Funding PLCGE Capital UK Funding Unlimited CompanyUBS AG [London Branch]Telecom Italia S.p.A.F. van Lanschot Bankiers N.V.Costa Rica, RepublikInter-American Development BankKB HomePulte Group Inc.XTO Energy Inc.Heta Asset Resolution AGCompagnie de Financement FoncierIron Mountain Inc.HSBC France S.A.UniCredit Bank Austria AGHammerson PLCNykredit Realkredit A/SEUROFIMA Europäische Gesellschaft für die Finanzierung von EisenLloyds Bank PLCCommonwealth Bank of AustraliaResolution Funding Corp.BGL BNP ParibasSouthwestern Energy Co.Belgien, KönigreichMexiko, Vereinigte StaatenCaisse Francaise de Financement LocalKBC Ifima N.V.Dexia Crédit Local S.A.Kaupthing ehf.Umbria, RegionLandesbank Berlin AGLandesbank Hessen-Thüringen GirozentraleKreditanstalt für WiederaufbauErste AbwicklungsanstaltLandesbank Baden-WürttembergWüstenrot Bank AG PfandbriefbankKreissparkasse KölnDeutsche Bank AGHamburger Sparkasse AGHenkel AG & Co. KGaASparkasse Pforzheim CalwUniCredit Bank AGKreissparkasse HeilbronnStadtsparkasse WuppertalSparkasse HannoverJPY Total Return Money Market IndexKreissparkasse GöppingenDegussa Bank AGStadtsparkasse DüsseldorfDie Sparkasse Bremen AGBerlin Hyp AGDZ HYP AGDeutsche Pfandbriefbank AGAllianz SENassauische SparkasseHSH Nordbank AGBayerische LandesbankHSBC Trinkaus & Burkhardt AGBHW Bausparkasse AGCommerzbank AGDekaBank Deutsche GirozentraleDeutsche Hypothekenbank [A.-G.]Hypothekenbank Frankfurt AGDexia Kommunalbank Deutschland AGPfizer Inc.Florida Power & Light Co.Italien, RepublikKA Finanz AG21st Century Fox America Inc.Lincoln National Corp.Massachusetts Mutual Life Insurance Co.Lyon William Homes Inc.Mack Cali Realty L.P.DEPFA ACS BANK DACMerrill Lynch & Co. Inc.Metropolitan Edison Co.Markel Corp.Erste Group Bank AGNIBC Bank N.V.Raiffeisen Wohnbaubank AGIMMO-BANK AGSchweden, KönigreichUnited States of AmericaUngarn, RepublikAbertis Infraestructuras S.A.HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AGOberösterreichische Landesbank AGimmigon portfolioabbau agRaiffeisen Bank International AGRaiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AGUniCredit S.p.A.Nabors Industries Inc.Tessin, KantonS-Wohnbaubank AGLoblaw Companies Ltd.Comunidad Autónoma de Castilla - La ManchaNationwide Building SocietyIntesa Sanpaolo S.p.A.Dänemark, KönigreichC.R.H. - Caisse de Refinancement de l'Habitat S.A.Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AGAssurant Inc.Salzburger Landes-Hypothekenbank AGHypo-Wohnbaubank AGCaixa Geral de Depósitos S.A.Iberdrola International B.V.JPMorgan Chase Bank N.A.Bank of England [The Governor and Company of the]Liguria, RegionMetso Corp.Sigma Finance Corp.Overseas Shipholding Group Inc.Hannover Finance [Luxembourg] S.A.Capital One Bank [USA] N.A.Eastern Power Networks PLCSociété Nationale des Chemins de Fer Français MobilitésThe Export-Import Bank of KoreaPepsiamericas Inc.AMC Entertainment Inc.Frankreich, RepublikAllgemeine Sparkasse Oberösterreich BankaktiengesellschaftUnitedHealth Group Inc.Bank Austria Wohnbaubank AGThurgauer KantonalbankApache Finance Canada Corp.Quebec, ProvinzThe AES Corp.Woori BankFortum OyjFriesland Bank N.V.Raiffeisen-Landesbank Steiermark AGAtrium European Real Estate Ltd.Verizon Communications Inc.RMAC 2004-NS1 PLCResidential Mortgage Securities 17 PLCSignum Rated Ltd.Oil Insurance Ltd.Argentinien, RepublikHovnanian K Enterprises Inc.América Móvil S.A.B. de C.V.Lease Investment Flight Trust 2001-1Coöperatieve Rabobank U.A.FAB UK 2004-1 Ltd.JPMorgan Chase & Co.ING Bank N.V.HBOS PLCIndonesien, RepublikBank of Cyprus PCLAirgas Inc.Communauté française de BelgiqueCredit Agricole CIB Financial Products [Guernsey] Ltd.South Carolina Electric and Gas Co.Telereal Securitisation PLCSlowakische RepublikMarks & Spencer PLCAlabama Power Co.Huntington National BankConsumers Energy Co.Consolidated Edison Co. of New York Inc.Weingarten Realty InvestorsIndustrial Bank of KoreaThe Hartford Financial Services Group Inc.Sparebank 1 SR Bank ASANational Grid Electricity Transmission PLCSwedbank ABKremser Bank und Sparkassen AGBell CanadaCalAtlantic Group Inc.Empresa Nacional del PetróleoAES Gener S.A.Berkshire Hathaway Finance Corp.Citigroup Inc.BCP Finance Bank Ltd.Slowenien, RepublikCoca-Cola Refreshments USA Inc.Lausanne, StadtBNG Bank N.V.Valero Energy CorporationLiberty Mutual Group Inc.EOP Operating L.P.TransCanada PipeLines Ltd.Harbour Funding PLCHSBC Bank Funding [Sterling 2] L.P.Hercules Inc.The Kroger Co.E-MAC NL 2004-I B.V.HYPO-BANK BURGENLAND AGWPD Holdings UKWeyerhaeuser Co.Federal Home Loan BanksASIF III [Jersey] Ltd.Credit Suisse InternationalDelamare Finance PLCGlaxoSmithkline Capital Inc.Service Corp. InternationalLettland, RepublikGlencore Funding LLCMellon Funding Corp.AS EksportfinansCSX Corp.Bank Austria Creditanstalt Versicherungs AGSparkassen Versicherung AGUNIQA Real Estate AGSPARKASSE NIEDERÖSTERREICH MITTE WEST AGKroatien, RepublikSalzburger Sparkasse Bank AGRaiffeisenverband Salzburg eGenSaskatchewan, ProvinzLBI HFTHPA Finance Ltd.Eastman Chemical Co.European Investment Bank (EIB)Barclays Bank PLCdbInvestor Solutions PLCERB Hellas PLCBNP Paribas S.A.Caixa Geral de Depositos S.A. [Paris Branch]Landeskreditbank Baden-Württemberg - FörderbankSparkasse KölnBonnCoca Cola HBC Finance B.V.Koninklijke DSM N.V.Griechenland, RepublikEBN B.V.IKB Deutsche Industriebank AGMittelbrandenburgische Sparkasse in PotsdamCrédit Agricole S.A.Bulgarien, RepublikWestpac Banking Corp.BNP Paribas Fortis FundingNoble Energy Inc.Cargill Inc.American International Group Inc.Jersey Central Power & Light Co.Korea Electric Power Corp.Repsol Oil & Gas Canada Inc.Hongkong Land Finance [Cayman Islands] Co. Ltd.Niederlande, Königreich derEquinor ASAC H C Helicopter Corp.Southern Pacific Financing 04-A PLCNRAM PLCGaz Capital S.A.Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital CoBiomay AGElia System Operator S.A./N.V.Peru, RepublikE.I. Du Pont de Nemours & Co.Cloverie PLCSusquehanna Bancshares Inc.Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat LuxembourgArch Capital Group Ltd.Treasury Corp. of VictoriaCaisse d'Amortissement de la Dette SocialePricoa Global Funding IInvestkredit Bank AGRenault S.A.Union Pacific Corp.Itron Inc.Whiting Petroleum Corp.FCC LOGGIASComunidad Autónoma de AragónComunidad Autónoma de Castilla y LéonBBVA Global Finance Ltd.Popular Finance [Cayman] Ltd.Fairfax Financial Holdings Ltd.Nova Scotia, ProvinzCitiFinancial Inc.SLM Corp.BES Finance Ltd.Assured Guaranty US Holdings Inc.Banco BPI S.A.Australia and New Zealand Banking Group Ltd.American Axle & Manufacturing Inc.BestfoodsAstraZeneca PLCPetróleos MexicanosRepublic of South AfricaExport Development CanadaJapan Bank for International CooperationThe Scotts Miracle Gro Co.Ohio Power Co.Webster Financial Corp.RZB Finance [Jersey] III Ltd.Atlantia S.p.A.ERAC USA Finance LLCMax Two Ltd.BCP Finance Co.Schweizerische EidgenossenschaftDevelopment Bank of JapanCelanese US Holdings LLCCredit Suisse [London Branch]Danske Bank ASBritish Columbia, ProvinzNordic Investment BankRepsol International Finance B.V.Tesco PLCPrudential Financial Inc.BAWAG P.S.K. Wohnbaubank AGMetropolitan Life Global Funding IGenworth Financial Inc.RMAC 2004-NSP2 PLCMagellan Midstream Partners L.P.Tschechien, RepublikPrecision Castparts Corp.Westar Energy Inc.CNP Assurances S.A.Prologis L.P.407 International Inc.L'Air Liquide - Société Anonyme pour l'Étude et l'Exploitation des Procédés GeorOversea-Chinese Banking Corp. Ltd.BRFkreditCU Inc.Sonoco Products Co.Erste Europäische Pfandbrief- und Kommunalkreditbank AG in Luxemburg S.A.Northern States Power Co. [Wis.]Carrefour S.A.KT Corp.Jyske Bank A/SBanque Internationale à Luxembourg S.A.Caixa Geral de Depositos FinanceTenet Healthcare Corp.Eirles Two DACStora Enso OyjScania CV ABAXA S.A.Agence Française de DéveloppementAbruzzo, RegionAutobahnen- und Schnellstraßen-Finanzierungs-AGBoston Scientific Corp.Range Resources Corp.Banca Popolare di Vicenza S.p.A.STMicroelectronics N.V.Hydro One Inc.Nomura Bank International PLCAffinity Water Finance (2004) PLCInternational Lease Finance Corp.Avalonbay Communities Inc.Arizona Public Service Co.Bank of Ireland [The Governor and Company of the]La PosteAbbott LaboratoriesKerr-McGee Corp.Singapur, RepublikCaterpillar Financial Services Corp.Casino, Guichard-Perrachon S.A.AB Svensk ExportkreditIsrael, StaatAmerican Express Co.Speedway Motorsports Inc.Compass Group PLCCommonwealth of AustraliaJefferies Group LLCKommuneKreditTHALES S.A.Banque Fédérative du Crédit Mutuel - BFCMCredit Agricole CIB Finance [Guernsey] Ltd.Apulia Mortgages Finance No. 3 S.r.l.Electricité de France S.A. (E.D.F.)Landesbank SaarGeneralitat ValencianaN.V. Nederlandse GasunieNational Rural Utilities Cooperative Finance Corp.Zypern, RepublikSNCF RéseauThe Walt Disney Co.International Endesa B.V.Stadshypotek ABPermanent TSB PLCOesterreichische Kontrollbank AGREC Silicon ASAAmerican Equity Investment Life Holding Co.China Life Insurance Co. Ltd.CMS Energy Corp.Icap PLCItau CorpbancaTempur Sealy International Inc.Bolloré S.A.ITV PLCEagle Materials Inc.NRG Energy Inc.Yara International ASAInsurance Australia Group Ltd.Landwirtschaftliche RentenbankStadtsparkasse MünchenPortigon AGSüdwestbank AGAareal Beteiligungen AGWestdeutsche Immobilien Servicing AGInvestitionsbank BerlinBrandenburg, LandNatura Cosmeticos S.A.Terna S.p.A.Power Corporation of CanadaCofinimmo S.A./N.V.Great Portland Estates PLCSolocal GroupbioMerieuxDesarrolladora Homex S.A. de C.V.Westcoast Energy Inc.WellCare Health Plans Inc.Regions Financial Corp. [New]Grifols S.A.VP Bank AGJ. Sainsbury PLCG4S PLCLenovo Group Ltd.STATS ChipPAC Ltd.Welltower Inc.Technicolor S.A.CNX Resources Corp.Prospect Capital Corp.Belden Inc.Aker ASAChesapeake Energy Corp.Grupo Posadas S.A. de C.V.Semiconductor Manufacturing International Corp.Solen AGBasilea Pharmaceutica AGPNE AGBanco Bradesco S.A.Grupo Media Capital SGPS S.A.MIFA Mitteldeutsche Fahrradwerke AGAkastor ASAMillicom International Cellular S.A.Geely Automobile Holdings Ltd.First Horizon National Corp.Gulf Power Co.Freeport-McMoRan Inc.Far-Eastern Shipping Company PLC [FESCO]Sankt-Petersburg TelekomArconic Inc.AB ElectroluxHeineken N.V.PSP Swiss Property AGBlackboard Inc.IGM Financial Inc.Hannover Rückversicherung SEASB Bank Ltd.Portugal, RepublikMünchener Hypothekenbank eGCitigroup Global Markets Holdings Inc.LGT Bank AGMacquarie Bank Ltd.TransAlta Corp.Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A.The Chugoku Electric Power Co. Inc.Central Japan Railway Co.Korea, RepublikBanca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.HSBC Bank PLCLandeskrankenanstalten-BetriebsgesellschaftRoyal Bank of Canada [Toronto Branch]Royal Bank of Canada [London Branch]Anglian Water Services Financing PLCTelstra Corp. Ltd.Housing Financing FundLafarge S.A.AEGON N.V.DTE Electric Co.Korea Southern Power Co. Ltd.National Retail Properties Inc.Northrop Grumman Space & Mission Systems Corp.CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.Kohl's Corp.innogy Finance B.V.Deutsche Bank Luxembourg S.A.VTB Capital S.A.RSA Insurance Group PLCArgo Mortgage 2 S.r.l.Regency Centers L.P.Equity Release Funding [No.4] PLCVeneto Banca S.p.A.Banque PSA Finance S.A.Banco Santander S.A.Eirles Three DACBranch Banking & Trust Co.Ally Financial Inc.Export-Import Bank of ChinaSouth East Water Finance Ltd.TXU Eastern Funding Co.PEMEX Project Funding Master TrustCLASS Ltd.Allied Irish Banks PLCWashington Mutual Bank F.A.Spectra Energy Capital LLCRealkredit Danmark ASHost Hotels & Resorts L.P.Royal Bank of CanadaPreferred Residential Securities 8 PLCThe Procter & Gamble Co.The Dow Chemical Co.U.S. BancorpSouthern Pacific Securities 04-2 PLCLiberty Property Ltd. PartnershipCommercial Metals Co.RPM International Inc.Oklahoma Gas & Electric Co.AT & T Inc.Anheuser-Busch Cos. LLCBristol-Myers Squibb Co.MGM Resorts InternationalSpringleaf Finance Corp.Bank of Queensland Ltd.Leeds Building SocietyUnited Overseas Bank Ltd.Asian Development Bank (ADB)GS Caltex Corp.Polen, RepublikMorgan StanleyPacifiCorpIona CDO I Ltd./Iona CDO I Inc.Wells Fargo Financial Canada Corp.Diamond Offshore Drilling Inc.Rothschilds Continuation Finance PLCPfandbriefzentrale der schweizerischen KantonalbankenGlobal Asset Programme [GAP] Ltd.Totalkredit A/SCanadian Pacific Railway Co.CIT Group Inc. [New]Atradius Finance B.V.HSBC Holdings PLCEngie S.A.Banco Español de Crédito S.A.Key Bank N.A.RMAC 2004-NS3 PLCERP Operating L.P.Kolumbien, RepublikConnecticut Light & Power Co.Brasilien, Föderative RepublikD.R.Horton Inc.Comunidad Autónoma de MadridGeneral Electric Capital Corp.W.R. Berkley Corp.El Salvador, RepublikHCP Inc.R.R. Donnelley & Sons Co.Principal Financial Group Inc.DISH DBS Corp.Walmart Inc.Ameren Union ElectricHouse of Europe Funding III PLCDBS Bank Ltd.Xenon Capital PLCEnterprise Products Operating L.P.Monastery 2004-I B.V.Kommunalbanken ASEirles One Ltd.Midamerican Energy Co.China Development BankTelecom Italia Capital S.A.Türkei, RepublikWales & West Gas Networks (Senior Finance) Ltd.Seals Finance S.A.Auburn Securities 4 PLCBanco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA)NV Energy Inc.GEDI Gruppo Editoriale S.p.A.Kimco Realty Corp.U.S. Bank N.A.Bouygues S.A.Macy's Inc.Woolworths Group Ltd.Rabobank Capital Funding Trust IVDeutsche Postbank Funding Trust ICrédit LogementBNP Paribas Fortis S.A.HSBC Bank USA N.A.FMO-Nederlandse Financierings-Maatscap is voor Ontwikkelingslanden N.V.Markwest Energy Partners L.P./Markwest Energy Finance Corp.American Tower Corp.Tokyo, The Metropolis of...Deutsche Bank S.p.A.Pan American Energy LLC [Argentine Branch]Atmos Energy Corp.China, People's Republic of ...Corporación Nacional del Cobre de ChileSAGESS - Société Anonyme de Gestiondes Stocks de SécuritéAdvanced Micro Devices Inc.ELM B.V.Mosaic Global Holdings Inc.Shinhan BankIsland, RepublikStandard Life Aberdeen PLCAusnet Services Holdings Pty Ltd.Neapel, StadtBanco Bradesco S.A. [Grand Cayman Branch]Municipality Finance PLCMcDonald's Corp.National Bank of CanadaRolls-Royce PLCMendoza, ProvinzThe Allstate Corp.Omega Healthcare Investors Inc.Ile de France, RégionBankhaus Krentschker & Co. AGAGCO Corp.EricssonBarrick Gold Finance Co.Kinder Morgan Energy Partners L.P.ALROSA Finance S.A.Tenneco Inc.Nevada Power Co.Inmarsat Finance PLCMastellone Hermanos S.A.AYT Cedulas Cajas VIII - Fondo de Titulización de ActivosGriffon Corp.Amgen Inc.Omnicom Group Inc.Panama, RepublikSt. Galler Kantonalbank AGNetwork Rail Infrastructure Finance PLCHutchison Whampoa Finance [CI] Ltd.MBIA Inc.Azor Mortgages PLCAviva PLCDaimler Finance North America LLCFirst Flexible No. 6 PLCSpirit Issuer PLCLand Securities Capital Markets PLCWynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp.Российская ФедерацияBasler KantonalbankISS Global A/SHancock John Life Insurance Co.LBB Finance [Ireland] PLCCaisse Centrale du Crédit Immobilier de FranceOwens-Brockway Glass Container Inc.Canadian Natural Resources Ltd.Close Brothers Finance PLCCascades Inc.Swedbank Hypotek ABHolcim Finance [Luxembourg] S.A.Asset Repackaging Trust Five B.V.Nordea Kredit RealkreditaktieselskabLibanon, RepublikTailored Brands Inc.Steiermärkische Bank und Sparkassen AGE-MAC NL 2004-II B.V.MetLife Inc.Mortgages No. 6 PLCTransport for LondonBanco Santander ChileDelhaize America LLCTDC A/SAlpha Credit Group PLCTennessee Valley AuthorityAnthem Inc.The Development & Investment Projects Fund of the Jordan Armed ForcesPrincipality Building SocietyCatalyst Healthcare [Manchester] Financing PLCCardinal Health Inc.Stone Energy Corp.Skipton Building SocietyIsle of ManLunar Funding V PLCAlliander N.V.Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe - WienSteel Dynamics Inc.Edmond de Rothschild [France]Natixis S.A.Friuli-Venezia Giulia, RegionCrédit Industriel et Commercial [CIC]Provincia di RomaCredit Agricole S.A. [London Branch]GE Capital European Funding Unlimited CompanyThe Royal Bank of Scotland Group PLCCaja Vital Finance B.V.Credit Agricole Corporate and Investment BankLazio, RegionInternational Bank for Reconstruction and DevelopmentSixt SEDirect EnergieTata Motors Ltd.Mechel PAOSpareBank 1 Nord-NorgeNTPC Ltd.EWE AGBill Barrett Corp.KTG Agrar SEGrainger PLCHSBC Finance Corp.Orkla ASCITIC Ltd.Akbank Türk A.S.Molson Coors Brewing Co.ProSiebenSat.1 Media SEENEL S.p.A.Olam International Ltd.Telefonica Chile S.A.Sistema PJSFCInstituto de Credito OficialOld Mutual PLCTasmanian Public Finance Corp.Cooper Standard Automotive Inc.Cox Communications Inc.Mohegan Tribal Gaming AuthorityBpifrance S.A.RADIAN S.A.BKS Bank AGRite Aid Corp.Pacific Life Funding LLCMillshaw Sams No. 1 Ltd.M.D.C. Holdings Inc.Six Flags Entertainment Corp.Sumitomo Mitsui Banking Corp.Zürich, KantonMBIA Global Funding LLCUnited Utilities Water Ltd.Spanien, KönigreichTelekom Finanzmanagement GmbHBundesimmobilien Gesellschaft mbHAlbemarle Corp.Coventry Building SocietyBCL International Finance Ltd.Boeing Capital Corp.Monumental Global Funding Ltd.Molise, RegionMashreqBank PSCUnion Carbide Corp.Granite Master Issuer PLCBeteiligungs-und Wohnungsanlagen GmbH & Co. OEGAustrian Anadi Bank AGBeteiligungs-und Immobilien GmbHSpectrum Brands Inc.Fifth Third BankMedtronic Inc.Devon Financing Corp. ULCStorebæltsforbindelsen A/SBANKIA S.A.Allianz Finance II B.V.Delmarva Power & Light Co.International Business Machines Corp.Loew's Corp.Hexcel Corp.Wells Fargo & Co.Curzon Funding Ltd.Block Financial LLCWells Fargo Bank N.A.Harcourt General Inc.PQ Corp.ANR Pipeline Co.Colorado Interstate Gas Co.Nomura Europe Finance N.V.Southern Pacific Securities 05-1 PLCSouthwest Airlines Co.RMAC 2005-NS1 PLCHospitality Properties TrustOresundsbro KonsortietThe Unique Pub Finance Company PLCStena ABParagon Secured Finance [No. 1] PLCBroadgate Financing PLCEnbridge Inc.Luzerner Kantonalbank AGNational Grid PLCSappi Papier Holding GmbHOTP Bank Nyrt.Anixter Inc.Textron Inc.ERB Hellas Funding Ltd.SCANA Corp.Finnish Power Grid PLCGreene King Finance PLCCrédit CoopératifSimon Property Group L.P.Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. Ltd.Levi Strauss & Co.HCA Inc.Bancaja Capital S.A.U.Leonardo S.p.A.Generalitat de CatalunyaHornbeck Offshore Services Inc.Lehman Brothers UK Capital Funding L.P.Belize, Government of...Compass BankDaVita HealthCare Partners Inc.Securitas ABScottish Power Ltd.Portugal Telecom International Finance B.V.Pitney-Bowes Inc.Skandinaviska Enskilda BankenZürich, StadtVolksbank Vorarlberg e. Gen.Cassa Depositi e Prestiti S.p.A.Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute AGRenoir CDO B.V.DLR Kredit A/SPremier Transport Finance PLCRepublic Services Inc.MACIFAspen Insurance Holdings Ltd.Zürcher KantonalbankCoop SchweizNew Jersey Economic Development Authority State Pension Funding RevenueWienerberger AGCelulosa Arauco y Constitución S.A.Syngenta Finance N.V.Amerigas Partners L.P./Amerigas Finance Corp.Engadiner Kraftwerke AGBanque Cantonale de GenèveGrande Dixence S.A.SEACOR Holdings Inc.Eaton Corp.McKesson Corp.Vornado Realty L.P.Castoro RMBS S.r.l.International Finance Corp.BBVA Subordinated Capital S.A.U.United Technologies Corp.Credico Finance 4 S.r.l.Europäische UnionTelia Company ABLazard Group LLCEmissionszentrale für gemeinnützige Wohnbauträger EGWDeutsche Postbank Funding Trust IIISpark Finance Ltd.DNB Bank ASATakarék Mortgage Bank Co. PLCUruguay, RepublikDominikanische RepublikScandinavian Airlines SystemPetro-CanadaAlbertson's Inc.ING Belgium International Finance S.A.Iberdrola Finanzas S.A.U.Kawasaki Kisen Kaisha Ltd.NBG Finance PLCIntesa Sanpaolo Bank Ireland PLCJackson National Life Funding LLCDeutsche Schiffsbank AGStockholm, StadtThüringen, FreistaatNordex SECydsa S.A.B. de C.V.Afren PLCSanefSydbank ASSears Holdings Corp.MTU Aero Engines AGBucher Industries AGEDP - Energias de Portugal S.A.SSAB ABLegal & General Finance PLCHamburg, Freie und HansestadtGoldman Sachs InternationalMondelez International Inc.Berlin, LandFürstenberg Capital Erste GmbHKreissparkasse Herzogtum LauenburgSchnigge Wertpapierhandelsbank SEDEIKON GmbHAffiliated Managers Group Inc.Rentokil Initial PLCTransMontaigne Partners L.P.Havila Shipping ASALATAM Airlines Group S.A.TreeHouse Foods Inc.Pargesa Holding S.A.The Hanover Insurance Group Inc.HSBC USA Inc.Williams Partners L.P.DOF Subsea ASAThe Hertz Corp.Absa Group Ltd.Teekay LNG Partners L.P.Fürstenberg Capital Dritte GmbHFinancière Agache S.A.Hessen, LandWestern Australian Treasury Corp.San Diego Gas & Electric Co.CEDULAS TDA 6 -Fondo de Titulización de Activos-Canadian Tire Corporation Ltd.Capital One Financial Corp.Frontier Communications Corp.Norfolk Southern Corp.Grupo Televisa S.A.B. de C.V.JamaicaCJSC Development Bank of KazakhstanToll Brothers Finance Corp.RMAC 2005-NSP2 PLCTate & Lyle International Finance PLCManpowerGroup Inc.Großbritannien und Nord-Irland, Vereinigtes KönigreichLafargeHolcim Ltd.ING Groep N.V.Thai Oil PCLBeazer Homes USA Inc.Exelon Corp.Comcast Corp. NewHeidelbergCement Finance B.V.Masco Corp.Veolia Environnement S.A.LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SESegro PLCBanque Centrale de TunisieBoardwalk Pipelines LPValéo S.A.GlaxoSmithKline Capital PLCQwest Corp.German Postal Pensions Securitisation PLCAfrican Development BankBank of Ireland Mortgage Bank PLCSüdzucker International Finance B.V.BBVA Senior Finance S.A.U.Achmea B.V.Oneok Inc. [New]EDP Finance B.V.PPG Industries Inc.Kering S.A.Associated Bank N.A.IDB Trust Services Ltd.Boeing Co.PROVIDE BLUE 2005-1 PLCOrsted A/SSandwell Commercial Finance No.1 PLCMoscow, City of...Mailand, StadtNATIXIS Structured Products Ltd.AYT Cedulas Cajas X - Fondo de Titulización de ActivosPublic Service Electric & Gas Co.Bank of MontrealÄgypten, Arabische RepublikSocieta Iniziative Autostradali e Servizi - SIAS S.p.A.Groupama Assurances Mutuelles S.A.SoftBank Group Corp.Thames Water Utilities Finance PLCSouthern Water Services [Finance] Ltd.Northern Powergrid [Yorkshire] PLCClaris Ltd.Total Capital S.A.Caisse Nationale des AutoroutesFord Credit Canada Co.Claris Finance 2005 S.r.l.Paragon Mortgages [No. 9] PLCValspar Corp.Monsanto Co.Wendel S.A.Northern States Power Co. [Minn.]Mylan Inc.Newcastle Building SocietyUnion National BankSouthern Copper Corp.State Bank of India [London Branch]Europäische AtomgemeinschaftEnergy Transfer L.P.L3 Technologies Inc.Methanex Corp.PTT PCLNew Brunswick, ProvinzFTI Consulting Inc.Unión Fenosa Preferentes S.A.S.U.Raiffeisen-Landesbank Tirol AGParis, StadtENERTRAG EnergieZins GmbHKreissparkasse LudwigsburgCBo TerritoriaBayer AGBiofrontera AGSachsen-Anhalt, LandProCredit Holding AG & Co.KGaAEspirito Santo Financial Group S.A.Exane FinanceITC Holdings Corp.Flotek Industries Inc.Yes Bank Ltd.Baidu Inc.IMMOVATION Immobilien Handels AGAlpha Bank S.A.Mitsubishi Chemical Holdings Corp.Taiga Building Products Ltd.WestJet Airlines Ltd.Caisse des Dépôts et ConsignationsVodafone Group PLCSchneider Electric SERas Laffan Liquified Natural Gas Co. Ltd. IIRas Laffan Liquified Natural Gas Co. Ltd. IIIEquity Release Funding [No.5] PLCPrivate Export Funding Corp. (PEFCO)El Paso Electric Co.Lamar Media Corp.The Hershey Co.Raiffeisenlandesbank Vorarlberg Waren- und Revisionsverband reg. Gen.m.b.H.Tribune Media Co.Apache Corp.Burlington Resources Finance Co.Manitoba, ProvinzHalliburton Co.Emerson Electric Co.SunTrust BankPalladium Securities 1 S.A.Huntsman International LLCHouse of Europe Funding IV PLCAmerican Honda Finance Corp.EOG Resources Inc.Canadian National Railway Co.Valmont Industries Inc.Credit Suisse Group Finance [US] Inc.Autolink Concessionaires [M6] PLCPunch Taverns Finance B Ltd.Marston's Issuer PLCAmerisourceBergen Corp.Prudential Funding LLCFord Motor Credit Co. LLCRohm & Haas Co.PARPUBLICA - Participaçoes Públicas S.G.P.S. S.A.Marsh & McLennan Cos. Inc.Temasek Financial [I] Ltd.Deutsche Telekom International Finance B.V.E*TRADE Financial Corp.Fukoku Mutual Life Insurance Co.Archer-Daniels-Midland Co.Sysco Corp.Sandwell Commercial Finance No.2 PLCPNC Bank N.A.RMAC 2005-NS3 PLCBanco Nacional de Obras y Servicios Públicos, Sociedad Nacional de Credito, InstMazedonien, RepublikRCI BanqueMOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan muködo Részvénytársaság[Nyrt.]Teck Resources Ltd.Preferred Residential Securities 5 PLCAppalachian Power Co.UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s.Ryland Group Inc.Dover Corp.Ukraine, RepublikGaranti Diversified Payment Rights Finance Co.Publicis Groupe S.A.Aquarius & Investment PLCRiocan Real Estate Investment TrustÖBB-Infrastruktur AGSvenska Handelsbanken ABSKY Group Finance PLCEndurance Specialty Holdings Ltd.VTB Bank PJSCGulfstream Natural Gas System LLCBecton, Dickinson & Co.Quest Diagnostics Inc.Colonnade Securities B.V.Vietnam, Sozialistische RepublikEnPro Industries Inc.Johnson Controls Inc.Evraz Group S.A.Parker-Hannifin Corp.Caterpillar Inc.Reliance Industries Ltd.Ford Motor Co.Brookfield Asset Management Inc.Radian Group Inc.Countrywide Capital IIIDominion Resources Capital Trust IIINorthern Gas Networks Ltd.NAV CanadaGreater Toronto Airports AuthorityBuenos Aires, Province of...Eesti Energia ASCitigroup Funding Inc.Korea East-West Power Co. Ltd.Rossiyskiye Zhelezniye DorogiAndeavorParagon Mortgages [No. 10] PLCComunidad Autónoma de las Islas BalearesBank of New ZealandWoodside Finance Ltd.The Korea Development BankCooper Tire & Rubber Co.Junta de GaliciaCentrais Elétricas Brasileiras S.A.Chaparral Energy Inc.The Travelers Companies Inc.Orange S.A.Atlanteo Capital Ltd.Boiro Finance B.V.Ryder System Inc.BarbadosAgentstvo Po Ipotechnomu Zhilishchnomu KreditovaniyuLandshypotek Bank AB (publ)American Express Credit Corp.SBAB Bank ABState Street Bank and Trust Co.The Bank of East Asia Ltd.Reinsurance Group of America Inc.Ecuador, RepublikFirst Abu Dhabi Bank P.J.S.CChina Construction Bank (Brasil) Banco Múltiplo S.A.Zuger KantonalbankKinder Morgan Finance Company ULCRussian Standard Finance S.A.BPE Financiaciones S.A.Akademiska Hus ABCredico Finance 5 S.r.l.DZ BANK Perpetual Funding Issuer [Jersey] Ltd.Marokko, KönigreichAchmea Bank N.V.Omnicare Inc.Union Electric Co.Entergy Mississippi Inc.Banco de Sabadell S.A.Philippinen, Republik derThe Coventry and Rugby Hospital Co.Westlake Chemical Corp.Progress Energy Inc.Caixabank S.A.Virginia Electric & Power Co.Mohawk Industries Inc.CREDIT SUISSE GROUP FINANCE [Guernsey] Ltd.Fresenius Finance B.V.Manufacturers & Traders Trust Co.National Gas Co. Trinidad & Tobago Ltd.CoreCivic Inc.Telefonica Emisiones S.A.U.CBS Corp. [New]Boyd Gaming Corp.Winterthur, StadtICBC Standard Bank PLCBleecker Structured Asset Funding Ltd./Bleecker CBO Delaware Corp.Teva Pharmaceutical Finance Co. LLCPenske Automotive Group Inc.Southern California Gas Co.Lehman Brothers UK Capital Funding III L.P.Fiat Chrysler Finance EuropeHexion Inc./Hexion Nova Scotia Finance ULCBanco BMG S.A.MUFG Bank Ltd.Cisco Systems Inc.Omega Capital Investments PLCWeatherford International Ltd.BL Superstores Finance PLCNippon Telegraph and Telephone Corp.Santander UK PLCKutxabank S.A.Enbridge Gas Distribution Inc.CenterCredit International B.V.Nova Chemicals Corp.Klépierre S.A.Banco Mercantil do Brasil S.A.Bon-Ton Department Stores Inc.Korea Midland Power Co. Ltd.Siemens Financieringsmaatschappij N.V.British American Tobacco Holdings [The Netherlands] B.V.Paragon Mortgages [No. 11] PLCKoninklijke KPN N.V.Level 3 Financing Inc.Yorkshire Building SocietyUnione di Banche Italiane S.p.A. [UBI Banca]Tyson Foods Inc.Sierra Pacific Power Co.The Home Depot Inc.Berkshire Hathaway Energy Co.Paccar Financial Corp.IM Cedulas 7 - Fondo de Titulización de ActivosFonterra Co-Operative Group Ltd.Pakistan, Islamische RepublikToscana, RegionAIB Mortgage BankESKOM Holdings SOC LimitedNew South Wales Treasury Corp.Owens & Minor Inc.Preferred Residential Securities 05-1 PLCKommunal LandspensjonskassePROGRAMA CEDULAS TDA -Fondo de Titulización de Activos-Meritor Inc.Autonation Inc.Viacom Inc.Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.Transcontinental Gas Pipe Line Co. LLCAvis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance Inc.Graubündner KantonalbankCGG S.A.Toyota Motor Credit Corp.Urbi Desarrollos Urbanos S.A.B. de C.V.Capital Hospitals [Issuer] PLCBanco Hipotecario S.A.First Tennessee Bank N.A.Lennar Corp.Fubon Bank [Hong Kong] Ltd.CRC Breeze Finance S.A.Central Nottinghamshire HospitalGilead Sciences Inc.SB Capital S.A.Kazakhstan Temir Zholy Finance B.V.Sunoco Logistics Partners Operations L.P.Crédit Municipal de ParisNiederösterreich, LandAtlas Pipeline Partners L.P./Atlas Pipeline Finance Corp.Raiffeisen Schweiz GenossenschaftPlains All American Pipeline L.P./Plains All American Finance Corp.Tampa Electric Co.Europcar Mobility Group S.A.Compagnie Financière et Industrielle des Autoroutes 'COFIROUTE' S.A.Würth Finance International B.V.RSHB Capital S.A.Embarq Corp.EQT Corp.Landesholding Burgenland GmbHSesi LLCPerpetual Trustee Co. Ltd. -Series 2006-1E SWAN Trust-Korea South East Power Co. Ltd.Finnland, RepublikDTE Energy Co.German Postal Pensions Securitisation 2 PLCABANCA Corporación Bancaria S.A.Humana Inc.Kansas City Power & Light Co.Cameron International Corp.Koninklijke Philips N.V.East Japan Railway Co.Duke Energy Indiana LLCXcel Energy Inc.Aetna Inc.Jacobs Entertainment Inc.Royal Caribbean Cruises Ltd.Encompass Health Corp.Symantec Corp.Canadian Utilities Ltd.Danmarks SkibskreditfondBOATS Investments [Netherlands] B.V.Darden Restaurants Inc.Reynolds American Inc.Patrimonio Uno CMBS S.r.l. 2006-1Infinity Property and Casualty Corp.Goodrich Corp.SABMiller Ltd.Bank of America N.A.London Stock Exchange Group PLCWindstream Holdings Inc.Assicurazioni Generali S.p.A.RMAC 2005-NS4 PLCMortgages No. 7 PLCDynegy Holdings LLCPactiv LLCRegiao Autónoma da MadeiraSazka A.S.Linde Finance B.V.Banca Popolare dell'Etruria e del Lazio S.C.R.L.Wellcome Trust Finance PLCBanca Sella S.p.A.Kronos International Inc.Rosneft Finance S.A.Arsenal Securities PLCRBS Global Inc./Rexnord Corp.Paragon Mortgages [No. 12] PLCIberdrola USA Inc.Ethias VieUBS AG [Stamford Branch]Ford Holdings Inc.Bishopsgate Asset Finance Ltd.POSCOBaxter International Inc.CNA Financial Corp.Digital Realty Trust L.P.Metro Inc.Duke Realty L.P.Allergan Inc.BRE Properties Inc.American Stores Co. [New]Dekania Europe CDO II PLCAshtead Capital Inc.Southern Star Central Corp.Volkswagen Financial Services Australia Ltd.Nestlé Holdings Inc.BBVA International Preferred S.A.U.Corporación Andina de FomentoRealty Income Corp.Development Bank of the PhilippinesCorporate Office Properties L.P.RTE Réseau de Transport d Electricité S.A.Ventas Realty L.P./Ventas Capital Corp.Anadarko Petroleum Corp.ORIX Corp.Santander Consumer Finance S.A.Vivendi S.A.Telenor ASA |
www.finanz.ru
