Формула расчета gross margin: что это такое простыми словами

что это такое простыми словами

Автор Виктория Булахова На чтение 6 мин Просмотров 163
Обновлено 26.10.2022

Содержание

1. Что показывает валовая рентабельность
2. Где используется валовая маржа
3. Какой должна быть валовая маржа
4. Как рассчитать
5. Зачем и когда считать коэффициент валовой маржи
6. Преимущества и недостатки коэффициента валовой рентабельности
7. Пример расчета
8. Заключение

Валовая маржа или gross margin – это выраженная в процентах общая рентабельность продаж. В предыдущей статье мы рассмотрели общее понятие маржи, отличие маржинальности от прибыли и торговой наценки. Сегодня более подробно расскажем простыми словами о валовой марже и сферах ее использования. Также вы узнаете, для чего рассчитывается коэффициент валовой маржи и каким должно быть значение этого показателя.

Что показывает валовая рентабельность

Дословный перевод словосочетания gross margin – валовая прибыль, однако это не совсем точно. Прибыль – это разница между выручкой и себестоимостью. Валовая маржа – это разница между объемом продаж и себестоимостью, деленная на объем продаж.

Мы уже знаем, что валовая маржа и валовая рентабельность – это, по сути, равнозначные понятия. Для чего же рассчитывается именно валовая, а не общая рентабельность бизнеса? Какие выводы сделает финансовый аналитик или инвестор, определяя этот показатель по данным финансовой отчетности компании?

Гросс маржа (синонимы: норма прибыли, валовая рентабельность) определяется в целях:

1. Упрощения расчетов для крупных компаний. Если предприятие небольшое, а большинство расходов являются условно-постоянными, т.е. неизменными в течение длительного периода, то обычно не возникает сложностей с определением рентабельности с учетом издержек.

Но если же характер издержек зависит от сезонности, расходы подразделяются на коммерческие, управленческие и прямые, компания зависима от внешних инвестиций – тогда именно показатель валовой рентабельности является ключевым для оценки эффективности бизнеса.

2. В некоторых случаях размер чистой прибыли не является показательным. За счет чистого дохода выплачиваются различные бонусы, подарки, некоторые компании тратят немалые суммы на представительские расходы, которые по законодательству являются нормируемыми. Кроме того, на чистую прибыль влияют банковские проценты по кредитам и депозитам, инвестиции и другие факторы, имеющие лишь косвенное отношение к основному направлению деятельности компании.

Итак, gross margin – это величина, показывающая долю прибыли на каждую денежную единицу (доллара, рубля и др.) в общем объеме выручки.

Где используется валовая маржа

Маржа валовой прибыли используется при проведении макроэкономического анализа предприятия, отрасли бизнеса, внутреннего и внешнего рынка страны в целом.

Для полного анализа финансового состояния компании вкупе с валовой прибылью нужны еще показатели операционной прибыли и дохода от инвестиционной деятельности. Gross margin лишь показывает, насколько результативно работает бизнес.

На величину гросс маржи влияют факторы:

• объемы производства или продаж;
• работа отделов продаж и закупок;
• фонд оплаты труда;
• затраты на замену и ремонт оборудования;
• сопутствующие услуги (аренда, охрана и др).

Иными словами, помимо выручки, в расчете gross margin участвуют издержки, без которых предприятие работать не сможет. Именно правильное соотношение доходов и расходов и определяет размер гросс маржи.

Какой должна быть валовая маржа

Приведем средние нормы показателей валовой маржи по некоторым отраслям:

Итак, в оптовой торговле существует множество косвенных (не зависящих от объема реализации) расходов, поэтому минимальная маржинальность может свидетельствовать о низкой прибыли или убыточной деятельности.

Технологии – это достаточно большой пласт экономики. Так, высокотехнологичные отрасли могут работать с маржинальностью 60-80% и более (как мы помним, маржа не может быть выше 100%). Это объясняется тем, что некоторые разработки пользуются высоким спросом и, соответственно, стоят дорого. При этом затраты относительно невелики – требуется лишь техника и труд специалистов, которые часто работают удаленно.

Здравоохранение – это не только услуги медицинских учреждений. Это и производство медикаментов, оборудования для медицины, а также биотехнологии. Невысокая маржинальность объясняется тем, что эта экономическая отрасль регулируется государством: цены на препараты, квоты на лечение и др.

В производственной сфере рентабельность определяется закупочными ценами на сырье, материалы и комплектующие, а также затратами на оплату труда. Ввиду зависимости от курсов иностранной валюты (импортное сырье и оборудование), маржинальность в этой отрасли средняя – 30% и менее.

Как рассчитать

Gross profit margine (маржа валовой прибыли) определяется по формуле:

\[ GM=\frac{Revenue(выручка) – Cost(себестоимость)}{Revenue(выручка)} * 100\% \]

Cost=Purchase Price (закупочная цена)+direct expenses (прямые затраты)+indirect expenses (косвенные расходы).

Прямые затраты – это закупка сырья, материалов, заработная плата производственных рабочих, амортизация оборудования, используемого в производственном процессе, расходы на доставку и др.

Косвенные затраты: аренда помещения, зарплата административно-управленческого персонала, расходы на рекламу и др.

Основное отличие: прямые расходы непосредственно относятся к деятельности. Например, без труда рабочих невозможно собрать станок. Косвенные расходы играют второстепенную роль. Так, реклама нужна, но собирать станки можно и без рекламы.

Распределение затрат на прямые и косвенные часто является непростой задачей. Однако и те, и другие расходы принимаются для расчета валовой маржи по формуле, приведенной выше.

Зачем и когда считать коэффициент валовой маржи

Результат расчета gross margin по формуле иногда называют коэффициентом валовой маржи. Рассчитывается этот коэффициент в целях:

• формирования конечной цены продукции или товара. Путем подстановки вычисляется минимальное и оптимальное значение, позволяющее получить прибыль;
• финансового анализа эффективности работы отделов продаж и закупок;
• оптимизации расходов.

Основными достоинствами показателя являются:

1. Простота расчетов. Формула определения гросс маржи несложная, а данные для расчетов можно получить из бухгалтерской отчетности.
2. Быстрый анализ. Имея под рукой средние значения маржинальности по экономическим отраслям и рассчитав нужное нам значение для конкретного предприятия, можно получить представление об эффективности ценообразования и бизнеса в целом.

Недостатки:

1. Неполная картина об «успешности» деятельности компании. Коэффициент валовой рентабельности можно использовать только вкупе с маржой чистой прибыли.
2. В некоторых случаях увеличение или падение коэффициента может носить временный характер. Так, на этапе становления бизнеса откуда взяться высокой маржинальности? Понятно, что в начале расходы могут значительно превышать доходы, но со временем ситуация исправляется.

Главным обнадеживающим критерием является рост коэффициента в течение нескольких периодов.

Пример расчета

Рассмотрим пример, используя финансовую отчетность.

Используя формулу, выполним расчет gross margin за 2018 и 2019 годы.

\[ GM(2018)=\frac{9292-7619}{9292}*100\%=18\% \]

\[ GM(2019)=\frac{14674-11445}{14674}*100\%=22\% \]

Мы видим, что маржинальность выросла на 4%. При этом доля расходов в выручке составляла:

в 2018 г.: 7619/9292*100%=82%;

в 2019 году: 11445/14674*100%=78%.

Для сравнения рассчитаем рост маржи чистой прибыли:

для 2018 г.: 1319/9292*100%=14%;

для 2019 г.: 2592/14674*100%=18%.

Мы получили те же 4%, но это не более чем случайное совпадение. В 2019 году прочие (операционные и внереализационные) доходы увеличились почти вдвое, а расходы вполовину сократились. Тем не менее, с помощью такого несложного анализа, мы можем с уверенностью говорить о том, что предприятие работает достаточно эффективно.

Заключение

Простыми словами, гросс маржа – это величина, показывающая процент прибыли в каждом заработанном компанией рубле или другой денежной единице.

Зная, как рассчитывается валовая маржа и где взять данные для ее определения, мы можем с уверенностью говорить о владении одним из базовых навыков финансового анализа предприятия. Аналогично можно рассчитать и маржу чистой прибыли, используя данные отчета о финансовых результатах. Для получения данных за текущий год следует использовать данные управленческой отчетности.

Что показывает валовая рентабельность? Формула Gross margin

Валовая маржа или валовая рентабельность (Gross margin) – это выручка компании за вычетом себестоимости реализованных товаров (COGS). Другими словами, это процент выручки от продаж, которую компания сохраняет после понесённых прямых затрат, связанных с производством товаров, которые она продает или услуг, которые она предоставляет. 

Таким образом, чем выше средняя маржа валовой прибыли, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль/доллар продаж, которые она затем может направить для обслуживания других расходов или обязательств.

Уровни валовой рентабельности могут значительно варьироваться от одного сектора к другому. В зависимости от сферы деятельности предприятия возникают различия в определении нормы, допустимой для конкретной компании. В промышленности норма коэффициента валовой прибыли составляет не менее 20%, но в торговле допустимым считается значение в 30% и выше.

Чтобы увеличить валовую маржу, компания может повысить цену реализации продукции или влиять на сокращение затрат, снижая себестоимость. Один из простых способов снижения затрат – сократить расходы на рабочую силу и снижение стоимости закупаемых материалов. Более сложный процесс заключается в увеличении мощности производства за счёт наращивания инвестиций на капитальные затраты, что в будущем приведёт к росту производительности.

Нужно обращать внимание, в какой стране ведёт свою деятельность компания, поскольку могут сильно различаться показатели уровня заработной платы и рабочей силы, что приведет к отличиям в себестоимости. Например, из-за более дешёвой рабочей силы в России, у ФосАгро валовая рентабельность будет выше, чем у американских конкурентов.

Как правило, инвесторы сравнивают коэффициенты рентабельности компаний друг с другом в скринере акций.

Как рассчитать валовую маржу?

Рассмотрим на примере отчётности Apple за II кв. 2020 г. Валовая рентабельность получается путем разницы выручки и себестоимости реализованных товаров и услуг, делённую на выручку компании.

Валовая маржа (Gross Margin Percent) = Валовая прибыль (Gross margin) / Выручка (Revenue) x 100% 

Выручка (Sales, Revenues) — это денежные средства, полученные компанией от реализации, продажи ее товаров или услуг. Аналогично, можно взять у нас в сервисе или в отчёте компании.

Валовая прибыль (Gross Profit) — это разница между выручкой компании и себестоимостью реализованной продукции. За счет валовой прибыли бизнес покрывает свои основные расходы, связанные с производством товаров и по ее величине можно судить о том, насколько компания способна себя содержать. Валовая прибыль = $58313 млн – $35943 млн = $22370 млн

Валовая прибыль (Gross margin) = Выручка (Revenue) – Себестоимость (Cost price или Cost of sales или COGS)

И так, Apple за последние 3 месяца получила выручку от продаж в размере $58313 млн, себестоимость товаров составила $35943 млн. В результате разницы между выручкой и себестоимостью, получаем валовую прибыль за последний квартал.

Также хотим отметить, что валовая прибыль, обычно, уже рассчитана и отображена в финансовой отчётности компаний.

Источник: отчётность Apple

Таким образом, мы считаем Gross margin = $22370 / $58313 *100% = 38,36%. Не забываем приводить к общему числителю и знаменателю до «миллионов долларов».

То есть, если у Apple в отчетном квартале валовая прибыль составляет 38,36%, это означает, что компания сохраняет 38 центов на каждый полученный доллар от выручки.

Готовый коэффициент Gross margin

Можно самостоятельно рассчитать значения коэффициента валовой рентабельности, или воспользоваться готовым расчетом. Для каждой компании наши алгоритмы рассчитывают все коэффициенты и мультипликаторы. 

Используйте для сравнения Gross margin между другими компаниями в отрасли скринер акций, а в данном случае, вкладку «Валовой рентабельности» или добавить колонку с показателем самостоятельно.

Скринер – необходимый инструмент инвестора, который помогает правильно вложить деньги. Из тысяч компаний, представленных на бирже, по заданным параметрам вы отбираете те, которые интересуют вас.

Используйте пузырьковую диаграмму в карточке компании во вкладке Оценка отрасли для сравнительного анализа по валовой рентабельности. С помощью отраслевого анализа, вы можете визуально оценить и понять, где находится компания, в которую вы инвестируете по сравнению с другими компаниями в отрасли.

Также в карточке компании во вкладке Мультипликаторы, вы можете посмотреть расчёт Gross margin в динамике нескольких лет и понять, как компания чувствует себя по отношению к другим годам, а также использовать другие коэффициенты рентабельности.

Плюсы и минусы коэффициента валовой рентабельности

Плюсы:

• Выявляет существенные изменения в прибыльности компании на ранних этапах;
• При сравнении с компаниями в отрасли определяет конкурентоспособность и эффективность компании;
• Прост в расчётах и понимании.

Минусы:

• Для грамотного использования коэффициента валовой маржи, необходимо использовать коэффициенты оборачиваемости, что в свою очередь усложняет проводимый анализ;  
• Показатель валовой маржи не учитывает другие статьи расходов.

Формула для расчета и того, что говорит врач общей практики

Оглавление

Содержание

• Что такое валовая прибыль?

• Формула валовой прибыли

• Как рассчитать валовую прибыль

• О чем говорит валовая прибыль?

• Пример использования валовой прибыли

По

Эндрю Блументаль

Полная биография

Эндрю Блументаль имеет более чем 20-летний опыт работы редактором в качестве финансового журналиста и автора статей по маркетингу финансовых услуг.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Обновлено 19 марта 2021 г.

Рассмотрено

Маргарет Джеймс

Рассмотрено
Маргарет Джеймс

Полная биография

Пегги Джеймс — дипломированный бухгалтер с более чем 9-летним опытом работы в области бухгалтерского учета и финансов, включая корпоративные, некоммерческие и личные финансы. Последнее время она работала в Университете Дьюка и является владельцем Peggy James, CPA, PLLC, обслуживающей малый бизнес, некоммерческие организации, индивидуальных предпринимателей, фрилансеров и частных лиц.

Узнайте о нашем
Совет финансового контроля

Факт проверен

Аманда Беллучко-Чатем

Факт проверен
Аманда Беллучко-Чатэм

Полная биография

Аманда Беллучко-Чатэм — редактор, писатель и специалист по проверке фактов с многолетним опытом изучения тем личных финансов. Специальности включают общее финансовое планирование, развитие карьеры, кредитование, выход на пенсию, подготовка налогов и кредит.

Узнайте о нашем
редакционная политика

Инвестопедия / Микела Бутиньол

Что такое валовая прибыль?

Маржа валовой прибыли — это показатель, который аналитики используют для оценки финансового состояния компании путем расчета суммы денег, оставшейся от продажи продукции после вычитания себестоимости проданных товаров (COGS). Маржа валовой прибыли, иногда называемая коэффициентом валовой прибыли, часто выражается в процентах от продаж.

Ключевые выводы

• Маржа валовой прибыли — это аналитический показатель, выражаемый как чистый объем продаж компании за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS).
• Маржа валовой прибыли часто отображается как валовая прибыль в процентах от чистых продаж.
• Маржа валовой прибыли показывает сумму прибыли, полученной до вычета коммерческих, общих и административных расходов, которая представляет собой норму чистой прибыли фирмы.

Формула валовой прибыли



Валовая прибыль

знак равно

Чистая продажа

−

COGS

Чистая продажа

\begin{align} &\text{Валовая прибыль}=\frac{\text{Чистые продажи}-\text{COGS}}{\text{Чистые продажи}}\\ \end{align}
Маржа валовой прибыли = Чистые продажи Чистые продажи – Себестоимость​​

Как рассчитать маржу валовой прибыли

Процент валовой прибыли компании рассчитывается путем вычитания себестоимости проданных товаров (COGS) из чистых продаж (валовая выручка за вычетом возвратов, надбавок и скидок). Затем эта цифра делится на чистые продажи, чтобы рассчитать валовую прибыль в процентном выражении.

О чем говорит маржа валовой прибыли?

Если валовая прибыль компании сильно колеблется, это может свидетельствовать о плохой практике управления и/или некачественной продукции. С другой стороны, такие колебания могут быть оправданы в тех случаях, когда компания вносит радикальные операционные изменения в свою бизнес-модель, и в этом случае временная волатильность не должна вызывать беспокойства.

Например, если компания решает автоматизировать определенные функции цепочки поставок, первоначальные инвестиции могут быть высокими, но стоимость товаров в конечном итоге снижается из-за более низких затрат на рабочую силу в результате внедрения автоматизации.

Корректировка цен на продукты также может повлиять на валовую прибыль. Если компания продает свою продукцию с премией, при прочих равных условиях она имеет более высокую валовую прибыль. Но это может быть деликатным балансированием, потому что, если компания устанавливает слишком высокие цены, меньше клиентов может купить продукт, и, следовательно, компания может потерять долю рынка.

Пример использования валовой прибыли

Аналитики используют показатель валовой прибыли, чтобы сравнить бизнес-модель компании с моделью ее конкурентов. Например, предположим, что компания ABC и компания XYZ производят товары с одинаковыми характеристиками и одинаковым уровнем качества. Если компания ABC найдет способ производить свой продукт за 1/5 себестоимости, она получит более высокую валовую прибыль из-за снижения себестоимости проданных товаров, что даст ABC конкурентное преимущество на рынке. Но затем, пытаясь компенсировать потерю валовой прибыли, XYZ в ответ удваивает цену на свой продукт в качестве метода увеличения доходов.

К сожалению, эта стратегия может иметь неприятные последствия, если клиентов отпугнет более высокая цена, и в этом случае XYZ потеряет как валовую прибыль, так и долю рынка.

Понимание формулы маржи валовой прибыли

6 Мин. Прочтите

16 июня 2022 г.

Чтобы рассчитать валовую прибыль, вычтите Себестоимость проданных товаров (COGS) из общей выручки и разделите это число на общую выручку (Валовая прибыль = (Общая выручка – Стоимость проданных товаров)/Общая выручка). Формула для расчета валовой прибыли в процентах: Валовая прибыль = (Общая выручка – Стоимость проданных товаров)/Общая выручка x 100.

Маржа валовой прибыли показывает доход, который остается у компании после погашения всех прямых расходов, связанных с производством продукта или предоставлением услуги.

Вот что мы рассмотрим:

Что такое валовая прибыль?

Как рассчитать валовую прибыль в долларах?

Что такое хорошая маржа валовой прибыли?

Какой бизнес имеет самую высокую прибыль?

Зачем рассчитывать операционную маржу?

ПРИМЕЧАНИЕ. Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме вопросов поддержки о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к своему налоговому консультанту. Если у вас нет налогового консультанта, найдите подходящего вам через Taxfyle.

Что такое валовая прибыль?

Валовая маржа показывает, насколько эффективно работает компания и насколько прибыльно она может продавать свои продукты или услуги.

Валовая прибыль также известна как Валовая прибыль. Однако термин «маржа прибыли» сам по себе может относиться к любой из следующих марж:

• маржа операционной прибыли
• маржа прибыли до налогообложения
• маржа чистой прибыли

бизнес с определенными факторами затрат или без них. Например, маржа операционной прибыли рассчитывается без процентов или налогов, в то время как маржа чистой прибыли учитывает все расходы, связанные с производством продукта (это также известно как «результат»). Подробное объяснение каждой маржи прибыли и способов ее расчета см. в статье «Как рассчитать маржу прибыли для вашего стартапа».

Как рассчитать валовую прибыль в долларах?

Вы можете рассчитать валовую прибыль в долларах по следующей формуле:

Валовая прибыль = выручка – стоимость проданных товаров.

Большинство компаний используют проценты. Формула для расчета нормы валовой прибыли в процентах:

Маржа валовой прибыли = (Общая выручка – Стоимость проданных товаров)/Общая выручка x 100. Tina’s T-Shirts базируется в Кармел-бай-зе-Си, Калифорния. Ее бизнес существует не так давно, всего год, и она хочет получить более полное представление о том, насколько расходы влияют на прибыль ее компании. Итак, она вызывает свою бухгалтерскую программу и начинает делать некоторые расчеты.

Ее годовой доход от продаж составляет 400 000 долларов.

Стоимость проданных ею товаров составляет 325 000 долларов. Себестоимость проданных товаров включает трудозатраты, материалы и производственные накладные расходы на производство ее продукта (другими словами, «прямые затраты»).

Чтобы рассчитать валовую прибыль в долларах, она сделала бы следующий расчет:

Выручка – Стоимость проданных товаров = Валовая прибыль $

Или

$400 000 – $325 000 = $75 000

.

Тине может понадобиться узнать размер валовой прибыли в процентах. Итак, теперь она повторяет расчет следующим образом:

(общая выручка – стоимость проданных товаров)/общая выручка x 100 = маржа валовой прибыли, % валовая прибыль футболки составляет 18,75%.

Что такое хорошая маржа валовой прибыли?

В приведенном выше примере Тина задается вопросом, достаточно ли 18,75%. Ей должно стать лучше? Ей нужно взвесить два соображения:

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ ОТНОСИТСЯ К ОТРАСЛИ

Высокая маржа прибыли — это та, которая превышает средний показатель по отрасли. По данным CFO Hub, средняя валовая прибыль ритейлеров составляет 24,27%.

Это означает, что бизнес Тины работает немного ниже среднего с валовой прибылью 18,75%. Она может подумать о повышении цен или поискать способы снизить затраты без снижения качества, чтобы улучшить этот показатель.

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ ВАЛОВУЮ ПРИБЫЛЬ

Маржа прибыли для стартапа, как правило, ниже, потому что операция является совершенно новой, и обычно требуется некоторое время для повышения эффективности. Поскольку это первый год Тины в бизнесе, ей не нужно паниковать из-за того, что ее валовая прибыль немного ниже среднего.

Однако есть способы повысить эффективность и, возможно, получить более высокую прибыль. В последнее время она тоже подумывает о расширении своей линии одежды. Во-первых, ей нужно подумать, как расходы на рабочую силу и производство для производства этих новых продуктов повлияют на ее норму прибыли. Она может подумать о том, чтобы произвести небольшую партию новой одежды и посмотреть, как она будет продаваться в первую очередь. Затем снова проведите расчеты, чтобы определить, будут ли новые линии одежды постоянными дополнениями.

Какой бизнес имеет самую высокую прибыль?

Предприятия с самой высокой прибылью обычно ориентированы на оказание услуг. Это потому, что у них нет затрат, связанных с производством продукта.

Почему некоторые предприятия производят товары, в то время как предприятия, ориентированные на оказание услуг, обычно получают больше прибыли? Что ж, если бизнес достаточно велик, он может извлечь выгоду из эффекта масштаба — явления, при котором средние затраты на производство продукта снижаются с увеличением выпуска.

По данным CFO Hub, отрасли с самой высокой средней валовой прибылью включают региональные банки, компании-разработчики программного обеспечения и производителей товаров для здоровья. К отраслям с самой низкой средней валовой прибылью относятся производители автомобилей и грузовиков, транспортные компании, а также компании, занимающиеся упаковкой и контейнерами.

Зачем рассчитывать операционную маржу?

Расчет валовой прибыли позволяет руководству компании лучше понять ее рентабельность в общем смысле. Но он не учитывает важные финансовые соображения, такие как административные расходы и расходы на персонал, которые включены в расчет операционной маржи.