Маржа — что это такое простыми словами. Маржа что такое простым языком

Маржа — это ... Что такое маржа и ее особенности

Добавлено в закладки: 0

Что такое маржа? Описание и определение понятия.

Маржа – это экономический термин. Термин мáржа происходит от английского слова и означает край или поле страницы. Во-первых, он применяется в биржевой, банковской, торговой и страховой практиках. Маржой называют разницу, которая существует между курсами ценных бумаг, или процентными ставками, ценами на товары и другими специфичными для сферы деятельности показателями. Во-вторых, как правило в терминологии рынка, под термином маржа, подразумевают разницу между себестоимостью и ценой. Поэтому в этой ситуации, понятие маржи идентично понятию прибыли.

Всегда выражается в абсолютных величинах (рубли, другая валюта) или же в процентах.

Во втором случае определяется как отношение разницы цены и себестоимости к цене. Вот чем и отличается маржа от торговой наценки, которую определяют как отношение той же самой разницы к себестоимости. В-третьих, маржа как залог, под который возможно получить товарный или денежный кредит для пользования, но временно. Такого рода кредитами пользуются, чтобы осуществлять спекулятивные сделки на бирже, во время операций маржинальной торговли.

Особенности маржи

Отличается это от обычного кредита тем, что при маржинальном кредите стоимость полученного товара (или сумма денег) больше размера залога (маржи). Соответственно менеджерам важно знать маржу для умения принимать практически любые решения в области маркетинга. Маржа являет собой ключевой фактор ценообразования, рентабельности затрат на маркетинг, прогноза доходности и анализа прибыльности клиентуры.

Маржа от английского- разница, преимущество, – определяется как одна из разновидности прибыли, как абсолютный показатель функционирования предприятия, показывающий результат основной и дополнительной деятельности. Когда анализируется деятельности производства, интересным для экономиста-аналитика есть валовая маржа, то есть разница между прибылью компании от продажи продукции и переменными затратами, то есть, теми, что были изменены прямо пропорционально объему выработанной продукции. Размер валовой маржи непосредственно оказывает влияние на чистую прибыль и к тому же из нее формируют фонды развития . Существует понятие коэффициент валовой маржи, рассчитываемый как отношение между валовой маржей и суммой выручки от реализации партии товара. Важным в такой ситуации является правильно оценить уровень маржинального дохода, приобретаемого компанией. Его можно рассчитать как валовую маржу, или же как сумма стабильных затрат и прибыли. Под нормой же маржинального дохода всегда определяется часть маржинального дохода в суммарной выручке компании от продажи продукции. Но есть ещё и аналогичное валовой марже определение, это «маржа прибыли» означающее часть прибыли в общем торговом капитале, а говоря иначе,оно определяет рентабельность продаж. В банковской сфере применяется такое определение, как кредитная маржа, которая по сути является разницей между суммой товара, обозначенной в договоре и кредитования и фактической суммой, выданной на руки заемщику. А если говорить об источниках прибыли банковской организации, то она, во многом, будет определяться размером банковской маржи – разницы между ставками по кредитам и депозитами. В этом контексте подходит лучше, так называемая, чистая процентная маржа то есть разница между чистым процентным доходом банка (получаемого за счет кредитования и инвестирования) и ставкой, которая выплачивается по капиталу и обязательствам.

Мы коротко рассмотрели маржу и ее особенности. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

biznes-prost.ru

что это простыми словами, формула расчета, коэффициент

Осуществление предпринимательской деятельности должно сопровождаться полной информированностью администрации обо всех ее сферах. Особое место в перечне обязательных к предоставлению руководству данных отводится такому показателю, как «маржа». Без ее оценки влиять на жизнедеятельность компании опасно ― это может привести к серьезным негативным последствиям. Маржа является составляющей ценообразования, отражает уровень рентабельности издержек, позволяет прогнозировать будущие доходы. С ее помощью производится анализ выгодности операции.

Оглавление: 1. Что такое маржа простыми словами 2. Основные отличия маржи от наценки 3. Формула расчета маржи 4. Трактовка маржи в разных сферах деятельности

Что такое маржа простыми словами

Маржа представляет собой абсолютный показатель, отражающий целесообразность функционирования организации в целом и эффективность продажи конкретного товара в частности. Ее также определяют, как валовая прибыль компании. Фактически маржа отображает отношение двух показателей ― финальной цены продаж и себестоимости продукции. Относительно вида трудовой деятельности, которой занимается субъект предпринимательства, маржа может быть обозначена и выражена по-разному.

Основные виды маржи:

Валовая маржа. Также называют «Гросс Маржа». Представляет собой процент от суммы выручки, которая имеется после вычитания переменных издержек. К подобным издержкам относятся: покупка материалов для изготовления продукции, оплата труда сотрудников, издержки на сбыт и т.п. Данный вид маржи характеризует общее состояние работоспособности компании, определяет прибыль, а также служит подспорьем для расчета других требуемых показателей.
Операционная маржа. Представляет собой соотношение операционной прибыли и доходов организации. Определяет объем выручки в процентах, остающийся у компании по факту вычета себестоимости произведенной продукции и расходов, которые сопутствуют производственному процессу.

Обратите внимание

Высокие показатели прямо указывают на эффективность работы организации. Поэтому велика вероятность умышленного манипулирования учетным работником цифрами для получения такого результата.

Чистая маржа. Выражается в отношении чистой прибыли организации к ее выручке. Под чистой маржей подразумевается объем прибыли, который компания получает от единицы выручки. Рассчитав данный показатель, руководителю становится ясно, насколько эффективно фирма может контролировать издержки. Итоговый показатель зависит от сферы деятельности компании. Так, компании, занятые розничной продажей, зачастую имеют невысокие показатели, а крупные промышленные организации, занимающиеся производством продукции в больших объемах, имеют высокие коэффициенты.
Процентная маржа. Данный показатель характерен для банковских учреждений. Он выражается в отношении доходов и расходов банка. С помощью процентной маржи определяется способность учреждения покрывать свои обязательства. При этом данный вид маржи может быть, как абсолютным, так и относительным.

Вариационная маржа. Определяется как вероятная прибыль (убыток), как количество средств, которые могут быть получены (израсходованы) в ходе операции по залогам. Такой вид показателя характерен для биржевых сфер, где прогнозы трейдера могут определить, положительным или отрицательным будет результат сделок на бирже.

Основные отличия маржи от наценки

Под наценкой подразумевается разница между себестоимостью изготовленной продукции и финальной ценой продукции. Наценка призвана перекрыть суммарные издержки в ходе изготовления продукции (затраты на само производство, на хранение и сбыт).

Различия между наценкой и маржой заключаются в следующем:

При исчислении наценки во внимание принимают разницу между стоимостью закупки благ и их себестоимостью. При расчете маржи учитывают разницу между выручкой организации по факту сбыта и себестоимостью продукции.
Наценка не имеет ограничений, в то время как маржа не в состоянии достигнуть 100%.
При исчислении наценки базой выступает себестоимость изготовленного товара. При расчете маржи базой выступает общий доход организации.

Формула расчета маржи

Валовая маржа отображает разницу между выручкой и суммарных издержек. Формула имеет следующий вид: GP = TR — TC, где
- GP ― гросс маржа,
- TR ― выручка,
- TC ― суммарные издержки по всем статьям калькуляции.
Маржинальный доход определяется как результат вычитания переменных издержек от выручки. Выражается в формуле: CM = TR — VC, где
- CM ― маржинальная прибыль (доход),
- TR ― выручка,
- VC ― переменные издержки.
Коэффициент валовой маржи представляет собой отношение маржинального дохода и выручки. Рассчитывается следующим образом: K = GP / TR.
Коэффициент маржинального дохода определяется как результат деления маржинального дохода и объема выручки. Выражается в формуле: K = CM / TR.
Процентная маржа является результатом деления суммарных издержек на доход -GP = TC — TR, или переменных издержек к выручке – CM = VC / TR.

Трактовка маржи в разных сферах деятельности

Экономическая сфера определяет маржу как разность между итоговой ценой продукции и ее себестоимостью. Данное определение считается основным. Наиболее распространенным видом является валовая маржа, т.к. она оказывает влияние непосредственно на чистую прибыль, впоследствии использующуюся для увеличения основных фондов.

В финансовой сфере (банковских учреждениях) под кредитной маржой подразумевается разница между суммой, которую прописывают в кредитном договоре, и суммой, которая фактически передается кредитуемому лицу. Также в банковской сфере используется термин гарантийная маржа, что означает разницу между ценой имущества, которое передается под залог, и объемом выданных средств. Относительно депозитов используют процентную маржу.

Для биржевой сферы характерно использование вариационной маржи. Наиболее частое применение – при торговле фьючерсами. Данный показатель необходим при прогнозировании прибыльности или убыточности торгов.

Загрузка...

pravo.moe

Что такое маржа и кредитное плечо простыми словами

Очень многие трейдеры имеют смутное представление о таких базовых понятиях, как кредитное плечо и маржа. Конечно, чтобы открыть или закрыть сделку, знать значение этих двух терминов не обязательно. Однако со временем, когда трейдер начинает вникать в тонкости торговли на Форекс, ему необходимо будет в них разобраться.

Что такое кредитное плечо

Так что же такое кредитное плечо и маржа и как они между собой связаны. И начнем с первого понятия — кредитного плеча. Каждый трейдер при открытии счета выбирал или принимал предложенное значение кредитного плеча. Обычно это выглядит в форме пропорции: 1:10, 1:100, 1:500 и так далее.

Альпари предлагает следующий диапазон кредитных плеч: от 1:1 до 1:1000. Но что означают эти цифры? А означают они следующее: во сколько раз большей суммой в своей торговле благодаря кредитному плечу сможет оперировать трейдер. Например, 1:1 позволит трейдеру распоряжаться лишь своей суммой депозита.

А при значении 1:1000 трейдер сможет заключать сделки на сумму, превышающую его депозит в 1 000 раз. Это финансовая поддержка, которую оказывает брокер своим клиентам, чтобы они могли торговать со своим размером депозита на Форекс. Это своего рода кредит, который автоматически получает трейдер от брокера.

Но при этом, даже если трейдер потеряет все свои средства, то средства брокера останутся в целости и сохранности. Чем больше кредитное плечо, тем больше сделок сможет открыть трейдер при одной и той же величине депозита. И зависеть это будет от маржи.

Что такое маржа

Маржа тесно связана с кредитным плечом. Она представляет собой залог, который блокируется на счету у трейдера, когда он открывает сделку. Если у нас будет два счета с одинаковым депозитом, но на них будут разные кредитные плечи, и мы заключим на обоих счетах две абсолютно идентичные сделки, то маржа — средства, которые будут заблокированы брокером для торговли — будет разной.

Чем больше кредитное плечо, тем меньше будет залог, который будет замораживать брокер на счету у трейдера. Соответственно при большем кредитном плече трейдер сможет открыть больше сделок, получить больше прибыли или убытка. Поэтому и говорят, что большое кредитное плечо более опасно. Однако данное утверждение далеко от правды, потому что иметь возможность сильно рисковать и действительно рискованно торговать — это две большие разницы.

Значение свободной и заблокированной маржи можно посмотреть во вкладке Торговля (через Вид -> Терминал) внизу платформы МetaТrader 4. Пока у трейдера есть свободная маржа, он может открывать сделки с учетом кредитного плеча. Большое кредитное плечо дает возможность открываться большим лотом, но профессиональные трейдеры торгуют, не превышая норму безопасного риска независимо от того, с каким объемом у них есть возможность работать.

Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа

Теперь разберем, как рассчитывается маржа и кредитное плечо влияет на ее размер. Пропорция кредитного плеча показывает, какую часть от объема сделки покрывает трейдер за счет своих средств (это и есть маржа), а какую часть покрывает брокер. Например, кредитное плечо 1:100 означает, что одну сотую часть сделки оплачивает трейдер, а все остальное ему предоставляет брокер в качестве кредита.

Подтвердим это расчетами, однако предварительно необходимо запомнить, что для валютных пар, где американский доллар (USD) является основной валютой (USDJPY, USDCHF), расчет идет без участия текущего курса, а для валют, где доллар является второстепенной валютой, принимается во внимание также текущий курс. Почему так происходит, читайте ниже.

Расчет маржи для USDCHF

Давайте представим, что у трейдера есть торговый счет в долларах США с кредитным плечом 1:500. Это означает, что при открытии сделки у трейдера удержат маржу в размере 1 / 500 от ее объема, а остальные средства предоставит брокер. Откроем сделку на продажу по валютной паре USDCHF величиной 1 лот (100 000 единиц базовой валюты). Поскольку в паре USDCHF базовой валютой является американский доллар, то мы продаем 100 000 USD.

Так как счет у трейдера был открыт в долларах, то ему ничего не нужно пересчитывать с помощью валютного курса пары — продали 1 лот, счет в долларах США, маржу удержали также в американских долларах:

Маржа = Лот / Кредитное плечо = 100 000 USD / 500 = 200 USD.

Именно 200 USD и удержал у трейдера брокер во время продажи 1 лота.

Если бы у трейдера было кредитное плечо 1:100, то аналогичный расчет показал бы, что в этом случае маржа составила бы 1 000 USD. При таком кредитном плече трейдер мог бы открыть сделки в 5 раз меньше по объему. Давайте теперь разберем, как рассчитывается маржа для тех валютных пар, где американский доллар не является базовой валютой.

Расчет маржи для EURUSD

Рассмотрим пример для валютной пары евро / доллар. Очевидно, что если мы будем продавать 1 лот базовой валюты, то это будет уже не американский доллар, а евро. Поскольку депозит в долларах США, а маржа будет блокироваться в этой же валюте, то трейдеру необходимо будет узнать, сколько понадобится долларов США в эквиваленте. Тут пригодится курс открытия сделки:

На скриншоте видно, что при продаже 1 лота евро по цене 1.23398 у трейдера удержали маржу в размере 246.80 USD.

Рассчитаем самостоятельно маржу с учетом кредитного плеча и валютного курса:

Маржа = (Лот × Курс) / Кредитное плечо = (100 000 EUR × 1.23398) / 500 = 246.80 USD.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать некоторые выводы. Во-первых, кредитное плечо позволяет торговать трейдеру суммой, большей, чем у него есть на самом деле. Однако трейдер не сможет потерять средства брокера, а только свои. Так что в случае потерь трейдер не будет что-то должен брокеру. Во-вторых, чем больше кредитное плечо, тем больше допустимый объем сделок, так как с увеличением кредитного плеча уменьшается залоговая маржа. В-третьих, большое кредитное плечо не увеличивает риск торговли, если, конечно, этого не допустит сам трейдер.

alpari.com

Что такое маржа: определение и методы

Всё чаще на российских рынках, будь то экономические или финансовые, встречается слово «маржа». Как не странно им пытаются руководствоваться даже те, кто не знает истинное значение этого термина. Под ним подразумевают рентабельность, прибыль, торговые наценки и даже объемы реализации. Но что же это за «зверь» и где нужно его искать?

История возникновения определения

Впервые слово маржа появилось в быстро развивающейся Англии. Там его считали чисто экономическим термином. Маржа — разница между отпускными ценами за представленную продукцию и ценами на затраченное сырье, в процессе его производства. Также о марже можно говорить в случае с банковской, страховой и торговой практике, когда речь касается разницы между курсами бумаг, ставок и других товаров.

В обыденной жизни маржей можно назвать разницу между себестоимостью товара и окончательной ценой. В данном случае можно также применить слово прибыль. Выражается она в самых разных величинах: рублях, долларах или в процентной ставке. применять и говорить о марже удобно, но далеко не везде.

Маржинальные методы

существуют различные маржинальные методы. Одной из положительной черт является относительная простота применения. Также к преимуществам данных методов стоит отнести ещё и то, что маржа для каждого спектра бизнеса и конкретного ценового сегмента является рыночным значением, но того же мы не можем сказать о рентабельности.

Обычно экономисты и бухгалтера ведя подсчет себестоимости выпускаемой продукции к прямым затратам, помимо потраченного сырья приписывают еще и зарплату наемных рабочих.

Как и во всякой системе в этих методах можно обнаружить недостатки. Ими является то, что они не всегда учитывают всех факторов ценообразования и формирования полной себестоимости продукта и могут применяться преимущественно в малом бизнесе с однотипными бизнес-процессами. При этом данные методы применимы только для малого и среднего бизнеса.

Рекомендуемым ознакомиться с дополнительными материалами по теме: мой личный кабинет в сбербанке

Во всех крупных торговых предприятиях непосредственно к прямым затратам, кроме закупочных цен на сам товар, приписывают ещё и вознаграждения продавцов. В этом случае маржу или прибыль высчитывают исходя из прямых затрат на продукт, с учётом заработной платы.

Стоит отметить, что в Европе валовую маржу считают именно в процентах, а в российском понимании «маржа» — чистая прибыль от производства.

Дополнительные материалы по теме статьи:

Понравился пост? Поделись с друзьями и оцени публикацию. Тебе не трудно, а автору приятно. Спасибо.

« Предыдущая запись Следующая запись »

www.markint.ru

МАРЖА - это... Что такое МАРЖА?

МАРЖА — (margin) 1. Процент стоимости товаров, который нужно добавить к их стоимости, чтобы получить продажную цену. 2. Разница между ценами продажи и покупки ценных бумаг делателем рынка (market maker) или товаров – дилером. На неофициальной лексике… … Финансовый словарь

Маржа — (англ. Margin от фр. Marge поле страницы, край) термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской практике для обозначения разницы между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и другими… … Википедия

МАРЖА — [фр. marge поле (страницы), край] фин. разница между двумя показателями (напр., между указываемой в биржевом бюллетене ценой продавца и ценой покупателя). Словарь иностранных слов. Комлев Н.Г., 2006. маржа (фр. marge поле (страницы), край)… … Словарь иностранных слов русского языка

маржа — разница надбавка предел 1. Процент стоимости товаров, который нужно добавить к их стоимости, чтобы получить продажную цену. 2. Разница между ценами продажи и покупки ценных бумаг “делателем рынка” (market maker) или товаров дилером.… … Справочник технического переводчика

маржа — марджин, разница Словарь русских синонимов. маржа сущ., кол во синонимов: 2 • марджин (2) • разница … Словарь синонимов

Маржа — (от фр. marge поле /страницы/, край; англ. margin) в торговой, биржевой, страховой и банковской практике разница между ценами товаров (покупной и продажной), курсами ценных бумаг (на день заключения и день исполнения сделки или между ценой … Энциклопедия права

Маржа — англ. margin разница между процентными ставками, ставками по кредитам, курсами ценных бумаг, закупочной и продажной ценами товаров и другими показателями, от величины которой зависит прибыль, получаемая компаниями, фирмами, отдельными… … Словарь бизнес-терминов

МАРЖА — (от французского marge край), в торговой, биржевой и банковской практике разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и др … Современная энциклопедия

маржа — ы, ж. marge f. 1. Поле страницы. Господа! кричал он, на поле об артиллерии! Это не значило: на поле едут пушки, а просто, что на марже такое заглавие. Герц. 4 124. На марже против того места, где он хвалит евреев, собственную рукою Бурнашева, но… … Исторический словарь галлицизмов русского языка

Маржа — (Margin) 1. Разница между двумя значениями стоимости одного и того же финансового инструмента, используемого для извлечения дохода. Напр., разность между ценой покупателя и ценой продавца; процентными ставками; курсами ценной бумаги и … Экономико-математический словарь

dic.academic.ru

что это такое простыми словами

Определение данного термина

В переводе с английского языка слово «маржа» означает преимущество или разницу. Термин распространяется на биржевую, торговую, страховую и банковскую сферы при расчете разницы стоимости товаров, курсов ценных бумаг и ставками по процентам. В действительности с термином соприкасается большая часть населения, зачастую не осознавая его смысл.

Маржа представляет собой абсолютный показатель, отображающий функционирование бизнеса. Название нередко идентифицируют с валовой прибылью. В обобщенном варианте она показывает различающую величину между двумя конкретно рассматриваемыми параметрами в сфере финансов или экономики. Для рядовых граждан важно уметь различать маржу на биржах, в торговых операциях, в области страхования и при банковском ведении дел.

Виды

Наиболее распространены следующие разновидности маржи:

Валовая или гросс маржа.
Чистая.
Операционная.
Вариационная.
Связанная с процентами.

Валовая составляет процент от общего объема вырученной продукции после произведенных переменных затрат, с которыми сопряжены закупка материалов и сырья для выпускаемых изделий. Данный тип употребляется при выплате заработанных денежных средств сотрудникам предприятий и организаций и при расходовании финансовых ресурсов при реализации партий товаров. В данном случае она служит отображением деятельности, указывая на поступающие доходы.

При операционной марже рассчитывается прибыль производящей компании к реальным финансовым поступлениям. Повышенные показатели от приобретений свидетельствуют об успешно идущих делах.

Чистая маржа показывает объем поступившей денежной массы от одной денежной единицы выручки. На ее основании фирма узнает о расходах и успешности осуществляемой деятельности.

Процентный тип балансирует уровень финансовых поступлений и связанные с расходами банковские мероприятия. Определяется доходность с возможным расчетом собственных издержек.

Вариационный вариант призван отображать число денежных поступлений от реализованной продукции или потерю финансовых средств при ведении торговли. При верном прогнозе трейдера от залоговой суммы маржа положительная. При ином раскладе показатели отрицательные.

Отличия маржи от прибыли

Множество людей идентифицируют «маржу» и «прибыль» как единое понятие. Несмотря на явную схожесть, наблюдается некоторое отличие. При ежедневном использовании целесообразно четко различать границу в понятиях. В случае с маржой фирмой учитываются исключительно способные меняться затраты. Прибыль составляют остаточные ресурсы от совершенных трат на изготовление продукции и ее сбыт.

Маржа получается путем исключения себестоимости для производства из объема вырученных средств. При расчете прибыли дополнительно к себестоимости принимаются во внимание всевозможные издержки, связанные с процентами и управлением делами компании, в итоге израсходованные или приобретенные.

«Бэк-маржу» составляют приобретения от скидок, различного рода бонусов и проводимых акций. «Фронт-маржа» обозначает поступление с наценки, которая определяется как полученная величина от себестоимости и окончательной цены изделия. В реальности наценка покрывает производимые траты на транспортировку, производственный процесс, сбыт и сохранность, представляя собой своеобразную надбавку. Маржа исключает данный расчет.

Применение

В экономике обозначением вычисляют разницу между ценой на товар и израсходованной на него денежной массы. В странах Европы посредством маржи специалисты судят об эффективности деятельности фирмы. При анализе используется валовая разновидность, влияющая на прибыль для развития предприятия путем повышения капиталов.

Финансовые структуры обращаются к кредитной марже при составлении документов. В вопросах кредитования сумма на продукцию по договору и выплачиваемая по факту заемщику денежная масса нередко различаются. Гарантийная маржа незаменима при оформлении кредитной ссуды под залог, составляющей разницу между оценкой имущества и объемом выданных денежных средств.

В банковские услуги входят размещение от граждан сумм на депозитных счетах и выдача частным лицам и организациям кредитов. Для получения дохода фиксируются различные величины ставок по процентам. Банковская маржа представляет разницу между их величиной и внесенным депозитом.

При торгах на биржах фьючерсами не обойтись без вариационного вида маржи, склонной менять присущее ей значение. При приносящих доход операциях она считается положительной. В случае убыточных сделок характеризуется как отрицательная. Разобравшись в не в сложном термине «маржа» возможно точно ее рассчитать, не совершая ошибок при определении понятия и сферах назначения.

wikifin.com.ua