Чистая маржа формула: Маржа чистой прибыли. Формула по балансу

Содержание

Чистая маржа — что это такое, определение и понятие — 2021

Содержание

  • Чистая маржинальная прибыль
  • Пример расчета чистой маржи

Чистая маржа — это финансовый коэффициент, который позволяет измерить прибыльность компании. Для его получения чистая прибыль делится на объем продаж (без налога на добавленную стоимость и НДС).

То есть для расчета этого показателя необходимы две переменные: доход компании и итоговый баланс отчета о прибылях и убытках. Чтобы получить эту последнюю цифру, все расходы, которые позволили разместить продукт на рынке, должны быть дисконтированы, включая налоги.

Формула чистой прибыли выглядит следующим образом:

Чистая прибыль

Чистая маржинальная прибыль

Полезность чистой прибыли заключается в том, что она отражает способность организации преобразовывать получаемые ею доходы в выгоды. Другими словами, это позволяет узнать, эффективно ли вы контролируете расходы.

В отличие от валовой прибыли, здесь учитываются не только затраты на производство, но и другие расходы на маркетинг, продвижение, распространение, финансовые расходы, налоги и т. Д.

По этой причине это более точный показатель прибыли, полученной от продаж компании.

Например, это может быть случай фирмы, где производственный процесс очень эффективен. Однако кредитное плечо очень велико, а финансовые расходы значительно снижают прибыль. Следовательно, даже если валовая прибыль велика, чистой прибыли не будет.

Пример расчета чистой маржи

Предположим, что в прошлом году компания показала следующие цифры:

Справка о доходах

Продажи

2.500.000
Прямые затраты на проданные товары

1.200.000

Валовая прибыль 1.300.000
Общие, кадровые и административные расходы 900.000
EBITDA 400.000
Амортизационные расходы и резервы 100. 000
Прибыль до уплаты процентов и налогов (BAIT) или EBIT 300.000
Чрезвычайный доход 15.000
Чрезвычайные расходы 10.000
Обычная прибыль 305.000
Финансовые доходы 5.000
Финансовые расходы 20.000
Прибыль до налогообложения (BAT) или EBT 290.000
налог на прибыль 72.500
Чистая прибыль или результат за год

217.500

Имея представленные данные, мы можем рассчитать следующие соотношения:

Чистая маржа: 217 500/2 500 000 = 0,087 = 8,7%.

Валовая прибыль: 1,300,000 / 2,500,00 = 52%.

В этом примере вы можете ясно увидеть, как накладные расходы, расходы на персонал и административные расходы значительно снижают маржу прибыли.

Коэффициенты рентабельностиЧистый объем продаж

Маржа (gross profit) ᐈ простыми словами, формулы расчёта

Содержание:

Маржинальность

«Чистая маржа»

Валовая маржа

Маржа и наценка. В чем разница?

Итоги

Маржа – это финансовый показатель, который отображает соотношение между прибылью и себестоимостью товара или услуги. Довольно часто начинающие предприниматели делают простую ошибку, соотнося маржу к себестоимости. Здесь следует кое-что прояснить. В финансовом эквиваленте маржа и выручка равны между собой, однако, в отличии выручки, которая соотносится к себестоимости, маржа сравнивается с общими доходами от объема реализуемого товара. Поэтому процент маржи (а этот показатель измеряется в процентах) будет ниже чем процент прибыли.

Определить показатель маржи просто. Он определяется с помощью такой формулы:

Маржа = (доход — себестоимость) * 100 / доход

Таким образом получаем процент маржи.

Например, компания реализовала продукцию на сумму в 30000. Себестоимость составила 22000. Производятся расчеты:

(30000-22000) *100 / 30000 = 8000 * 0,0033 = 26,66

Как видим, в этом случае маржа составила 26,66 процентов.

Благодаря использованию маржи, отображается маржинальность предприятия. Маржинальность – это способность компании приносить прибыль в соответствии с объемами вложенного капитала. Маржинальность является тем же самым, что и рентабельность.

Расчет маржинальности производится с помощью такой формулы:

Коэффициент маржинальности = прибыль от единицы продукции / цена единицы продукции

Здесь ничего сложного нет. Если компания занимается реализацией множества типов продукции, то маржинальность рассчитывается, как по каждому из них, так и для всех вместе взятых. Таким образом менеджеры компании могут вычислить, какая именно деятельность приносит больше прибыли, что позволяет эффективно изменять стратегию для достижения максимального результата.

 Показатель, благодаря которому рассчитывается общая рентабельность предприятия, называется «чистая маржа». Этот показатель отображает сумму, которая остается в компании после оплаты всех ее обязательств за отдельно взятый прошедший период. Расчет чистой маржи производится таким образом:

Чистая маржа = Чистая прибыль * (100 / выручка)

Показатель чистой маржи отличается в различных сферах бизнеса. Например, маркетинговые агентства за кампанию по продвижению услуги или товара берут от 20 до 25%, которые начисляются сверху себестоимости кампании.

Однако, новые предприятия, в надежде завоевать долю рынка, стараются ставить низкую ставку маржи, чтобы выглядеть привлекательными в глазах клиента.

Валовая маржа рассчитывается с игнорированием постоянных расходов компании на реализацию продукции. Затраты: аренда, зарплата персонала или коммунальные услуги не учитываются при расчете валовой маржи. В стандартной ситуации ставка валовой маржи в 2-2,5 раза больше, чем ставка чистой маржи.

Многие путают эти понятия, хотя они совершенно разные. Маржа рассчитывается уже после всех операций, которые проводились для реализации продукции, отдельного проекта или услуги. Маржа показывает эффективность работы компании постфактум, тогда как наценка –это просто сумма, которую компания насчитывает сверху себестоимости товаров или услуг.

Использование этого показателя позволяет определить такие факторы:

  • Маржинальность предприятия.
  • Динамику работы предприятия.
  • Прибыльные сферы.
  • Затратные сферы.
  • Ценных клиентов.
  • Поведение валового дохода.
  • Количество денег, которые получает предприятие, реализовав единицу товара.

 

Что такое маржа чистой прибыли? Формула для расчета и примеры

Что такое маржа чистой прибыли?

Маржа чистой прибыли или просто чистая маржа измеряет, сколько чистого дохода или прибыли генерируется в процентах от дохода. Это отношение чистой прибыли к доходам компании или бизнес-сегмента.

Маржа чистой прибыли обычно выражается в процентах, но также может быть представлена ​​в десятичной форме. Маржа чистой прибыли показывает, сколько из каждого доллара дохода, полученного компанией, превращается в прибыль.

Ключевые выводы

  • Маржа чистой прибыли показывает, сколько чистого дохода генерируется в процентах от полученных доходов.
  • Маржа чистой прибыли помогает инвесторам оценить, получает ли руководство компании достаточную прибыль от своих продаж и находятся ли под контролем операционные расходы и накладные расходы.
  • Маржа чистой прибыли является одним из наиболее важных показателей общего финансового состояния компании.

Понимание чистой прибыли

Маржа чистой прибыли является одним из важнейших показателей финансового состояния компании. Отслеживая увеличение и уменьшение чистой прибыли, компания может оценить, работают ли текущие методы, и спрогнозировать прибыль на основе выручки.

Поскольку компании выражают чистую прибыль в процентах, а не в долларах, можно сравнить прибыльность двух или более предприятий независимо от их размера.

Этот показатель включает в себя все факторы деятельности компании, в том числе:

  • Общий доход
  • Дополнительные потоки доходов
  • Себестоимость и прочие операционные расходы
  • Процентные расходы по долговым обязательствам
  • Инвестиционный доход и доход от вторичной деятельности
  • Единовременные платежи в связи с необычными событиями, такими как судебные иски и налоги

Инвесторы могут оценить, получает ли руководство компании достаточную прибыль от своих продаж и сдерживаются ли операционные расходы и накладные расходы.

Например, компания может иметь растущий доход, но если ее операционные расходы растут быстрее, чем выручка, ее чистая прибыль будет сокращаться. В идеале инвесторы хотят видеть историю увеличения маржи, а это означает, что маржа чистой прибыли со временем растет.

Большинство публично торгуемых компаний сообщают о своей чистой прибыли как ежеквартально в отчетах о прибылях и убытках, так и в своих годовых отчетах. Компании, которые могут увеличить свою чистую прибыль с течением времени, как правило, вознаграждаются ростом цен на акции, поскольку рост цен на акции обычно сильно коррелирует с ростом прибыли.

Формула и расчет чистой прибыли

Рентабельность по чистой прибыли

знак равно

р

С

О

грамм

С

Е

я

Т

р

*

100

знак равно

Чистая прибыль

р

*

100

куда:

р

знак равно

Доход

С

О

грамм

С

знак равно

Стоимость проданных товаров

Е

знак равно

Операционные и прочие расходы

я

знак равно

Интерес

Т

знак равно

Налоги

\begin{align} \text{Чистая прибыль} &= \frac{R — COGS — E — I — T}{R}*100\\ &= \frac{\text{Чистая прибыль}}{R}* 100\\ \textbf{где:}\\ R &= \text{Выручка}\\ Себестоимость &= \text{Себестоимость проданных товаров}\\ E &= \text{Операционные и прочие расходы}\\ I & = \text{Проценты}\\ T &= \text{Налоги} \end{aligned}
Маржа чистой прибыли, где:RCOGSEIT​=RR-COGS-E-I-T​∗100=RЧистый доход​∗100=Выручка=Себестоимость проданных товаров=Операционные и другие расходы=Проценты=Налоги​

  1. Из отчета о прибылях и убытках вычтите себестоимость проданных товаров (COGS), операционные расходы, прочие расходы, проценты (по долгу) и налоги к уплате.
  2. Разделить результат на выручку.
  3. Преобразуйте число в проценты, умножив его на 100.
  4. В качестве альтернативы найдите чистую прибыль в нижней строке отчета о прибылях и убытках и разделите ее на выручку. Преобразуйте число в проценты, умножив его на 100.

Маржа чистой прибыли и маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это доля денег, оставшаяся от доходов после учета стоимости проданных товаров (COGS). COGS измеряет стоимость сырья и расходы, связанные непосредственно с созданием основного продукта компании, не включая накладные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, фрахт или заработная плата.

Маржа валовой прибыли – это валовая прибыль, деленная на общий доход, и представляет собой процентную долю дохода, оставшуюся в качестве прибыли после учета стоимости товаров. Валовая прибыль полезна для определения того, какая прибыль получена от производства товаров компании, поскольку она исключает другие статьи, такие как накладные расходы корпоративного офиса, налоги и проценты по долгу.

Маржа чистой прибыли, с другой стороны, является мерой отношения чистой прибыли к выручке.

Чистая прибыль также называется чистой прибылью компании, поскольку она указывается в конце отчета о прибылях и убытках.

Ограничения размера чистой прибыли

На чистую прибыль могут повлиять разовые действия, такие как продажа актива, которые могут временно увеличить прибыль. Маржа чистой прибыли не отражает рост продаж или выручки, а также не дает представления о том, управляет ли руководство своими производственными затратами.

При анализе компании лучше всего использовать несколько коэффициентов и финансовых показателей. Маржа чистой прибыли обычно используется в финансовом анализе вместе с маржой валовой прибыли и маржей операционной прибыли.

Гипотетический пример чистой прибыли

Представьте себе компанию, которая сообщает следующие цифры в своем отчете о прибылях и убытках:

  • Выручка: 100 000 долларов США
  • Операционные расходы: 20 000 долларов США
  • Себестоимость продаж или себестоимость проданных товаров: 10 000 долларов США
  • Налоговые обязательства: 14 000 долларов США
  • Чистая прибыль: 56 000 долларов США

Маржа чистой прибыли, таким образом, составляет 0,56 или 56 % (56 000 долл. США/100 000 долл. США) x 100. Маржа прибыли в размере 56 % означает, что компания зарабатывает 56 центов прибыли на каждый собранный доллар.

Давайте рассмотрим еще один гипотетический пример, используя вымышленный отчет о прибылях и убытках Jazz Music Shop за 2025 финансовый год.

Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020

Здесь мы можем собрать всю информацию, необходимую для включения в уравнение чистой прибыли. Мы берем общий доход в размере 6400 долларов и вычитаем переменные затраты в размере 1700 долларов, а также постоянные затраты в размере 350 долларов, чтобы получить чистую прибыль в размере 4350 долларов за период. Если бы Jazz Music Shop также должен был платить проценты и налоги, это тоже было бы вычтено из доходов.

Маржа чистой прибыли рассчитывается путем отношения чистой прибыли к выручке. Маржа чистой прибыли рассчитывается следующим образом:

  • 4350 долл. США / 6400 долл. США = 0,68 x 100 = 68%

Реальный пример чистой прибыли

Ниже приведена часть отчета о прибылях и убытках Apple Inc. за квартал, закончившийся 29 декабря 2018 г.:

  • Чистый объем продаж или выручка составила 84,310 млрд долларов США (выделено синим цветом).
  • Чистая прибыль составила 19 долларов США.0,965 миллиарда за период (выделено зеленым цветом).
  • Маржа чистой прибыли Apple рассчитывается путем деления ее чистой прибыли в размере 19,965 миллиарда долларов на общий объем чистых продаж в размере 84,310 миллиарда долларов. Общий объем чистых продаж используется в качестве верхней строки для компаний, у которых клиенты возвращают свои товары, которые вычитаются из общего дохода.
  • Маржа чистой прибыли Apple составила 23,7 % или (19,965 млрд долларов ÷ 84,310 млрд долларов x 100).

Маржа чистой прибыли в размере 23,7% означает, что на каждый доллар, полученный Apple от продаж, компания удержала всего лишь 0,24 доллара в качестве прибыли.

Пример чистой прибыли с использованием Apple.
Инвестопедия

Источник: Apple, Inc.

Почему важна маржа чистой прибыли?

Маржа чистой прибыли, пожалуй, самый важный показатель общей прибыльности компании. Это отношение чистой прибыли к доходам компании или бизнес-сегмента. Маржа чистой прибыли, выраженная в процентах, показывает, какую прибыль приносит каждый доллар продаж после учета всех коммерческих расходов, связанных с получением этих доходов. Более высокая норма прибыли означает, что большая часть каждого доллара продаж сохраняется в качестве прибыли.

Как компания может улучшить свою чистую прибыль?

Хотя средняя чистая маржа для разных отраслей сильно различается, в целом предприятия могут получить конкурентное преимущество за счет увеличения продаж или сокращения расходов (или того и другого). Однако для увеличения продаж часто приходится тратить больше денег, что равнозначно большим затратам.

Слишком большое сокращение расходов может также привести к нежелательным последствиям, включая потерю квалифицированных рабочих, переход на менее качественные материалы или другие потери качества. Чтобы снизить себестоимость производства без ущерба для качества, лучшим вариантом для многих предприятий является расширение. Экономия за счет масштаба относится к идее о том, что более крупные компании, как правило, более прибыльны.

Чем чистая маржа отличается от других показателей маржи прибыли?

Норма чистой прибыли учитывает все затраты, связанные с продажей, что делает ее наиболее полным и консервативным показателем прибыльности. С другой стороны, валовая прибыль просто учитывает стоимость проданных товаров (COGS) и игнорирует такие вещи, как накладные расходы, постоянные затраты, процентные расходы и налоги. Операционная маржа также учитывает все операционные расходы, но исключает любые внереализационные расходы.

Какие высоко- и низкодоходные маржинальные отрасли?

Секторы с высокой прибылью обычно включают сектор услуг, поскольку в производстве задействовано меньше активов, чем в сборочной линии. Точно так же компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения или игр, могут сначала инвестировать в разработку определенного программного обеспечения/игры, а затем получать большие деньги, просто продавая миллионы копий с очень небольшими затратами.

Предприятия с интенсивными операциями, такие как транспорт, которым, возможно, придется иметь дело с колебаниями цен на топливо, привилегиями и удержанием водителей, а также с обслуживанием транспортных средств, обычно имеют более низкую норму прибыли. Автомобили также имеют низкую рентабельность, поскольку прибыль и продажи ограничены жесткой конкуренцией, неопределенностью потребительского спроса и высокими операционными расходами, связанными с развитием дилерских сетей и логистики.

Итог

Маржа чистой прибыли измеряет прибыль бизнеса в процентах от общего дохода. Наряду с другими показателями чистая маржа используется для принятия основанных на данных решений о том, насколько эффективно компания использует свой доход. Каждая отрасль имеет разную норму прибыли, поэтому важно учитывать все возможные факторы при оценке чистой прибыли разных компаний.

Маржа чистой прибыли: определение и способы расчета

Существует множество способов измерения прибыльности компании. Одним из ключевых показателей является маржа чистой прибыли, которая количественно определяет, какой доход компания сохраняет после оплаты всех своих расходов.

Источник изображения: The Motley Fool

Мы более подробно рассмотрим этот показатель прибыльности, исследуя:

  1. Что такое чистая прибыль?
  2. Как рассчитать размер чистой прибыли.
  3. Как оценить компанию по чистой прибыли.
  4. Каковы ограничения чистой прибыли?

Что такое чистая прибыль?

Маржа чистой прибыли, также известная как маржа чистой прибыли или чистая маржа, представляет собой отношение прибыли, которую зарабатывает компания или бизнес-подразделение, к общей сумме выручки (чистых продаж), которую генерирует компания или бизнес-подразделение. Маржа чистой прибыли выражается в процентах. Чистая прибыль — это то, что остается после учета всех расходов, включая операционные расходы, проценты и налоги. В двух словах, чистая маржа — это процент дохода компании, который она удерживает в качестве прибыли.

Расчет маржи чистой прибыли компании помогает инвесторам оценить относительную сумму прибыли, которую компания получает от своего дохода. Ключевой показатель общего финансового состояния, чистая маржа также является отличным показателем для сравнения компании с ее конкурентами. Этот показатель может сигнализировать о том, лучше или хуже компания справляется с управлением своими расходами.

Как рассчитать норму чистой прибыли

Расчет нормы чистой прибыли компании за любой отчетный период относительно прост. Маржа чистой прибыли равна чистой прибыли компании, которая либо указывается в ее финансовой отчетности, либо может быть рассчитана как выручка за вычетом стоимости проданных товаров, операционных и других расходов, процентов и налогов, деленная на выручку. Этот результат умножается на 100, чтобы преобразовать коэффициент чистой маржи в проценты.

Вот формула расчета нормы чистой прибыли:

Формула нормы чистой прибыли

Предположим, что за отчетный период компания получает 1 миллиард долларов дохода и 225 миллионов долларов чистой прибыли. Чистая маржа компании равна ее чистой прибыли (225 миллионов долларов), деленной на выручку (1 миллиард долларов). Умножение этого результата на 100 дает значение 22,5% чистой прибыли компании.

Стоит отметить, что чистая маржа может быть как положительной, так и отрицательной. Отрицательная маржа чистой прибыли означает, что компания или бизнес-подразделение были убыточными в течение отчетного периода.

Как оценить компанию с помощью чистой прибыли

Чистая прибыль может помочь инвесторам сравнить результаты компании за отчетные периоды и результаты ее конкурентов. Если компания предпринимает стратегическую инициативу по увеличению своей прибыльности, инвесторы могут рассчитать чистую прибыль, чтобы оценить, приносит ли эта инициатива результаты. Если чистая маржа компании снижается, инвесторы могут использовать эту информацию для выявления ухудшения финансового состояния.

Компания с более высокой чистой прибылью, чем у ее конкурентов, более эффективно конвертирует выручку в прибыль. Если чистая маржа компании ниже, чем у ее коллег по отрасли, то это может быть признаком того, что она финансово слабее или менее эффективна, чем ее конкуренты.

Каковы ограничения чистой прибыли?

Маржа чистой прибыли является полезной метрикой, но у нее есть некоторые ограничения. Например, это не лучший показатель для сравнения компаний из разных секторов. Это связано с тем, что в некоторых отраслях рентабельность чистой прибыли, выражающаяся однозначным числом, считается неплохой, в то время как в других секторах нормы чистой прибыли, выраженной двузначным числом, являются нормой.

Еще одним ограничением показателя чистой маржи является то, что он может сильно варьироваться в зависимости от отчетных периодов из-за потенциально чрезмерного влияния разовых событий. Продажа активов может временно увеличить доход, увеличивая чистую маржу. Точно так же единовременные расходы могут сильно повлиять на прибыльность компании за отчетный период. Из-за этого важно понимать факторы, влияющие на чистую прибыль в течение любого заданного периода, чтобы определить, подходит ли расчет чистой прибыли для оценки компании.

Маржа чистой прибыли — это лишь один из многих показателей, которые инвесторы могут использовать для анализа компании, и это, конечно, не единственный показатель, определяющий ценность инвестиций в акции.

Связанные темы инвестирования

Как инвестировать в акции

Вы готовы выйти на фондовый рынок? У нас есть ты.

Валовой ежемесячный доход

Рассчитайте свой ежемесячный приток до уплаты налогов, используя этот показатель.

Публичные компании

Это означает, что компания предлагает свои акции для покупки населению.