Глава 2. Индекс потребительских цен как показатель экономической статистики. Индекс потребительских цен и инфляция
Индекс потребительских цен, инфляция. | Экономика
В статье «Индекс потребительских цен, инфляция» мы находим:Индекс потребительских цен;
Покупательскую способность валюты;
Инфляцию.
Индекс потребительских цен характеризует соотношение совокупной стоимости фиксированного набора товаров и услуг в ценах отчётного периода к ценам базисного года.
Задача 1.
Фирма ежегодно закупает для производства 3 вида товаров: А, Б, В. Количество товаров и цены базисного и отчётного года представлены в таблице.
| Товар | Кол-во | Цены базисного периода | Цена отчётного периода |
| А | 100 | 23 | 24 |
| Б | 200 | 12 | 13 |
| В | 250 | 15 | 16 |
Найти индекс потребительских цен.
Решение.
Индекс потребительских цен равен:
И пц = ( 100 * 24 + 200 * 13 + 250 * 16 ) / ( 100 * 23 + 200 * 12 + 250 * 15 ) = 9000 / 8450 = 1,065 или 106,5%
Индекс потребительских цен можно найти и с помощью таблицы:
| Товар | Кол-во | Цены базисного периода | Итог базисного периода | Цена отчётного периода | Итог отчётного периода |
| А | 100 | 23 | 2300 | 24 | 2400 |
| Б | 200 | 12 | 2400 | 13 | 2600 |
| В | 250 | 15 | 3750 | 16 | 4000 |
| 8450 | 9000 | ||||
| Индекс потребительских цен | 1,065089 | ||||
Задача 2.
Индекс цен за год составил 117%. Найти уровень инфляции.
Решение.
- Найдём покупательскую способность рубля.
1 / 1,17 = 0,8547 или 85,47%.
- Найдём инфляцию.
1 – 0,8547 = 0,1453 или 14,53 %.
Задача 3.
Каждый месяц цены будут расти на 4%. Найти покупательскую способность рубля к концу года. Определить годовой уровень инфляции.
Решение.
- Найдём, во сколько раз увеличатся цены за год по формуле сложных процентов:
( 1 + 0,04 ) 12 = 1,6
Увеличение цен на 4 % в месяц приведёт к увеличению стоимости цен в 1,6 раз.
- Найдём покупательскую способность рубля.
1 / 1,6 = 0,625 или 62,5%.
- Найдём уровень инфляции.
100 — 62,5 = 37,5%
Статья «Индекс потребительских цен, инфляция» написана с использованием книги Л.С.Васильева, М.В.Петровская «Финансовый анализ: учебник».
economica-light.ru
Глава 2. Индекс потребительских цен как показатель экономической статистики
2.1 Сущность, функции и значение индекса потребительских цен
ИПЦ — это индекс, измеряющий помесячную (поквартальную) динамику цен на потребительские товары и услуги. Регистрация цен производится в магазинах или других розничных торговых точках. Обычный метод заключается в расчете среднего значения изменений цен на различные продукты за один период по сравнению с предыдущим с использованием в качестве весов средних сумм, затрачиваемых домашними хозяйствами на их приобретение. ИПЦ являются официальными статистическими показателями, составлением которых обычно занимаются национальные органы статистики, министерства труда или центральные банки. ИПЦ публикуются в максимально короткие сроки, как правило, в течение примерно десяти дней после окончания очередного месяца или квартала.
ИПЦ измеряет темпы инфляции цен, с которой сталкиваются на собственном опыте и которую ощущают домашние хозяйства, выступающие в роли потребителей. Он также широко используется в качестве заменителя общего индекса инфляции для экономики в целом, отчасти благодаря частоте и своевременности его составления. ИПЦ стал важнейшим статистическим показателем для принятия экономических решений, особенно в сфере денежно-кредитной политики. Он часто упоминается в законодательстве и во многих частных контрактах в качестве показателя инфляции, который надлежит использовать для корректировки платежей (таких как заработная плата, арендные, процентные платежи и пособия по социальному страхованию) с учетом влияния инфляции. В связи с этим применение ИПЦ может иметь значимые и масштабные финансовые последствия как для органов государственного управления и предприятий, так и для домашних хозяйств.
В большинстве стран ИПЦ, по-видимому, приобрели уникальный статус в сфере экономической статистики. Это можно объяснить влиянием нескольких факторов.
• Прежде всего, все домашние хозяйства обладают собственным опытом в области тех явлений, для измерения которых предназначаются ИПЦ. Широкая общественность хорошо осведомлена об изменениях цен на потребительские товары и услуги и о том непосредственном воздействии, которое эти изменения оказывают на жизненный уровень. Интерес к ИПЦ проявляют не только пресса и политические круги.
• Изменения ИПЦ обычно получают широкую известность. Их публикация может отмечаться в сводках главных новостей. ИПЦ относятся к категории весьма заметных статистических показателей.
• ИПЦ публикуется регулярно, как правило, каждый месяц, что позволяет внимательно отслеживать уровень потребительской инфляции. Кроме того, ИПЦ представляют собой оперативные статистические данные, публикуемые вскоре после окончания того периода, к которому они относятся.
• ИПЦ представляет собой статистический показатель с давней историей. Население знакомо с ним в течение долгого времени.
• Хотя изменения цен на некоторые виды товаров и услуг сложно измерить по причине изменений в их качестве, еще большие трудности возникают при измерении динамики цен на другие виды товаров и услуг, такие как инвестиционные товары и государственные, особенно коллективные (для общества в целом), услуги. ИПЦ могут служить относительно достоверным индексом цен по сравнению с индексами цен некоторых других потоков.
• ИПЦ пользуется широким признанием. Его точность и надежность редко вызывает серьезные сомнения.
• В большинстве стран намеренно приняли правило, согласно которому индекс не пересматривается после его публикации. Это делает его более привлекательным для использования во многих, особенно финансово значимых целях, таких как индексация. Возможно, отказ от уточнений создает несколько обманчивое впечатление о достоверности, но, судя по всему, он также повышает доверие к индексу и степень его приемлемости.
Распространенное применение ИПЦ для более широкого круга задач, чем предусматривалось изначально, может объясняться действием ряда перечисленных выше факторов, а также отсутствием каких-либо других приемлемых альтернативных или более полных показателей ежемесячного уровня инфляции в большинстве стран. Так, ИПЦ может использоваться вместо более общего показателя инфляции в коммерческом бухгалтерском учете, несмотря на то, что по своему характеру этот индекс, очевидно, не является идеальным для данной цели. Аналогичным образом, тот факт, что ИПЦ не подлежит пересмотру, наряду с регулярностью и своевременностью его публикации, объясняет его популярность в качестве средства индексации при заключении коммерческих и юридических договоров там, где его применение также не вполне целесообразно по концептуальным соображениям. Аргументом в защиту подобной практики может служить то обстоятельство, что альтернативой применению ИПЦ является отсутствие каких-либо поправок на инфляцию. Хотя ИПЦ, возможно, и не является идеальным показателем инфляции, намного предпочтительнее использовать этот индекс, чем вообще не вносить никаких поправок.
ИПЦ часто используется вместо общего показателя инфляции, однако это не оправдывает чрезмерного расширения его охвата с включением элементов, выходящих за рамки потребления домашних хозяйств. Если возникает необходимость в использовании индексов с более широкой сферой охвата, следует разработать такие индексы в дополнение к ИПЦ, оставив сам ИПЦ без изменений. Действительно, некоторые страны разрабатывают дополнительные и более полные показатели инфляции в рамках концептуальной основы.
studfiles.net
Что отражает индекс потребительских цен: как рассчитывается
Глядя на счета за коммунальные услуги и ценники в магазинах, многие люди задают вопрос: «Если все так дорожает, то почему нам говорят, что индекс потребительских цен вырос незначительно? Кто рассчитывает индекс потребительских цен (ИПЦ) и каким образом?». Для того чтобы ответить на этот вопрос попробуем разобраться, что такое индекс потребительских цен и для чего он нужен.
В экономической теории индекс потребительских цен — это инструмент измерения инфляции, который характеризует рост (снижение) цен на основе изменения цены товаров и услуг в, так называемой, потребительской корзине. Показатель ИПЦ (в иностранной литературе CPI — Consumer Price Index) используется во всем мире и служит для измерения инфляции и уровня жизни населения.
Расчет индекса потребительских цен
Расчетная формула индекса потребительских цен (в процентах) очень простая. Она представляет из себя сумму произведений цен товаров (услуг) – Ц, на их долю в составе потребительской корзины. В числителе используются данные исследуемого периода, а в знаменателе – принятого за базу. Таким образом, индекс потребительских цен рассчитывается как удорожание (удешевление) основных товаров и услуг по отношению к базовому периоду, выраженное в процентах.
ИПЦ = (Ц1V1+Ц2V2+…+ЦnVn)*100/(Ц1’ V1’+Ц2’V2’+…+Цn’Vn’)
Как видим для расчета необходимо знать цены и состав потребительской корзины.
Что такое потребительская корзина
Так как различные товары и услуги занимают разную долю в, то и подорожание, например, в два раза стоимости электроэнергии незначительно скажется на стоимости корзины в целом. Так, если плата за электроэнергию составляет 1%, от всей стоимости продуктов и услуг в потребительской корзине, то увеличение ее стоимости в 2 раза (т. е. на 100%), увеличит ИПЦ только на 1%. Но если доля электроэнергии в «корзине» 5%, то увеличение стоимости составит уже 5%!
Поэтому для понимания того, как индекс потребительских цен отражает ситуацию на рынке, а, следовательно, нашу покупательную способность и уровень жизни, нужно знать, что такое потребительская корзина. В очень обобщенном виде, это набор товаров и услуг, потребляемых человеком (или среднестатистической семьей) в течение месяца или года. Индекс потребительских цен в Российской Федерации рассчитывается на основании такого набора, который регулярно пересматривается и утверждается правительством. Почему это нужно делать регулярно? Ответ очень простой – наши потребности не статичны, а меняются со временем.
Простой пример. Тридцать лет назад включение в корзину услуг сотовой связи было невозможно (ее тогда просто не было), то сегодня эти услуги являются предметом первой необходимости. Определение качественного и количественного наполнения и есть та трудность и слабое место, которое вызывает у нас справедливую критику. Именно здесь и «зарыта собака». Корзина среднестатистическая, а мы все разные.
Для того чтобы понять как связан показатель ИПЦ с уровнем жизни различных слоев населения рассмотрим несколько свежих примеров из ситуации в России. ИПЦ в декабре 2016 года составил 105.4% по отношению к декабрю 2015 года, а декабрь 2015 года к декабрю 2014 – 112.8%. То есть за два года ИПЦ составил 118.9%. Если теперь спросить обеспеченного человека, который потребляет преимущественно импортные товары, которые дорожают примерно пропорционально падению курса рубля, то он скажет, что подорожание существенно больше. Люди с низким и средним достатком в первую очередь оценивают платежки по коммунальным платежам.
Если вы оцениваете изменения своего материального положения по ИПЦ, то помните, что вы ориентируетесь на «среднюю температуру по больнице».
Вконтакте
Одноклассники
Google+
101biznesplan.ru
Индекс инфляции, теория и примеры
Сущность инфляции и индекса инфляции
В качестве экономического явления инфляция оказывает влияние на все стороны общественной жизни. Основная цель государства и Центрального банка при наступлении инфляции заключается в регулировании этого процесса. Именно с этой целью определяют уровень инфляции или роста цен.
Показатели индекса инфляции для индексации имеют одинаковую суть, различаются методами расчета. Существует несколько индексов: индекс цен производителей, дефлятор валового внутреннего продукта, индекс потребительских цен. Разница этих индекса заключается в составе благ, услуг и товаров.
Индекс инфляции имеет отношение к потребительским ценам. В России выделяют фиксированный список потребительского набора продукции и услуг, включающий важную и необходимую для потребления домашними хозяйствами продукцию и услуги. Такой список централизовано утверждается Росгосстатом — высшим статистическим органом Российской Федерации.
Формула индекса инфляции
Индекс инфляции способен отразить увеличение или изменение стоимости продукции и услуг из списка продукции текущего месяца или года в сравнении с предыдущим. Чем выше индекс инфляции, тем с более серьезными проблемами столкнется страна и ее граждане. Для расчёта индекса инфляции, необходимы статистические данные о стоимости рыночной корзины, в этом (текущем) году и соотношение стоимости в том году, который принимается за базовый. Формула индекса инфляции выглядит следующим образом:
Иинф = (СКтп / СКбп) * 100%,
Здесь Иинф – показатель индекса инфляции,
СКтп — стоимость рыночной корзины текущего периода,
СКбп — стоимость рыночной корзины базисного периода.
Индекс инфляции представляет собой величину, которой оперируют специалисты при расчете темпа инфляции и реального дохода общества. Она определяется уровнем снижения качества жизни в сравнении с базовым периодом. Так, реальный доход, можно определить по следующей формуле:
РД = НД / Иинф
Здесь НД – величина номинального дохода
Особенности индекса инфляции
В любой экономической системе инфляция может проявиться в виде роста общего уровня цен на различные товары. По этой причине при инфляционных процессах одни и те же денежные средства через определенный период не позволяют купить такое же количество услуг, как прежде. Таким образом, денежная масса утрачивает определенную долю своей реальной стоимости.
Для того чтобы измерять инфляцию используются специальные статистические показатели: индекс инфляции, темпы роста и прироста цен. Индекс цен является относительным измерением среднего уровня цен за условный период времени. Средний уровень цен является средневзвешенным значением всех цен на продукцию и услуги в определенной совокупности, которая определяется посредством потребительской корзины.
Уровень инфляции
Уровень инфляции представляет собой показатель среднего уровня изменения цен товара по отношению к базисному периоду. Уровень инфляции используют в качестве величины инфляции, которая выражается в процентном значении. Для вычисления индекса цен за базисный период используют соответствующую формулу, которая выглядит следующим образом:
ИЦ = Цтп/Цбп * 100%
Здесь Цтп – значение цен текущего периода,
Цбп – цены в базисном периоде.
В свою очередь измерение уровня инфляции при помощи темпа прироста цен проводится по следующей формуле:
Тпц = (Цтп – Цпп) / Цпп * 100 %
Виды индексов цен
Можно рассмотреть несколько видов индексов цен. Цепные индексы способны определить соотношение цен каждого следующего периода в сравнении с предыдущим. Базисный или долгосрочный индекс определяет размер соотношения цен определённого периода динамическим методом. В этом случае получают значение базового индекса, перемножая значение цепных индексов. Основное место среди индексов занимают индексы дефлятора ВВП или ВНП. В данные индексы потребительской корзиной включена вся конечная продукция и услуги.
Дефлятор валового внутреннего продукта способен сравнить увеличение общего уровня цен через корзину национального продукта. Его можно определить через следующую формулу:
Д(ВВП) = СКтп / СКбп * 100%,
Здесь Д(ВВП) – дефлятор ВВП в текущем периоде,
СКтп – стоимость корзины ВВП в ценах текущего периода,
СКбп – стоимости корзины ВВП в ценах базисного периода.
Примеры решения задач
ru.solverbook.com
Индекс потребительских цен Википедия
Индекс потребительских цен (ИПЦ, индекс инфляции, англ. Consumer Price Index, CPI) — один из видов индексов цен, созданный для измерения среднего уровня цен на товары и услуги (потребительской корзины) за определённый период в экономике.
Свойства[ | код]
- Основывается на фиксированном уровне цен множества товаров и услуг потребительской корзины
- Основной инструмент для расчёта инфляции в США
- Распространенный показатель изменения стоимости жизни
- Является индексом Ласпейреса, поскольку при расчёте ИПЦ используется потребительская корзина базового года
В России Федеральная служба государственной статистики публикует индексы потребительских цен[1][2], которые характеризуют уровень инфляции. В качестве базового периода выступает предыдущий месяц или декабрь предыдущего года.
В США базовый период: 1982-84 = 100. Периодичность: Публикуется ежемесячно (обычно 15 числа в 8:30 по E.T.) Бюро статистики труда США и содержит данные за прошедший месяц. Примечание: стержневой индекс потребительских цен, выявляющий тенденцию скрытой инфляции, рассчитывается без учёта нестабильных цен на продукты питания и электроэнергию.
Расчёт[ | код]
Индекс потребительских цен рассчитывается как результат деления суммы произведений цен текущего года и выпусков базового года на сумму произведений уровня цен и выпусков базового года. Результат выражается в процентах (домножается на 100 %).
CPI=IL=Σ(Qi0⋅Pit)Σ(Qi0⋅Pi0){\displaystyle CPI=I_{L}={\frac {\Sigma (Q_{i}^{0}\cdot P_{i}^{t})}{\Sigma (Q_{i}^{0}\cdot P_{i}^{0})}}}.Где: Qi0{\displaystyle Q_{i}^{0}} — выпуск i-го товара в базовом году
Pi0{\displaystyle P_{i}^{0}} — цена i-го товара в базовом году Pit{\displaystyle P_{i}^{t}} — цена i-го товара в текущем годуИндекс потребительских цен против дефлятора ВВП[ | код]
И дефлятор ВВП, и ИПЦ являются инструментами для расчёта уровня инфляции в стране; эти два индекса существенно различаются. Во-первых, дефлятор ВВП, в отличие от ИПЦ, основывается на размере текущей потребительской корзины (имеется в виду текущего, а не базисного года), то есть является индексом Пааше. Также, индекс потребительских цен включает в себя только конечные потребительские товары, в то время как дефлятор — все конечные товары и услуги, учитываемые в ВВП. Необходимо отметить, что ИПЦ переоценивает уровень инфляции, в то время как дефлятор ВВП наоборот, недооценивает. При подсчёте ИПЦ учитываются импортные товары, а дефлятор — лишь товары и услуги, произведённые на территории данной страны. К тому же, дефлятор ВВП не имеет того недостатка, что ИПЦ, а именно включает в себя изменения цен на новые товары и услуги, в отличие от последнего[3].
Проблемы методологии[ | код]
Наиболее спорным моментом обычно является методология[4] о
ru-wiki.ru
Индекс потребительских цен - это... Что такое Индекс потребительских цен?
Индекс потребительских цен (индекс инфляции, англ. Consumer Price Index, CPI) — один из видов индексов цен, созданный для измерения среднего уровня цен на товары и услуги (потребительской корзины) за определенный период в экономике.
Свойства
- Основывается на фиксированном уровне цен множества товаров и услуг потребительской корзины
- Основной инструмент для расчета инфляции в США
- Считается лучшим показателем стоимости жизни
- Является индексом Ласпейреса, поскольку при расчете ИПЦ используется потребительская корзина базового года
Индекс потребительских цен рассчитывается как частное суммы произведений цен текущего года на выпуск базового года на сумму произведения уровня цен и выпуска базисного года. Вся дробь затем умножается на 100 %.
В России Федеральная служба государственной статистики публикует индексы потребительских цен [1], которые характеризуют уровень инфляции. В качестве базового периода выступает предыдущий месяц или декабрь предыдущего года.
В США базовый период: 1982-84 = 100. Периодичность: Публикуется ежемесячно (обычно 15 числа в 8:30 по E.T.) Бюро статистики труда США и содержит данные за прошедший месяц. Примечание: Стержневой индекс потребительских цен, выявляющий тенденцию скрытой инфляции, рассчитывается без учета нестабильных цен на продукты питания и электроэнергию.
Расчет
Индекс потребительских цен рассчитывается как частное суммы произведений цен текущего года на выпуск базового года к сумме произведения уровня цен и выпуска базисного года. Вся дробь затем умножается на 100 %.
.
Индекс потребительских цен против дефлятора ВВП
И дефлятор ВВП, и ИПЦ являются инструментами для расчета уровня инфляции в стране; эти два индекса существенно различаются. Во-первых, дефлятор ВВП, в отличие от ИПЦ, основывается на размере текущей потребительской корзины (имеется в виду текущего, а не базисного года), то есть является индексом Пааше. Также, индекс потребительских цен включает в себя только конечные потребительские товары, в то время как дефлятор — все конечные товары и услуги, учитываемые в ВВП. Необходимо отметить, что ИПЦ переоценивает уровень инфляции, в то время как дефлятор ВВП наоборот, недооценивает. При подсчете ИПЦ учитываются импортные товары, а дефлятор — лишь товары и услуги, произведенные на территории данной страны. К тому же, дефлятор ВВП не имеет того недостатка, что ИПЦ, а именно включает в себя изменения цен на новые товары и услуги, в отличие от последнего[2].
Проблемы методологии
Наиболее спорным моментом обычно является методология[3] определения состава потребительской корзины как по наполнению, так и по изменению. В корзину входят в определённой пропорции потребляемые в среднем продукты питания, одежда, электроэнергия, содержание жилого помещения и транспортных средств, медицинское обслуживание, отдых и образование. Для адекватного отражения изменений уровня потребительских затрат, корзина должна ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она может меняться. Например, в 1992 году мобильная связь не была предметом массового потребления и не могла включаться в корзину. Игнорирование затрат на мобильную связь для современного потребителя просто абсурдно. В то же время, если в корзину взять только проводную телефонную связь, она будет сопоставимой по сути, но не сопоставимой по объёму использования. Любое изменение в составе корзины, как внесение новых товаров, так и изменение пропорций, делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс потребительских цен искажается. Если сравнить показатели, полученные на основе новой корзины с показателями на основе неизменной корзины, они могут отличаться, иногда на очень большую величину.
С другой стороны, если не менять корзину, то через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но эти результаты не будут соответствовать изменению реальных затрат на потребление, не будут отражать их реальную динамику.
Примечания
Ссылки
med.academic.ru
Влияние Экономического Индикатора ИПЦ (Индекс потребительских цен (индекс инфляции)) на динамику валютной цены
Индекс потребительских цен или ИПЦ, как он обычно называется, является одним из наиболее важных экономических индикаторов связанных с инфляцией, и используется валютными трейдерами и аналитиками валютного рынка.
Трейдеры обычно используют ИПЦ для оценки уровня инфляции в потребительских товарах. И изменения в уровне ИПЦ стали важным фактором, определяющим стоимость доллара США по отношению к другим валютам .
Информация ниже описывает: что такое ИПЦ, кто его производит, и когда он выпускается, и в дополнение поговорим подробно о том, почему этот экономический индикатор имеет такое большое значение для трейдеров Форекс.
Индекс потребительских цен США или отчет ИПЦ
Немногие экономические индикаторы вносят столько же веса и влияния на валютный рынок, как экономический показатель CPI. Число, которое публикуется ежемесячно Бюром Трудовой Статистики США, измеряет изменение среднего уровня цен, уплачиваемых потребителями за потребительскую корзину и услуги.
Американский Индекс Потребительских Цен или ИПЦ является наиболее широко используемым показателем инфляции цен и, как правило, рассматривается в качестве меры, насколько эффективна экономическая политика правительства на существующих условиях в национальной экономике. Число предоставляет важную информацию об изменениях цен на правительство, труд, бизнес и частных лиц, и используется в качестве ориентира для формулировки экономической политики ФРС (Федеральной Резервной Системы) и Конгресса.
Кроме того, этот показатель и его производные используются для корректировки другого экономического ряда и переводят их в свободные доллары инфляции. Некоторые примеры этого, которые регулируются ИПЦ, включают Розничные продажи, еженедельные и почасовые доходы и другие компоненты Потребительской Корзины и Национального дохода.
Что измеряет индекс потребительских цен
Индекс потребительских цен в основном измеряет среднюю стоимость потребительской корзины, для двух основных групп населения: конторских служащих и всех городских потребителей. Вся городская потребительская группа составляет примерно 90 процентов от всего населения Соединенных Штатов и основывается на ценовом опыте практически всех жителей крупных населенных пунктов.
Индекс отражает расходы профессионалов, бедных, пенсионеров, конторских служащих и наемных рабочих, проживающих в городских районах. Тем не менее, индекс не включает информацию о расходах людей, живущих в сельских районах, семейных фермах, и тех, кто служит в вооруженных силах, а также людей, проживающих в учреждениях, таких, как места заключение и психиатрические учреждения.
Кроме того, потребительская инфляция измеряется двумя индексами для всех городских потребителей. Они состоят из Индекса Потребительских Цен для всех городских потребителей или CPI-U, и Цепного Индекса Потребительских цен для всех городских потребителей или C-CPI-U. Цепной C-CPI-U использует формулу, которая отражает эффект замещения, сделанной потребителями по категориям товара в ответ на изменения в относительных ценах.
Из чего складывается ИПЦ
Бюро трудовой статистики охватывают вычисления следующих товаров и услуг для вычисления главного числа ИПЦ:
- Продукты питания и напитки – они включают молоко, кофе, блюда из хлопьев для завтрака, курицу, вино, закуски и еду полного сервиса.
- Жилищные условия – аренда первичного жилья, ипотека или эквивалентная арендная плата владельца, мебель для спальни и котельное топливо.
- Одежда – предметы одежды, цены на которые имеют тенденцию быть весьма сезонного характера.
- Транспорт – это включает бензин, новые транспортные средства, тарифы авиакомпаний и страхование автотранспортных средств.
- Медицинское обслуживание – услуги врача, лекарства, отпускаемые по рецепту и другие медикаменты, уход за глазами и медицинские услуги.
- Образование и Связь – услуги телефонной связи, обучение в колледже, почтовые расходы, компьютерное программное обеспечение и другие компьютерные принадлежности.
- Отдых – Домашние животные и товары для животных, телевизоры, спортивный инвентарь и стоимость билетов на развлечения.
- Другие – индивидуальное обслуживание, такое как забота о красоте, финансовые услуги, расходы на похороны, табак и продукты для курения.
На рисунке 1 показаны относительные размеры в процентном отношении каждого из указанных выше восьми компонентов ИПЦ, также известного как индекс потребительских цен для городских потребителей или CPI-U, высчитанные Бюром Трудовой Статистики, в декабре 2015 года.
Другие товары, включенные в список ИПЦ, являются государственными сборами с потребителей, такие как сточные воды и плата за воду, сборы за проезд транспортных средств и регистрационные автомобильные сборы, налоги с продаж и акцизные налоги, а также другие сборы, непосредственно связанные с ценами на определенные товары и услуги.
Тем не менее, конечное число ИПЦ исключает налоги на прибыль и Налоги социального страхования, инвестиции, такие как облигации и акции, страхование жизни и цены на недвижимость, которые касаются сбережений и не связаны с прямой покупкой повседневных потребительских расходов.
Основное значение
В дополнение к основному значению ИПЦ, число CPI Core, которое выпускается одновременно с результатом основного ИПЦ представляет собой изменение цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями, за исключением энергетических и продовольственных расходов.
В связи с тем , что затраты на продовольствие и энергию составляют более четверти ИПЦ, эти цены имеют тенденцию показывать более высокий уровень волатильности, и во многих случаях, их колебания будут искажать основной тренд инфляции.
По этой причине, многие экономисты, валютные трейдеры и FOMC, склонны уделять больше внимания числу CPI Core, чем обычному значению ИПЦ, о котором широко сообщают информационные агентства.
Даты выпуска Индекса Потребительских ЦенДанные базовой инфляции и значение ИПЦ, как правило, выпускаются примерно через 16 дней после окончания каждого отчетного месяца, хотя фактическая дата выхода может варьироваться между 14-ым и 20-м числами каждого месяца.
Данные CPI обычно отслеживаются трейдерами форекс и являются процентным изменением средней стоимости потребительской корзины и услуг, приобретаемых потребителями по сравнению с выборкой предыдущего месяца.
Кто собирает и выпускает значения ИПЦ в США?
ИПЦ США составляются и публикуется Бюром Трудовой Статистики США. Сборщики данных BLS, также называемые экономическими помощниками, посещают или обзванивают по телефону тысячи предприятий, розничные магазины, аренду жилья, услуги учреждений и медицинских учреждений в Соединенных Штатах, чтобы собрать все эти тысячи данных, используемых в мере изменения цен в ИПЦ.
Экономические специалисты BLS отслеживают ежемесячно приблизительно 80 000 товаров, чтобы измерить колебания цен. Если товар или услуга больше недоступна, или если есть изменения качества или количества товара, изменение отражено, или выбран новый товар.
Затем эта информация направляется в национальный офис BLS, где товарные специалисты рассматривают информацию и вносят необходимые изменения или корректировки.
Значение данных индекса потребительских цен для трейдеров Форекс
Индекс Потребительских Цен предоставляет трейдерам Форекс показатель инфляции потребительских товаров в Соединенных Штатах. Показатель ИПЦ часто используется вместе с Индексом промышленных цен или PPI, чтобы дать полный смысл силы инфляционного давления в Соединенных Штатах.
Монетарные политики – как те, кто работает в Федеральном Резервном Банке, и те, кто сидит в Федеральном Комитете по открытому рынку или FOMC в качестве членов с правом голоса – как правило, рассматривают число ИПЦ и любые тенденции в последних результатах при принятии решения о том, следует ли регулировать уровень процентных ставок, таких как Ставка Федеральных Фондов и Прайм-рейт (Fed Funds Rate и the Prime Rate).
Изменения в этих ключевых процентных ставках затем передаются в остальную часть экономики США в виде изменений в кредитных и заёмных ставках коммерческим банкам. Такие изменения могут стимулировать экономику, если процентные ставки снижаются, или же они могут начать душить экономику, если процентные ставки повышаются.
Множество газет и финансовых информационных агентств имеют тенденцию сосредотачиваться на отчетности о фактическом ИПЦ США, о котором сообщает Бюро Трудовой Статистики, которое включает цены на продовольственные товары и цены на энергию. Это значение ИПЦ США определяет количество сырого показателя инфляции, как изменения в средней стоимости покупки фиксированной корзины потребительских товаров в Соединенных Штатах.
Так как это сырое значение инфляции, как правило, создаёт официальную, поэтому она часто упоминается как “официальная” потребительская инфляция среди финансовых специалистов.
В отличие от репортеров, многие форекс трейдеры и фундаментальные аналитики сосредоточены преимущественно на Официальном значении CPI. Это происходит потому, что базовое число, как правило, менее изменчиво, чем сырое значение ИПЦ, в связи с тем, что оно исключает цены на продовольственные товары и энергию, которые имеют тенденцию сильно изменяться в пределах отчетного месяца.
Их беспокоит то, что из за данных о сырой ИПЦ часто наблюдается волатильность, и из за заметных изменений цен на продукты питания и энергию, это может привести к краткосрочным инфляционным шипам, которые могут затемнить фундаментальную тенденцию роста цен аналитикам или трейдерам.
В результате, официальное число ИПЦ, как правило, используется фундаментальными трейдерами форекс, чтобы получить лучшее чувство основного тренда инфляции цен на потребительские товары, чем на более изменчивых и непредсказуемых значениях сырой ИПЦ.
Как ИПЦ используется трейдерами Форекс, и почему он так важен?
Форекс трейдеры, которые используют в своих торговых решениях элементы фундаментального анализа, как правило, используют изменения индекса потребительских цен, как способ оценки уровня инфляционного давления в экономике США с точки зрения среднего потребителя.
В целом, более высокий уровень инфляции в Соединенных Штатах, имеет важное значение для валютных трейдеров, потому что это, как правило, приводит к более высоким процентным ставкам в США, устанавлевыемые денежно-кредитной политическими деятелями США, которые имеют право голоса по FOMC ФРС.
Это связано с тем, что члены FOMC будут склонны рассматривать рост инфляции потребительских цен как признак того, что они должны ужесточить денежно-кредитную политику, повысив ключевые процентные ставки, чтобы помочь ослабить экономику и возвратить инфляцию цен на более приемлемые уровни.
Кроме того, снижение индекса инфляции ИПЦ США ниже целевых уровней FOMC, приведёт к снижению процентных эталонных ставок США, поскольку политикам будет казаться, что экономика США нуждается в стимулировании, которое могут обеспечить более низкие процентные ставки.
Инфляционные цели ФОМС
Федеральный резервный банк и члены с правом голоса в ФОМС обычно считают, что умеренное количество инфляции – хорошая вещь, поскольку она указывает на стабильно растущую экономику. И поэтому, они обычно устанавливают и обнародуют грубую цель уровня инфляции в экономике США, к которой они стремятся.
Инфляционные цели в два процента годовых кажутся довольно распространенным среди центральных банков в основных развитых странах, хотя эта и эта цифра подвержена изменениям.
В случае Соединенных Штатов, ФОМС отмечает в своем заявлении ставки на сентября 2016 года: “Комитет судей отмечает, что инфляция в размере 2 процентов (при измерении годового изменения индекса цен на личные потребительские расходы, или PCE) является наиболее последовательной в долгосрочной перспективе с установленным законом мандатом Федеральной Резервной Системы”.
Если ФОМС обнародует какое-либо решение, чтобы изменить целевой уровень инфляции, такое изменение как правило, будет сопровождаться сдвигом в стоимости доллара США по отношению к другим валютам, особенно если изменение не вполне ожидаемо, это будет “сильным сюрпризом” для валютных трейдеров и экономистов.
Например, если ФОМС поднимает целевой показатель инфляции, то это будет иметь тенденцию к снижению стоимости доллара США, поскольку реальные процентные ставки, вероятно возрастут, в то время как снижение уровня целевой инфляции ФОМСом будет иметь тенденцию к росту доллара США, потому что реальные процентные ставки скорее всего будут уменьшены.
Типичные Реакции Форекс трейдеров
Когда форекс трейдеры видят сильное значение ИПЦ США – со словом “сильное”, это означает, что результат ежемесячного процентного изменения в ИПЦ был выше, чем ожидалось, и это “сила” будет рассматриваться как признак ужесточения денежно-кредитной политики и, следовательно, более высокие уровни доллара США в будущем.
В результате сильного числа ИПЦ, участники рынка будут повышать доллар США в различных кросс парах, и трейдеры форекс, как правило, будут покупают доллар США по отношению к валютам других стран в качестве первоначальной реакции на высокое число CPI.
И наоборот, когда валютные трейдеры видят слабое вышедшее число ИПЦ, которое является низом рыночных ожиданий, они будут склонны смотреть на это как возможные ожидания более высоких базовых процентных ставок и снижению стоимости доллара США в будущем. Этот результат приведет стоимость доллара США к падению на валютном рынке форекс, и трейдеры будут продавать доллар США.
Значение CPI, которое выходит более или менее в соответствии с надеждами рынка, имеют незначительное влияние на валютный рынок для доллара США, так как уровень наблюдаемого результата уже учтен в валютном курсе доллара США по отношению к другим валютам.
Использование ИПЦ для вычисления реальных процентных ставок
В рамках своего фундаментального анализа, некоторым форекс трейдеры также нравится вычитать число инфляции ИПЦ их преобладающих процентных ставок США, чтобы получить результат по реальной процентной ставке, относящейся к экономике Соединенных Штатов. Это число Реальной Процентной Ставки можно сравнить с аналогичной Реальной Процентной Ставкой, действующей в экономике других стран.
Выполнение этого анализа может помочь форекс трейдеру оценить потенциал укрепления или обесценивания курса доллара США относительно других национальных валют.
Например, если кажется, что реальная процентная ставка в Соединенных Штатах падает, а индекс потребительских цен растет, но ключевые процентные ставки остаются стабильными, то это будет рассматриваться как негативность для доллара США. Поэтому форекс трейдер может ожидать, что курс доллара США будет снижаться по отношению к валютам стран с реальной процентной ставки, которая является стабильной или растет.
С другой стороны, если реальная процентная ставка в Соединенных Штатах растет, когда индекс потребительских цен падает, но базовые процентные ставки остаются стабильными, то это будет иметь некую базовую фундаментальную поддержку для доллара США.
info-fx.ru
