Что такое маржинальная прибыль и как её рассчитать? Расчет маржинальности формула
Расчет маржинальной прибыли (формула и нюансы)
Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен
ПодписатьсяМаржинальная прибыль — один из основных показателей, который используется для оценки эффективности бизнеса. Как рассчитать маржинальную прибыль и по каким причинам нужно анализировать этот показатель, рассмотрим в настоящей статье.
Расчет маржинальной прибыли (формула)
Анализ маржинальной прибыли
Нормы маржинальной прибыли и пути ее повышения
Итоги
Расчет маржинальной прибыли (формула)
Маржинальная прибыль — это превышение выручки от реализации определенного количества продукции над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж.
Маржинальная прибыль рассчитывается по следующей формуле:
Пмр = В – Рпр,
где:
Пмр — маржинальная прибыль;
В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
Рпр — переменные расходы.
Маржинальная прибыль часто называется маржинальной доходностью или валовой маржей.
Какие еще виды прибыли используются для оценки эффективности бизнеса и как их рассчитать, см. в статьях:
Остановимся подробнее на каждой составляющей расчета маржинальной прибыли.
Выручку от реализации продукции следует принимать для расчета без НДС и акцизов.
Для определения величины переменных расходов необходимо понимать, какие затраты компании можно отнести к этому виду расходов.
Для целей анализа маржинальной прибыли все издержки организации делят на переменные и постоянные расходы.
Переменные расходы прямо пропорционально зависят от объема производства (количества реализованных товаров). Если в 1 из периодов выручка от реализации отсутствует, то не будет и переменных расходов.
Примерами переменных расходов для предприятия розничной торговли могут быть себестоимость реализованных покупных товаров, транспортные расходы по доставке товаров к местам продажи.
Если организация ведет производственную деятельность, то переменными затратами будут стоимость сырья и материалов, заработная плата рабочих, задействованных в производственном процессе. А вот, например, стоимость аренды производственного помещения отнести к переменным расходам нельзя. Расходы на аренду не зависят от объема продукции, а привязаны ко времени.
Затраты, которые компания несет периодически (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) вне зависимости от объема реализации называются постоянными расходами. Постоянные расходы покрываются за счет валовой маржи, поэтому ее еще называют маржей покрытия.
Важно! Разделение затрат на переменные и постоянные не имеет отношения к изменению величины расходов в течение времени из-за роста цен или расширения перечня издержек. При классификации нужно учитывать только зависимость от объема производства или количества реализованных товаров.
Для удобства анализа и сравнения с другими предприятиями, а также сравнения доходности различных видов товаров или выпускаемой продукции используют относительный показатель маржинальной доходности. Этот показатель называют маржей и рассчитывают по следующей формуле:
МР = Пмр / В × 100,
где:
МР — маржа в процентах;
Пмр — маржинальная прибыль;
В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
Маржа в процентах характеризует долю маржинальной прибыли в полученной выручке от реализации.
Для каких целей необходимо рассчитывать маржу и почему маржинальная прибыль подлежит постоянному контролю?
Анализ маржинальной прибыли
Маржинальная прибыль и ее расчетположены в основу анализа безубыточности. Анализ безубыточности можно проводить как по предприятию в целом, так и по отдельным продуктам, видам работ.
Идея анализа безубыточности заключается в вычислении объема выпуска продукции (количества товаров), при котором сумма постоянных и переменных издержек будет равна выручке от реализации.
Объем продукции, который обеспечит безубыточность, можно высчитать по следующей формуле:
V × Ц = V × Рпер + Рпост,
V = Рпост / (Ц – Рпер),
где:
V — объем выпуска продукции или количество товаров;
Ц — цена реализации 1 единицы продукции или товара;
Рпер — переменные расходы на производство 1 единицы продукции или себестоимость 1 единицы товара;
Рпост — общая сумма постоянных расходов.
Как видно из приведенной формулы, объем производства, обеспечивающий безубыточность производства и реализации продукции, равен постоянным расходам, разделенным на маржинальную прибыль от 1 единицы продукции.
Компании, оказывающие услуги, так же как и производственные предприятия, могут применять анализ безубыточности для повышения эффективности управления бизнесом.
Например, если организация оказывает услуги по ведению бухгалтерского учета или настройке программного обеспечения, единицей оказания услуг будет человеко-час. Цена 1 человеко-часа определяется в договоре с клиентом. Переменными расходами будет заработная плата за 1 час работы специалиста, оказывающего услуги. Для обеспечения безубыточности нужно рассчитать, какое количество человеко-часов покроет все постоянные расходы, в т.ч. расходы на аренду офиса, оплату труда административного персонала и т.п.:
Кч/ч = Рпост / (Ц – Зч),
где:
Кч/ч — количество человеко-часов;
Рпост — общая сумма постоянных расходов;
Ц — цена 1 человеко-часа, установленная в договоре с клиентом;
Зч — заработная плата специалиста, непосредственно оказывающего услугу.
Принципы анализа безубыточности положены в основу расчета окупаемости различных проектов.
Анализ безубыточности — это не единственный вид анализа, в котором используется показатель маржинальной прибыли.
Расчет маржи необходим для принятия управленческих решений при определении ассортимента выпускаемой продукции, продаваемых товаров. Анализ маржинальной доходности и спроса на различные группы продуктов помогает компаниям прогнозировать их деятельность. Среднеотраслевая маржинальная прибыль, а также маржинальная прибыль конкурентов является источником информации для формирования ценовой политики компании.
Существуют ли рекомендуемые нормы маржинальной доходности и как можно повысить валовую маржу?
Нормы маржинальной прибыли и пути ее увеличения
Общих норм и рекомендаций по уровню маржи не существует. Предприятия руководствуются отраслевыми и региональными показателями маржинальной доходности. Кроме того, для определения уровня маржи важна категория производимой продукции или продаваемых товаров. Предметы роскоши имеют значительно более высокую маржинальную прибыль, чем предметы 1-й необходимости.
В любой отрасли есть низко- и высокомаржинальные товары.
Пример
Возьмем фармацевтическую отрасль. Высокомаржинальными товарами в фармацевтической области считаются косметические средства, БАДы, некоторые изделия медицинского назначения. Существует законодательное ограничение наценки (следовательно, маржи) на жизненно важные и необходимые лекарственные средства (ЖВНЛС).
По этой причине аптечная сеть не может влиять на маржинальную доходность группы товаров ЖВНЛС. Однако аптека может изменить соотношение продаж различных групп товаров, стимулируя продажи высокомаржинальных продуктов посредством рекламы, маркетинговых мероприятий, мотивации сотрудников.
Увеличение объемов продаж называется интенсивным путем повышения маржинальной прибыли. Процент маржи в цене единицы товара может оставаться на уровне, продиктованном конкуренцией, однако увеличение объема продаж обеспечит повышение общей суммы валовой маржи.
Увеличение цены товара, а значит, увеличение процента маржи в цене единицы товара называется экстенсивным путем увеличения маржинальной доходности. Часто компании предлагают дополнительный сервис в обоснование увеличения цены, стараясь не потерять объем продаж.
Обычно организации применяют оба метода повышения маржи. От разумного сочетания путей повышения маржинальной доходности зависит эффективность работы компании в целом.
Итоги
В условиях инфляции повышение цен неизбежно и зачастую продиктовано увеличением переменных издержек, а не ростом маржи. Грамотный анализ рыночной ситуации и тщательный расчет маржинальной доходности позволят компании разумно сочетать интенсивный и экстенсивный путь повышения маржинальной прибыли для обеспечения стабильной работы организации.
nalog-nalog.ru
Валовая маржа: определение и формула расчета
Данное странное словосочетание сегодня достаточно часто встречается в статьях на экономическую тематику. Давайте разберемся, что же такое валовая маржа, что она обозначает, как рассчитывается и т. д.
Что это такое?
Согласно определению, валовая маржа представляет собой полученный доход от продаж после того, как из него были вычтены все переменные затраты (расходы на материалы и сырье, средства потраченные на реализацию продукции, заработная плата рабочим и т. д.).
Иногда финансисты используют термин «маржинальный доход». Это тоже самое, что и валовая маржа.
Данное понятие не подходит для того, чтобы охарактеризовать компанию с финансовой стороны. Однако, с его помощью можно рассчитать другие важные показатели.
Одним из составляющих расчета валовой маржи являются переменные затраты. В реальности они считаются прямо пропорциональными к общему объему производимой продукции.
Любое предприятие хочет, чтобы те затраты, которые оно делает на одну единицу готовой продукции, были максимально низкими. Это даст возможность получить высокую прибыль. С течением времени возможны вариации в сторону увеличения или уменьшение объема производства. Однако, их постоянное влияние на одну единицу готовой продукции является константой.
Понятие валовая маржа необходимо для финансистов. Оно позволяет им провести операционный анализ деятельности предприятия.
Иногда этот термин заменяют более привычными – сумма покрытия расходов, маржинальный доход. Определяется он государственной политикой ценообразования.
Для каждой сферы деятельности валовая маржа обозначает свое:
- для торговли — это сделанная наценка;
- в макроэкономике – это вариант прибыли, которую получает компания;
- в финансах – это разница в процентах, курсах валют, акций;
- для банков – это процентная разница, которую получает банк в результате выдачи кредитов и открытия депозитов;
- рынок ценных бумаг использует это понятие для определения размера взятого кредита для осуществления сделок.
Кроме понятия валовой маржи существует и вариационная маржа. Что это такое и как она расчитывается, читайте в статье.
Способы расчета пени по ставке рефинансирования приведены тут.
Себестоимость — важное понятие в коммерции и экономической науке. Здесь http://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/sebestoimost-formula.html вы узнаете, какие виды себестоимости существуют, и как расчитывается данный показатель.
к содержанию ↑Что показывает валовая маржа?
Согласно заявлениям специалистов, валовая маржа позволяет понять, способно ли конкретно взятое предприятие покрыть все постоянные расходы на изготовление своей продукции, полученной выручкой от ее реализации. После проведения расчетов, экономист может сделать анализ и дать соответствующие рекомендации.
Принято считать, что чем выше полученный показатель, тем выше полученная прибыль фирмой с условием, что все постоянные затраты отняты. Высокий процент валовой маржи говорит от высокой прибыли, которая была получена от реализации.
Данный показатель используют в дальнейшем для расчета еще одной цифры – коэффициента валовой маржи.
На практике это выглядит следующим образом. Допустим компания получила доход за 3 месяца в размере 45%.
Тогда стоит говорить о том, что она смогла сохранить в своем бюджете 45 копеек с каждого рубля после того, как ее изготовленная продукция была продана.
Сохраненная сумма будет потрачена на покрытие заработной платы, оплату коммунальных и административных затрат, выплаты акционерам и т. д.
Валовая маржа имеет разное значение для разных отраслей торговли и производства.
Существует зависимость между данным показателем и показателем оборота запасенных материалов. Носит она обратно пропорциональный характер. Например, для торговли эта проявляется следующим образом: показатель валовой маржи выше в случае низкого оборота запасов. Если оборачиваемость высокая, тогда процент валовой маржи ниже.
Для производства цифра маржи должна быть еще выше, чем в торговле. Связано это с тем, что конечный продукт находится в пути к покупателю дольше.
к содержанию ↑Формула расчета маржи
Для определения данного показателя используется стандартные выражения:
GР = TR-TC или CM = TR – VC
- В них GР – показывает валовую маржу;
- СМ – валовый маржинальных доход;
- TR – показывает полученную компанией выручку после реализации продукции;
- TC – полная себестоимость, которая находится следующим образом.
ТС = FC + VC,
- где FC – затраты постоянного характера;
- VC – затраты переменного характера.
Экономисты оперируют еще выражением процентная маржа. Этот показатель используется для анализа финансового состояния конкретной компании. Его находят следующим образом:
GP = TC/TR или CM = VC/TR
- В нем GP – процентный показатель маржи;
- СМ – количество маржинального дохода в процентах.
Показатель валовой маржи находят путем отнятия от полученных доходов сделанных затрат.
А вот процентный показатель позволяет узнать каково отношение затрат к доходам в процентах.
Полученные в результате вычисленный данные позволяют найти показатель маржинального дохода. Эта цифра дает возможность узнать отношение маржи к полученной выручке. Иногда этот показатель называют нормой дохода маржи:
Кмд = GP/TR
Есть определенные нормальные данные, которые обязательно должна знать каждая организация для получения позитивного результата. Здесь все зависит от вида деятельности рассматриваемой компании: торговля – 30%, промышленность – 20%. Если расчетный получается таким как требуется, тогда компания считается рентабельной.
Предприниматель должен знать не только как открывать фирму, но и как ее закрыть, ведь по некоторым причинам предприятие может прекратить свое существование и в этом случае нужно произвести все необходимые мероприятия по его законной ликвидации. Как закрыть ООО: разбираемся в нюансах.
Разновидности сдельной оплаты труда рассмотрим в этом материале. Плюсы и минусы сдельной заработной платы.
к содержанию ↑Видео на тему
Формула прибыльности или маржи |
Маржа показывает, сколько от заработанного остается в виде прибыли
Помимо доходов, расходов и прибыли, Вы, конечно, слышали о таком показателе, как маржа (margin) или прибыльность. Поскольку нам придется довольно часто использовать этот показатель в дельнейших рассуждениях и расчетах, давайте разберемся, как он рассчитывается и что он значит.
Маржа = Прибыль / Доходы * 100
Маржа – это относительный показатель, поэтому он измеряется в процентах, а в формуле производится умножение на 100.
Маржа показывается показывает отношение прибыли к доходам, другими словами, эффективность превращения доходов в прибыль.
Если Вы слышите, что предприятие имеет 20% маржу, это значит, что на каждый заработанный рубль у предприятия приходится 20 копеек прибыли и 80 копеек расходов.
Об авторе oanufriev
Долгие годы профессионально занимался информационными технологиями. Возглавлял отделы ИТ в известных международных компаниях. Стоял у истоков выхода на российский рынок бизнес-симуляции Storewars. В качестве сертифицированного фасилитатора Storewars провел около 100 тренингов в России, СНГ, странах Европы и Азии. Запись опубликована в рубрике Об учении, Управление с метками Арифметика. Добавьте в закладки постоянную ссылку.21stl.ru
Коэффициент (формула) валовой маржи и наценка на себестоимость
Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:
Выручка 100,000Себестоимость (85,000)Валовая прибыль 15,000
В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».
Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке. Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное необходимо потратить на производство товара.
Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости. Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.
Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?
Нереализованная прибыль в запасах.
Оба описанных выше коэффициента прибыльности на экзамене Дипифр используются в консолидационной задаче для расчета корректировки нереализованной прибыли в запасах. Она возникает, когда компании, входящие в одну группу, продают товары или другие активы друг другу. С точки зрения отдельной отчетности компания-продавец получает прибыль от реализации. Но с точки зрения группы эта прибыль не является реализованной (полученной) до тех пор, пока компания-покупатель не продаст данный товар третьей компании, которая не входит в данную группу консолидации.
Соответственно, если на конец отчетного периода в запасах компаний группы будут находиться товары, полученные при внутригрупповых продажах, то их стоимость с точки зрения группы будет завышена на величину внутригрупповой прибыли. При консолидации необходимо сделать корректировку:
Дт Убыток (компания-продавец) Кт Запасы (компания-покупатель)
Данная корректировка является одной из нескольких корректировок, которые необходимы, чтобы исключить внутригрупповые обороты при консолидации. Нет ничего сложного в том, чтобы сделать такую проводку, если вы можете рассчитать, чему равна нереализованная прибыль в остатках запасов компании-покупателя.
Коэффициент валовой маржи. Формула расчета.
Коэффициент валовой маржи (по-английкси gross profit margin) принимает за 100% величину выручки по реализации. Процент валовой прибыли считается от выручки:
На данной картинке коэффициент валовой маржи равен 25%. Для расчета величины нереализованной прибыли в запасах нужно знать этот коэффициент и знать, чему была равна выручка или себестоимость при реализации товара.
Пример 1. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП — коэффициент валовой маржи
Декабрь 2011Примечание 4 – Реализация запасов внутри Группы
По состоянию на 30 сентября 2011 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 16 млн. долларов, а Гамма за 10 млн. долларов. «Альфа» реализовала данные компоненты с коэффициентом валовой маржи в размере 25%. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)
Альфа продает товары компаниям Бета и Гамма. Фраза «Бета приобрела их (компоненты) за 16,000 долларов» означает, что при продаже этих компонентов выручка Альфы была равна 16,000. То, что у продавца (Альфы) было выручкой, является стоимостью запасов у покупателя (Беты). Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:
Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:
валовая прибыль = 16,000*25/100 = 16,000*25% = 4,000
Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:
Значит, при выручке в 16,000 Альфа получила прибыль 4,000. Эта сумма 16,000 является стоимостью запасов у Беты. Но с точки зрения группы запасы еще не реализованы, так как они находятся на складе Беты. И эта прибыль, которую Альфа отразила в своей отдельной отчетности, с точки зрения группы еще не получена. Для целей консолидации запасы должны быть отражены по первоначальной себестоимости 12,000. Когда Бета продаст данные товары за пределы группы какой-то третьей компании, например, за 18,000 долларов, то она получит прибыль по своей сделке 2,000, а общая прибыль с точки зрения группы составит 4,000+2,000 = 6,000.
Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:
Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 4,000
ПРАВИЛО 1 для расчета нереализованной прибыли в запасах:
Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент в % на остаток запасов у компании покупателя.
Расчет нереализованной прибыли в запасах для Гаммы расчет будет чуть сложнее. Обычно (по крайней мере в последних экзаменах) Бета является дочерней компанией, а Гамма учитывается по методу долевого участия (ассоциированная компания или совместная деятельность). Поэтому у Гаммы нужно не только найти нереализованную прибыль в запасах, но еще и взять от нее только ту долю, которой владеет материнская компания. В данном случае это 40%.
10,000*25%*40% = 1,000
Проводка в данном случае будет такой:
Дт Убыток ОПУ Кт Инвестиция в Гамму — 1,000
Если на экзамене попадется ОФП (как в данном примере), то необходимо будет сделать корректировки в самом консолидированном ОФП по строке «Запасы»:
по строке «Инвестиция в ассоциированную компанию»:
и в расчете консолидированной нераспределенной прибыли:
В самом правом столбце приведены баллы, полагающиеся за эти корректировки в консолидации.
Наценка на себестоимость. Формула расчета.
Наценка на себестоимость (по-английски mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости. Соответственно, и процент валовой прибыли считается от себестоимости:
На данной картинке наценка на себестоимость равна 25%. Выручка в процентном соотношении будет равна 100%+25% = 125%.
Пример 2. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП — наценка на себестоимость
Июнь 2012Примечание 5 – Реализация запасов внутри Группы
По состоянию на 31 марта 2012 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные ими у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 15 млн. долларов, а Гамма за 12.5 млн. долларов. При формировании цены реализации данных компонентов «Альфа» применяла наценку в 25% от их себестоимости. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)
Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:
Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:
валовая прибыль = 15,000*25/125 = 3,000
Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:
Значит, при выручке в 15,000 Альфа получила прибыль 3,000. Эта сумма 15,000 является стоимостью запасов у Беты.
Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:
Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 3,000
Для Гаммы расчет аналогичен, только нужно взять долю владения:
валовая прибыль = 12,500*25/125 *40% = 1,000
ПРАВИЛО 2 для расчета нереализованной прибыли в запасах:
Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на коэффициент, полученный следующим образом:
- наценка 20% — 20/120
- наценка 25% — 25/125
- наценка 30% — 30/130
- наценка 1/3 или 33,3% — 33,33/133,33 = 0,25
В июне 2012 года тоже был консолидированный ОФП, поэтому корректировки отчетности будут аналогичны тем, которые приведены в выдержках из официального ответа для примера 1.
Поэтому возьмем пример с расчетом нереализованной прибыли в запасах для консолидированного ОСД.
Пример 3. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОСД — наценка на себестоимость
Июнь 2011Примечание 4 — реализация внутри Группы
Компания «Бета» реализует продукцию «Альфе» и «Гамме». За год, закончившийся 31 марта 2011 года, объемы реализации в данные компании были следующими (все товары были реализованы с наценкой в 1333/% от их себестоимости):
По состоянию на 31 марта 2011 года и 31 марта 2010 года, запасы «Альфы» и «Гаммы» включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у компании «Бета».
| Сумма запасов на | 31 марта 2011 года | 31 марта 2010 года |
| Альфа | 3,600 | 2,100 |
| Гамма | 2,700 | ноль |
Здесь дана наценка на себестоимость 1/3, значит, нужный коэффициент равен 33,33/133,33. И есть две суммы по каждой компании — остаток на начало отчетного года и на конец отчетного года. Чтобы определить нереализованную прибыль в запасах на конец отчетного года в примерах 1 и 2 мы умножали коэффициент на остаток запасов на отчетную дату. Для ОФП этого достаточно. В ОСД нам нужно показать изменение величины нереализованной прибыли за годовой период, поэтому нужно посчитать нереализованную прибыль и на начало года, и на конец года.
В данном случае формулы расчета корректировки по нереализованной прибыли в запасах будут такими:
- Альфа — (3,600 — 2,100) * 33,3/133,3 = 375
- Гамма — (2,700 — ноль) * 33,3/133,3 *40% = 270
В консолидированном ОСД корректируется себестоимость (или валовая прибыль как в официальных ответах):
Здесь в формулах расчета нереализованной прибыли стоит коэффициент 1/4 (о.25), что на самом деле и равно величине дроби 33,33/133,33 (можно проверить на калькуляторе).
Как экзаменатор формулирует условие для нереализованной прибыли в запасах
Ниже я привела статистику по примечанию о нереализованной прибыли в запасах:
- Июнь 2014 — наценка от себестоимости 1/3
- Декабрь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
- Июнь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
- Декабрь 2012 — норма прибыли от реализации товаров 20%
- Июнь 2012 — наценка от себестоимости 25%
- Декабрь 2011 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
- Июнь 2011 — наценка от себестоимости 33 1/3%
- Пилотный экзамен — валовая прибыль каждой реализации 20%
- Декабрь 2010 — торговая наценка от общей производственной себестоимости 1/3
- Июнь 2010 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
- Декабрь 2009 — прибыль от каждой реализации 20%
- Июнь 2009 — наценка в 25% от себестоимости
- Декабрь 2008 — реализовала компоненты с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.
- Июнь 2008 — наценка в 25% к себестоимости
Из этого списка можно вывести ПРАВИЛО 3:
- если в условии есть слово «себестоимость», то это наценка на себестоимость, и коэффициент будет в виде дроби
- если в условии есть слова: «реализация», «валовая маржа», то это коэффициент валовой маржи и надо умножать остатки запасов на приведенный процент
В декабре 2014 года можно ждать коэффициент валовой маржи. Но, конечно же, у экзаменатора может быть свое мнение на этот счёт. В принципе нет ничего сложного в том, чтобы сделать этот расчет, какое бы условие ни было.
В декабре 2007 года, когда Пол Робинс только стал экзаменатором Дипифр, он дал условие с нереализованной прибылью в основных средствах. То есть материнская компания продала с прибылью основное средство своей дочерней компании. Это тоже была нереализованная прибыль, которую надо было скорректировать при составлении консолидированной отчетности. Это условие появилось снова в июне 2014 года.
Повторю правила расчета нереализованной прибыли в запасах на экзамене Дипифр:
- Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент (%) на остаток запасов у компании покупателя.
- Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на дробь 25/125, 30/130, 33,3/133,3 и тому подобное
Изменился ли формат экзамена Дипифр в июне 2014 года?
Этот вопрос мне задавали уже несколько раз. Вероятно, возникновение такого вопроса связано с тем, что изменился первый лист экзаменационного буклета. Но это не означает, что изменился формат самого экзамена. В прошлый раз при переходе на новый формат экзамена это было объявлено заранее, экзаменатор подготовил пилотный экзамен, чтобы показать, как экзаменационные задания Дипифр будут выглядеть в новом формате. В июне 2014 года ничего такого нет. Не думаю, что стоит беспокоиться по этому поводу. Волнений перед экзаменом и так хватает.
И ещё одно. Подготовка к экзамену Дипифр 10 июня 2014 года подходит к концу. Пришла пора для написания пробных экзаменов. Надеюсь, что успею подготовить пробный экзамен для июня 2014 и опубликую его в ближайшее время.
Вы можете прочитать другие статьи по теме МСФО и Дипифр:
1. Консолидация — это контроль. МСФО IFRS 10 — это единая концепция контроля для любых объединений бизнеса
2. Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)
3. Стоимость приобретения дочерней компании на экзамене Дипифр (часть 2)
4. Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр
Вернуться на главную страницу
msfo-dipifr.ru
определение, формула и примеры расчета
Маржинальная прибыль (по-другому, «маржа», contribution margin) является одним из основных показателей для оценки успешности деятельности предприятия. Важно не только знать формулу ее расчета, но и понимать, для чего она используется.
Определение маржинальной прибыли
Для начала отметим, что маржа — это финансовый показатель. Он отражает максимальную прибыль, полученную от того или иного вида товара или услуги предприятия. Показывает насколько рентабельны производство и/или реализация данных товаров или услуг. Используя этот показатель, можно оценить, сможет ли предприятие перекрывать свои постоянные издержки.
Любая прибыль является разницей между доходами (либо выручкой) и некоторыми затратами (издержками). Вопрос лишь в том, какие затраты нам необходимо учесть в данном показателе.
Маржинальная прибыль/убыток — это выручка за минусом переменных затрат/издержек (в данной статье примем, что это одно и то же). Если выручка больше переменных затрат, то получим прибыль, иначе это убыток.
Что такое выручка — можете узнать здесь.
Формула расчёта маржинальной прибыли
Как следует из формулы, в расчёте маржинальной прибыли используются данные по выручке и вся сумма переменных затрат.
Формула расчёта выручки
Поскольку выручку мы считаем по некоторому количеству единиц товара (то есть от некоторого объёма продаж), то и значение маржинальной прибыли будет считаться от этого же объёма продаж.
Определим теперь, что следует отнести к переменным затратам.
Определение переменных издержек
Переменные затраты — это издержки, зависящие от объёма производимого товара. В отличие от постоянных, которые предприятие несёт в любом случае переменные издержки появляются только при производстве. Таким образом, в случае остановки такого производства переменные затраты по данной продукции пропадают.
Примером постоянных издержек в производстве пластиковой тары может служить плата за аренду помещений, необходимых для работы предприятия, которая не зависит от объёма производства. Примерами же переменных служат сырьё и материалы, необходимые для выпуска продукции, а также заработная плата сотрудников, если она зависит от объёма этого выпуска.
Как мы видим, contribution margin рассчитывается на определённый объём продукции. При этом для расчёта необходимо знать цену, по которой мы реализуем товар, и все переменные издержки, понесённые на выпуск этого объёма.
Значит, маржинальная прибыль – это разница между выручкой и понесёнными переменными затратами.
Удельная маржинальная прибыль
Иногда для сравнения прибыльности нескольких товаров имеет смысл использовать удельные показатели. Удельная маржинальная прибыль – это contribution margin от одной единицы продукции, то есть маржа от объёма, равного одной единице товара.
Коэффициент маржинальной прибыли
Все рассчитанные значения являются абсолютными, то есть выраженными в условных денежных единицах (например, в рублях). В случаях, когда предприятие выпускает не один вид товара, может быть рациональнее использовать коэффициент маржинальной прибыли, который выражает отношение маржи к выручке и является относительным.
Примеры расчёта
Приведём пример расчёта маржинальной прибыли.
Предположим, что завод по производству пластиковой тары выпускает продукцию трёх видов: на 1 литр, на 5 литров и на 10. Необходимо рассчитать маржинальную прибыль и коэффициент, зная доход от продажи и переменные издержки для 1 единицы каждого вида.
Напомним, что маржинальная прибыль рассчитывается как разница между выручкой и переменными издержками, то есть для первого товара это 15 р. минус 7 р., для второго — 25 р. минус 15 р. и 40 р. минус 27 р. — для третьего. Разделив полученные данные на выручку, получим коэффициент маржи.
Как мы видим, наибольшую маржу даёт третий вид продукции. Однако, по отношению к получаемой выручке с единицы товара данная продукция даёт лишь 33%, в отличие от первого вида, который даёт 53%. Это означает, что, продав оба вида товаров на одинаковую сумму выручки, мы получим больше прибыли от первого вида.
В этом примере мы рассчитали удельную маржу, поскольку взяли данные на 1 единицу продукции.
Рассмотрим теперь маржу по одному виду товара, но при разных объёмах. При этом предположим, что с увеличением объёма выпуска до определённых значений, переменные затраты на единицу продукции снижаются (например, поставщик сырья делает скидку при заказе большего объёма).
В этом случае маржинальная прибыль определяется как выручка со всего объёма минус общие переменные затраты с этого же объёма.
Как видно из таблицы, с ростом объёма растёт и прибыль, но при этом зависимость не является линейной, так как переменные издержки снижаются по мере роста объёма.
Другой пример.
Предположим, наше оборудование позволяет выпускать в месяц один из двух видов продукции (в нашем случае это 1 литр и 5 литров). При этом для тары на 1л максимальный объём производства составляет 1500 шт., а для 5л — 1000 шт. Рассчитаем, что нам рентабельнее производить, учитывая разные затраты, необходимые для первого и второго вида, и разную выручку, которую они дают.
Как понятно из примера, даже с учётом большей выручки по второму виду продукции, рентабельнее производить первый, так как итоговая маржа больше. Это ранее показал коэффициент contribution margin, который мы рассчитывали в первом примере. Зная его, можно заранее определить, какую продукцию производить рентабельнее при известных объёмах. Другими словами, коэффициент маржинальной прибыли представляет собой ту долю выручки, которую мы получим как маржу.
Точка безубыточности
При старте нового производства с нуля, нам важно понимать, когда предприятие сможет обеспечить достаточную прибыльность для перекрытия всех издержек. Для этого введём понятие точка безубыточности — это тот объём выпуска, для которого маржа равна постоянным затратам.
Посчитаем маржинальную прибыль и точку безубыточности на примере того же завода по производству пластиковой тары.
Например, ежемесячные постоянные издержки при производстве равны 10 000р. Рассчитаем точку безубыточности для выпуска тары в 1л.
Для решения вычтем из цены реализации переменные издержки (получим удельную contribution margin) и разделим сумму постоянных затрат на полученное значение, то есть:
Таким образом, выпуская ежемесячно 1250 единиц, предприятие будет покрывать все свои издержки, но при этом работать без прибыли.
Рассмотрим значения contribution margin и чистой прибыли для разного объёма.
Отразим данные из таблицы в графическом виде.
Как видно из графика, при объёме в 1250 единиц, чистая прибыль равна нулю, а наша contribution margin равна постоянным затратам. Таким образом мы нашли точку безубыточности в нашем примере.
Отличие валовой прибыли от маржинальной
Рассмотрим другой принцип разделения издержек — на прямые и косвенные. Прямыми являются все затраты, которые можно отнести непосредственно к товару/услуге. В то время как косвенные — это те не относящиеся к товару/услуге затраты, которые предприятие несёт в процессе работы.
Например, к прямым затратам будут отнесены сырьё, используемое для производства, фонд оплаты труда рабочих, участвующих в создании продукции, и прочие издержки, связанные с производством и реализацией товара. К косвенным можно отнести заработную плату администрации, амортизацию оборудования (способы начисления амортизации описаны тут), комиссии и проценты за использование банковских кредитов и т.д.
Тогда разность между выручкой и прямыми издержками есть валовая прибыль (или gross profit, «вал»). При этом многие путают вал с маржой, поскольку разница между прямыми и переменными затратами не всегда прозрачна и очевидна.
Другими словами, валовая прибыль отличается от маржинальной тем, что для её расчёта из выручки вычитается сумма прямых затрат, тогда как для маржинальной из выручки вычитается сумма переменных. Поскольку прямые издержки не всегда являются переменными (например, если в штате рабочих есть сотрудник, чья заработная плата не зависит от объёма выпуска, то есть затраты на этого сотрудника являются прямыми, но не являются переменными), то и валовая прибыль не всегда равна маржинальной.
[youtube]KncFD723HA8[/youtube]
Если же предприятие не занимается производством, а, например, только перепродаёт купленный товар, то в этом случае и прямые, и переменные издержки будут, по сути, составлять себестоимость перепродаваемой продукции. В такой ситуации валовая и contribution margin будут равны.
Стоит упомянуть, что показатель валовой прибыли чаще используется в западных компаниях. В МСФО же, например, нет ни валовой, ни маржинальной прибылей.
Для увеличения маржи, которая, по сути, зависит от двух показателей (цены и переменных затрат), необходимо изменить хотя бы один из них, а лучше — оба. То есть:
- поднять цену на товар/услугу;
- уменьшить переменные издержки путём сокращения расходов на выпуск 1 единицы товара.
Для уменьшения переменных затрат лучшим вариантом могут являться расходы на проведение операций с контрагентами, а также с налоговыми и прочими государственными органами. К примеру, перевод всего взаимодействия в электронный формат существенно экономит время персонала и увеличивает их эффективность, также сокращаются транспортные расходы на встречи и командировки.
Подводя итог, можно сказать, что маржинальная прибыль используется для анализа рентабельности предприятия и оценки прибыльности той или иной продукции, а также в бизнес-планировании, однако редко используется для отчётности внутри самой компании или для предоставления её в налоговые органы. Также рекомендуем узнать, что такое бухгалтерская прибыль.
moyaidea.ru
Маржа и наценка: особенности и ключевые различия
Прибыль – этот тот термин, трактовка которого никогда не приблизится к той гамме чувств и ассоциаций, что появляются при упоминании этого слова. Каждый участник невероятно сложной, интригующей и многоуровневой игры под названием конкуренция стремится к максимизации прибыли. В этом термине нет и следа от социальной подоплеки, потому как рыночная экономика построена на здоровом эгоизме и удовлетворении своих потребностей и амбиций. Нельзя однозначно сказать, что это плохо, вовсе нет. Благодаря такому относительно простому принципу формируются большинство экономических взаимосвязей, которые зачастую бывают куда более прозрачными, чем кажется с первого взгляда.
Предпринимательская деятельность направлена на получение прибыли. Весь операционный цикл, начиная от сырья и заканчивая готовым продуктом, в немалой доле служит средством для реализации амбиций бизнесмена, и, конечно же, с получением денег в результате. Прибыль может иметь множество целевых направленностей, в итоге она вполне может служить источником благотворительности или других положительных социальных эффектов, однако, на первых парах задача прибыли поддерживать интерес бизнесмена к ведению дел и удерживать предприятие на плаву, а возможно и развивать его. Расчет любого экономического показателя – это основа любого анализа или прогноза, по сути без этих данных предприниматель слеп и может организовывать производство только наудачу, что неприемлемо.
Прибыль – понятие далеко не такое простое, как кажется с первого взгляда. Объяснение и трактовка зависят от того аспекта, через которые исследуется термин. Однако, конкретно в этом случае необходимо поближе рассмотреть понятие маржи. Маржа – это прибыль предпринимателя, которая заключается в разнице между себестоимостью и отпускной ценой продукции. По сути – это та выгода, ради которой предприниматель вообще затеял организацию своего дела, то есть создал предприятие, нанял рабочих, закупил сырье и приступил к операционному процессу. Маржа – это к тому же показатель рентабельности, который очень тесно сопряжен с термином точка безубыточности, граничный доход, валовая прибыль. Пример эффективной синергии всех этих понятий – это анализ рентабельности предприятия. Расчет валовой прибыли эффективно дополняется анализом маржи и наоборот.
Теоретическая составляющая
Маржа – это показатель, задача которого оценить эффективность деятельности предприятия в целом и управленца в частности. Расчет маржи – этот тот базис, который позволяет кредиторам оценить привлекательность предприятия перед вложением в него капитала, дает возможность владельцу предприятия корректно оценить свои сильные стороны и уже опираясь на них провести моделирование стратегии поведения на рынке. Расчет маржи необходим любому бизнесмену, потому как в первую очередь – это напрямую его интерес. В конце концов ради прибыли предприятия и создаются, за некоторым исключением, конечно, и маржа дает возможность посмотреть рискам в лицо, имея за спиной тщательную подготовку к этому.
Кроме того, маржа – это источник существования для огромного количества компаний в экономической системе, которые занимаются исключительно дистрибуцией. То есть по сути, такие организации не имеют собственных производственных мощностей, однако, все же успешно функционируют путем сотрудничества с производителями. Источник существования таких предприятий – это маржа, дополнительная стоимость, которая накладывается поверх уже заложенной в продукции цены. Рассчитать маржу для таких предприятий жизненно необходимо, ведь в противном случае они могут разориться или же потерять в качестве партнера производителя, что в принципе одно и то же.
Маржа по полочкам: себестоимость
Первое от чего отталкивается расчет маржи – это себестоимость. Себестоимость – это тоже один из ключевых параметров для предпринимателя, расчет которого – это базис любой другой формулы. Формула себестоимости включает в себя производственные затраты, потери, связанные со сбытом продукции, часть общих утрат, связанных с производственным процессом и прочее. Себестоимость – это сумма изготовления продукта вместе с затратами на его продажу, доставку до места сбыта, рекламу, а также с сопутствующими утратами. К последнему можно отнести стоимость коммунальных услуг тех зданий, которые участвуют в производственном процессе, то есть, к примеру, цеха. Расчет уровня маржи содержит себестоимость для того, чтобы предприятие не функционировало в минус.
Отпускная стоимость: характеристика и место в анализе
Отпускная стоимость не зря фигурирует в расчете маржи как отдельный термин, без привязки к цене. Цена фигурирует в вышеупомянутом расчете только том случае, если изготовитель реализует свою продукцию напрямую покупателю. В таком случае действительно цена уже содержит все необходимые наценки, и расчет маржи может отталкиваться от них. Однако, если в цепочке, по которой продукт попадает в руки покупателя фигурирует хотя бы один посредник, то меняются и переменные, по крайней мере одна из них. Отпускная цена – это понятие, которое содержит в себе цену производителя, а также своеобразный интерес каждого посредника, который находится на пути следования товара.
Что представляет собой интерес посредника? Это аренда помещения под продажу доставленной продукции, заработная плата персонала и прочее. Отпускная цена – это понятие более широкое, чем просто стоимость. Несмотря на то, что с первого взгляда кажется, что отпускная цена – это огромный ущерб для покупателя, который вынужден оплачивать больше, за тот же товар, на самом деле – это эффективный источник энергии для малого бизнеса. К тому же предложение на рынке ограничивалось бы исключительно локальными производителями, не будь системы, которая дает возможность мелким организациям функционировать эффективно на равных в условиях стихийного рынка.
Непосредственно процесс расчета
Формула расчета маржи сама по себе достаточно простая и заключается в нескольких простых манипуляциях. В первую очередь необходимо найти разницу между отпускной ценой и себестоимостью. Рентабельностью этот расчет можно назвать только в том случае, если основная деятельность предприятия – это производство. Для формирования непосредственно анализа необходимо также рассчитать коэффициент прибыльности. Это разница между прибылью на единицу продукции и отпускной ценой. Опираясь на эти два показателя можно получить общее представление об эффективности операционной деятельности предприятия.
Если управленцу необходимо составить развернутый план дальнейшего производственного процесса, то помимо этих простых расчетов необходимо также исследовать себестоимость на предмет необоснованных трат, а также тех затрат, которые могут быть уменьшены. Однако, себестоимость не может быть равно нулю, так как замена ключевых параметров продукции вполне может привести к тому, что покупатель и вовсе откажется пользоваться ею. Минимизация себестоимости должна быть разумной, иначе продукция перестанет отвечать заданным параметрам качества и потеряет постоянных покупателей.
В чем заключается разница между понятиями маржа и наценка?
Вопрос о том, как рассчитать маржу очень часто сопряжен, а иногда и заменен понятием наценка, что не совсем верно. Большинство предпринимателей не только успешно манипулируют обоими терминами, но и вполне успешно подменяют одно другим. В первую очередь следует отметить, что наценка всегда больше маржи. Это легко заметить если сопоставить процесс расчета обоих показателей. Маржа рассчитывается посредством разницы между отпускной стоимостью и себестоимостью. Затем разница делится на отпускную стоимость и умножается на сто процентов. Разница заключается в том, что во время расчета наценки разница делится на себестоимость и умножается на сто процентов.
Маржа демонстрирует какой уровень доходов получила компания за вычетом всех затрат, которые понесла организация во время производства продукции. Наценка же всего лишь отображает какой процент предприятие просто добавило к стоимости товара. Наценка – ничем не обусловленная надбавка за, к примеру, бренд или эффективную рекламу, которая сделала обычный, по сути продукт, невероятно популярным. Кроме того, если предприниматель в документе или в разговоре настойчиво рекомендуется вкладывается в компанию, так как маржинальная прибыль этой организации достигла рекордных ста процентов, то этот бизнесмен эффектно подменяет понятия. Маржа ни при каких условиях не может быть равна ста процентам. Это по сути доход от реализации продукции с нулевой себестоимостью, что невозможно.
Стратегия, смоделированная на базе маржи
Пример того, как эффективно использовать производственные показатели в моделировании стратегии – это план функционирования предприятия построенный на результатах расчета маржи. Этот показатель рассчитывается опираясь на себестоимость, что уже дает богатый спектр возможностей к формированию стратегии. В первую очередь, у предпринимателя есть возможность исследовать какие факторы оказывают большее влияние на маржу посредством изменения себестоимости. Умело оперируя такими факторами можно повысить прибыльность или наоборот умереть пыл с целью сэкономить на сырье. Отличный пример, это влияние качества сырья на маржу. Чем дороже сырье – тем качественнее продукция, однако, современная химическая промышленность дает возможность эффективно заменять дефицитные материалы на аналогичные по качеству, но гораздо более дешевые.
От уровня маржи зависит стратегия поведения фирмы. Если предприятие близко к точке безубыточности, когда затраты равны доходам, то вряд ли такая организация будет на пике агрессии на рынке. Она предпочтет защитную стратегию и затаится, выжидая своего часа. Валовая прибыль в этом случае менее эффективна как база анализа. Валовая прибыль – это натуральный показатель, который не склонен к демонстрации тенденции. Вопрос о том, как рассчитывается маржа очень часто возникает как раз в целях анализа эффективности предприятия. Немаловажным является вопрос о том, как рассчитывается вариационная маржа, которая является показателем эффективности сезонных предприятий в долгосрочной перспективе.
Впрочем, не стоит думать, что такой анализ – это прерогатива исключительно предпринимателя, вовсе нет. Кредиторы и инвесторы первым делом требуют отображать маржу в каждом отчете. Таким образом они получают возможность контролировать тенденцию изменения эффективности деятельности предприятия от, к примеру, смены руководства. На самом деле это отличный пример, формула расчета маржи служит индикатором эффективности деятельности руководства. Зачастую с этим показателем возникают определенные трудности, так как достоверно оценить эффективность управленца трудно.
Анализ и расчет валовой прибили, маржи, точки безубыточности – это тот минимум, знать который просто необходимо. Неважно идет ли речь о предпринимателе или покупателе. Если валовую прибыль еще можно встретить в балансе, то маржа – это тот пример, когда экономический показатель неявный с первого взгляда. Поэтому большинство предпринимателей недооценивают этот показатель, полагаясь исключительно на расчет валовой прибыли. Валовая прибыль всего лишь демонстрирует результат, зачастую весьма благонадежный, маржа дает богатую почву для анализа предпосылок, что привели к такой ситуации.
economyz.ru
Формула расчета маржинальности на Форекс
Суть маржи и маржинальной торговли. Благодаря маржинальной торговле значительно расширяются возможности трейдеров получать хорошие доходы на валютном рынке Форекс. Применение маржинальной торговли существенно повышает объем сделок, совершаемых трейдерами, и увеличивает доступность проводимых операций. Такая торговля представляет собой осуществление валютных операций с применением заемных средств, предоставленных брокером или дилинговым центром.
Если говорить простыми словами о том, что такое маржа на Форекс – это залог, то есть, определенная сумма денег, которую должен внести трейдер для получения кредита.
Когда трейдер совершает торговую операцию на Форекс, на его счете появится отображение маржи (то есть, суммы кредита по этой сделке). Если клиент совершит убыточную сделку, маржа перейдет брокерской фирме, как оплата за кредит. Ведь, в любом случае, надо платить за предоставляемые услуги. Имея заемные средства, трейдер получает больше возможностей для совершения сделок, а следовательно, и для увеличения прибыли.
Таким образом, дилинговый центр предоставляет клиенту кредитную линию, а клиент вносит маржу (конкретную оговоренную сумму), получает «кредитное плечо» и право совершать сделки на суммы, в сотни раз превышающие депозит. Сумма залога напрямую зависит от размера кредитного плеча. Используя маржинальную торговлю для извлечения прибыли, трейдер принимает на себя возможные потери, а маржа служит страховкой для брокерской фирмы.
Торговля с использованием маржи подразумевает обязательные два этапа проведения сделок. Например, если на первом этапе вы купили валюту, то на втором – вы ее продаете по этой же, или по другой цене. После закрытия сделки, производится расчет прибыли (убытка) и возврат страхового вклада.
При осуществлении положительной сделки, залог будет возвращен трейдеру. В случае неудачно проведенной операции, маржа списывается в виде компенсации дилинговому центру. Маржа выступает обязательным условием для получения заемных средств трейдером, зависит от размера предоставляемого кредитного плеча, и служит для обеспечения прибыли брокерской фирме независимо от полученных результатов совершенной операции.
Как рассчитать маржинальность на рынке Форекс
Необходимые данные для расчета маржи:
- валютная пара;
- ее текущий курс;
- объем сделки;
- размер кредитного плеча.
Маржа Форекс зависит от величины кредитного рычага: чем меньше плечо – тем выше маржа, и, соответственно, наоборот: чем шире плечо, тем меньше уровень маржи.
Формула для расчета маржи при прямой котировке
М=СС/КП
- Где М – маржа,
- СС – сумма сделки,
- КП – кредитное плечо.
Например, чтобы совершить сделку объемом 1 стандартный лот (100 000 единиц) по валютной паре USD/CAD, с кредитным плечом 1:200, необходимо внести маржу:
- М=СС/КП
- М=100 000/200
- М=500
То есть, сумма маржи составит 500 $. А при кредитном плече 1:500 маржа будет всего лишь 100 000/500=200 $. Но при КП 1:500 вы сможете приобрести 10 лотов объемом 1 миллион долларов, и совершать сделки при марже 100 000/500=2 000 $.
ВидеоРасчет маржи для обратной котировки
М=СС/КП х КВ
- Где М – маржа;
- СС – сумма сделки;
- КП – кредитное плечо;
- КВ – курс валюты.
Для примера возьмем пару GBR/USD.
- М =СС/КП х КВ
- М = 100 000/200 х 1, 5074
- М= 753,7 $
Не получаются круглые суммы, зато стоимость одного пункта всегда будет выражена круглыми числами. А для прямых котировок некоторое неудобство составляет расчет пункта.
Расчет маржи для кросс-курсов
М = СС/КП х КВ
- М – маржа;
- СС – сумма сделки;
- КП – кредитное плечо;
- КВ – курс валюты (базовой) к доллару.
Хотя, в принципе, нет никакой надобности запоминать и изучать все эти формулы, потому что на сегодняшний день существует много калькуляторов, разработанных специально для расчета маржи. Калькуляторы предоставит вам брокер или можете найти их в интернете, выбирая наиболее удобный для себя вариант. Такие программы уже содержат все необходимые формулы, которые учитывают такие данные, как: объем сделки, цена одного пункта, размер КП, вид котировки. Быстрый рациональный расчет маржи значительно облегчает работу трейдера.
ВидеоКритические уровни маржи
При правильном расчете маржи, и разумном ее отношении к собственным способностям, можно реально увеличить прибыльность торговли на валютном рынке. В противном случае, риски возрастают, а маржа подходит к критическому уровню. Следующей ступенькой могут стать Margin Call и Stop Out.
Причинами понижения маржи до критического уровня могут быть:
- Сильное изменение цены актива (понижение либо повышение), что не совпадает с проводимой торговой стратегией трейдера;
- Увеличение минимального уровня маржи;
- Усиленный рост активности рынка, в связи с какими-либо непредвиденными событиями и тому подобное.
Если баланс падает ниже критического уровня маржи,трейдеру отправляется запрос на ее увеличение. Наступает Margin Call, и трейдер получает возможность добавить денег на депозите, или самостоятельно закрыть заведомо убыточные позиции. Иначе, при наступлении ситуации Stop Out (критический уровень маржи достигнет 10%), брокер автоматически начнет закрывать ваши ордера, начиная с самых убыточных. Таким образом повышается уровень маржи в среднем на 10% при закрытии одной позиции.
Критические уровни убытка Margin Call и Stop Out являются регуляторами при проведении маржинальной торговли. Они служат для того, чтобы предупредить трейдера о недостаче средств для продолжения торговли и защищают участника рынка от полной потери капитала.
Основные преимущества маржинальной торговли:
- Предоставляется возможность вести торговлю с увеличенным объемом, даже при небольшом депозите.
- Возможность получения большой прибыли с применением высокого кредитного плеча.
- Трейдер может получить заем на любую валюту, независимо от той, которая имеется на его депозите. Осуществляется автоматическая конвертация, причем, прибыль зачисляется в валюте депозита.
- Невозможно потерять больше, чем сумма депозита, потому что убыточные сделки закроются автоматически.
- Торговые операции заключаются доступным, простым способом. Вся торговля проводится в виртуальном режиме.
Недостатки маржинальной торговли
Основным недостатком проведения маржинальной торговли является ее высокая рискованность. Если трейдер имеет небольшой стартовый капитал, то ему будет нелегко подняться к высокому торговому уровню, потому как придется перекрывать спред, комиссию и так далее. Это, конечно, усложняет работу, придется брать большое плечо и рисковать. Но перед тем, как начать работу, определите свои реальные возможности, хорошо просчитайте доступные варианты и подберите подходящие инструменты. В настоящее время маржинальная торговля с использованием «дилингового рычага» (кредитного плеча), является самым популярным способом проведения торговли для трейдеров валютного рынка Форекс. Расширение торговых возможностей благодаря заемным средствам и разумно подобранным стратегиям значительно увеличивают ваш потенциал для получения хороших доходов.
traderhelp.info
