Валовая маржа. Как рассчитать? Гросс маржа что это
Валовая маржа - это... Что такое валовая маржа: суть, роль, как создается
Добавлено в закладки: 0
Что такое валовая маржа? Описание и определение понятия.Валовая маржа (англ. gross margin) — это разница между переменными затратами предприятия и общей выручкой от реализации продукции. Валовую маржу относят к расчетным показателям. Показатель валовой маржи сам по себе не дает возможности оценить отдельный аспект деятельности или общее финансовое состояние предприятия.
Показатель «валовая маржа» применяют для расчета некоторых других показателей. К примеру, отношение суммы выручки и валовой маржи называют коэффициентом валовой маржи.
Валовая маржа является основой для определения чистой прибыли предприятия, из валовой маржи создают фонды развития компании. Валовая маржа является аналитическим показателем, характеризующим результат работы в целом предприятия.
Валовую маржу создают за счет труда работников предприятия, вложенного в производство товаров (оказание услуг). Валовая маржа выражает прибавочный продукт, созданный предприятием, в денежной форме. В валовой марже могут также учитывать доходы от так называемой хозяйственной внереализационной деятельности предприятия. К таким доходам относят сальдо операций по ведению жилищно-коммунального хозяйства, разным непромышленным услугам, а также сюда относится списание кредиторской и дебиторской задолженности и так далее.
Рассмотрим, более детально, что значит валовая маржа.
Маржа (Marge) – это разница между ценами товаров, процентными ставками, курсами валют и ценных бумаг, также маржа является показателем деятельности предприятия, который используется в маржинальном анализе.
Валовая маржа – один из важнейших показателей операционного анализа, нашедший широкое применение в финансовом менеджменте и контроллинге.
Суть валовой маржи
Валовая маржа (англ. gross margin) — это расчетный показатель, который показывает разницу между общей выручкой от реализации продукции и переменными затратами предприятия. Стоит отметить, что пользуясь лишь показателем валовой маржи, невозможно оценить общее финансовое состояние предприятия или какой-то отдельный аспект его деятельности. Показатель «валовая маржа», как правило, используют для расчета ряда других немаловажных показателей. Например, для расчета коэффициента валовой маржи (это соотношение валовой маржи к сумме выручки от продаж). Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим, например, с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 19%, это означает, что каждый доллар принесет нам 19 центов прибыли, а остальное необходимо потратить на производство товара.
Валовая маржа является основой для определения чистого дохода предприятия, из валовой маржи также формируют фонды развития компании. Как аналитический показатель, валовая маржа характеризует конечный результат работы предприятия в целом.
Как создается валовая маржа
Создается валовая маржа за счет вложений в производство товаров (оказание услуг) и труда работников предприятия. А выражает созданный предприятием прибавочный продукт в денежной форме. В валовой марже также могут учитываться доходы от так называемой внереализационной хозяйственной деятельности предприятия. К внереализационным доходам, например, относят сальдо операций по непромышленным услугам, ведению жилищно-коммунального хозяйства, списанию дебиторской и кредиторской задолженности и так далее.
Валовая маржа выражается в определенной доле каждого рубля в объеме продаж, что компания сохраняет и характеризует как валовую прибыль. К примеру, если за последний квартал валовая прибыль компании составила 26 процентов, то это означает, что она сохраняет 0,26р. с каждого полученного в результате продаж рубля, чтобы в будущем потратить на погашение общехозяйственных, коммерческих и административных расходов, расходов по процентам, а также выплаты акционерам. Также стоит особо отметить, что уровни валовой прибыли могут очень сильно отличаться в разных отраслях торговли, и это нужно учитывать.
Существует обратная взаимозависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; и наоборот, чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа. В интересах производителей обеспечить себе более высокую валовую маржу по сравнению с обычной торговлей, и это вполне обоснованно, так как в производственном процессе их продукт находится гораздо больше времени. Определяется валовая маржа политикой ценообразования и вычисляется по специальной формуле.
Роль валовой маржи
Важно помнить, что валовая маржа по определению призвана покрыть издержки, связанные с общим управлением фирмы и реализацией готовой продукции, и, кроме того, обеспечить ей прибыль. В этом смысле коэффициент валовой маржи показывает способность менеджмента фирмы управлять производственными издержками (стоимостью сырья и прямых материалов, затратами на прямой труд и производственными накладными издержками). Чем выше этот показатель, тем более успешно менеджмент фирмы управляет производственными издержками.
Интересно, что есть разница в понятии определения валовой маржи, которые существует в Европе и понятие маржи, так же применимо в России. В Европе (а если поточнее, в европейской учетной системе) введено и используется понятие Gross margin. Валовая маржа, (gross margin) включает в себя процент от общего дохода через продажи, которые компания должна оставить после понесенных прямых расходов, задейственных в производстве товаров и услуг, продаваемых компанией. Расчет валовой маржи, всегда производят в процентах. Такие различия всегда принципиальны для системы учёта. Поэтому, валовую маржу ев Европе принято считать только в процентах, но в России, под “маржой” принято считать именно прибыль.
Всегда в России под валовой маржой понимали разность между выручкой предприятия от реализации продукции и переменными затратами. Маржинальный доход (или маржинальная прибыль) (contribution margin) – разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами. Валовая маржа является расчетным показателем, который по своей сути не характеризует полностью финансовое состояние предприятия или какого-либо его аспекта, но её применяют в расчетах ряда финансовых показателей. Величина маржинального дохода определяет вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Мы коротко рассмотрели валовая маржа.
Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
biznes-prost.ru
Gross margin что это такое
gross profit margin —9ensp;чистая валовая прибыль; маржа валовой прибыли; чистый валовой доход
gross processing margin —9ensp;разница между стоимостью исходного сырья и выручки от произведённых из него товаров
Перевод от Yandex Translate / Google Translate
margin —9ensp;край, запас, поле, прибыль, предел, грань, оставлять запас, окаймлять
Within 10 years they had a gross profit margin of 50%. &776;
Для того чтобы добавить вариант перевода, кликните по иконке &776; , напротив примера.
Добавлено в закладки: 0
Что такое валовая маржа? Описание и определение понятия.
Валовая маржа (англ. gross margin) — это разница между переменными затратами предприятия и общей выручкой от реализации продукции. Валовую маржу относят к расчетным показателям. Показатель валовой маржи сам по себе не дает возможности оценить отдельный аспект деятельности или общее финансовое состояние предприятия.
Показатель «валовая маржа» применяют для расчета некоторых других показателей. К примеру, отношение суммы выручки и валовой маржи называют коэффициентом валовой маржи.
Валовая маржа является основой для определения чистой прибыли предприятия, из валовой маржи создают фонды развития компании. Валовая маржа является аналитическим показателем, характеризующим результат работы в целом предприятия.
Валовую маржу создают за счет труда работников предприятия, вложенного в производство товаров (оказание услуг). Валовая маржа выражает прибавочный продукт, созданный предприятием, в денежной форме. В валовой марже могут также учитывать доходы от так называемой хозяйственной внереализационной деятельности предприятия. К таким доходам относят сальдо операций по ведению жилищно-коммунального хозяйства, разным непромышленным услугам, а также сюда относится списание кредиторской и дебиторской задолженности и так далее.
Рассмотрим, более детально, что значит валовая маржа.
Маржа (Marge) – это разница между ценами товаров, процентными ставками, курсами валют и ценных бумаг, также маржа является показателем деятельности предприятия, который используется в маржинальном анализе.
Валовая маржа – один из важнейших показателей операционного анализа, нашедший широкое применение в финансовом менеджменте и контроллинге.
Валовая маржа (англ. gross margin) — это расчетный показатель, который показывает разницу между общей выручкой от реализации продукции и переменными затратами предприятия. Стоит отметить, что пользуясь лишь показателем валовой маржи, невозможно оценить общее финансовое состояние предприятия или какой-то отдельный аспект его деятельности. Показатель «валовая маржа», как правило, используют для расчета ряда других немаловажных показателей. Например, для расчета коэффициента валовой маржи (это соотношение валовой маржи к сумме выручки от продаж). Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим, например, с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 19%, это означает, что каждый доллар принесет нам 19 центов прибыли, а остальное необходимо потратить на производство товара.
Валовая маржа является основой для определения чистого дохода предприятия, из валовой маржи также формируют фонды развития компании. Как аналитический показатель, валовая маржа характеризует конечный результат работы предприятия в целом.
Как создается валовая маржа
Создается валовая маржа за счет вложений в производство товаров (оказание услуг) и труда работников предприятия. А выражает созданный предприятием прибавочный продукт в денежной форме. В валовой марже также могут учитываться доходы от так называемой внереализационной хозяйственной деятельности предприятия. К внереализационным доходам, например, относят сальдо операций по непромышленным услугам, ведению жилищно-коммунального хозяйства, списанию дебиторской и кредиторской задолженности и так далее.
Валовая маржа выражается в определенной доле каждого рубля в объеме продаж, что компания сохраняет и характеризует как валовую прибыль. К примеру, если за последний квартал валовая прибыль компании составила 26 процентов, то это означает, что она сохраняет 0,26р. с каждого полученного в результате продаж рубля, чтобы в будущем потратить на погашение общехозяйственных, коммерческих и административных расходов, расходов по процентам, а также выплаты акционерам. Также стоит особо отметить, что уровни валовой прибыли могут очень сильно отличаться в разных отраслях торговли, и это нужно учитывать.
Существует обратная взаимозависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; и наоборот, чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа. В интересах производителей обеспечить себе более высокую валовую маржу по сравнению с обычной торговлей, и это вполне обоснованно, так как в производственном процессе их продукт находится гораздо больше времени. Определяется валовая маржа политикой ценообразования и вычисляется по специальной формуле.
Важно помнить, что валовая маржа по определению призвана покрыть издержки, связанные с общим управлением фирмы и реализацией готовой продукции, и, кроме того, обеспечить ей прибыль. В этом смысле коэффициент валовой маржи показывает способность менеджмента фирмы управлять производственными издержками (стоимостью сырья и прямых материалов, затратами на прямой труд и производственными накладными издержками). Чем выше этот показатель, тем более успешно менеджмент фирмы управляет производственными издержками.
Интересно, что есть разница в понятии определения валовой маржи, которые существует в Европе и понятие маржи, так же применимо в России. В Европе (а если поточнее, в европейской учетной системе) введено и используется понятие Gross margin. Валовая маржа, (gross margin) включает в себя процент от общего дохода через продажи, которые компания должна оставить после понесенных прямых расходов, задейственных в производстве товаров и услуг, продаваемых компанией. Расчет валовой маржи, всегда производят в процентах. Такие различия всегда принципиальны для системы учёта. Поэтому, валовую маржу ев Европе принято считать только в процентах, но в России, под “маржой” принято считать именно прибыль.
Всегда в России под валовой маржой понимали разность между выручкой предприятия от реализации продукции и переменными затратами. Маржинальный доход (или маржинальная прибыль) (contribution margin) – разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами. Валовая маржа является расчетным показателем, который по своей сути не характеризует полностью финансовое состояние предприятия или какого-либо его аспекта, но её применяют в расчетах ряда финансовых показателей. Величина маржинального дохода определяет вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Мы коротко рассмотрели валовая маржа.
Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
С понятием «маржа» сталкиваются очень многие люди, но часто не до конца понимают, что оно значит. Постараемся исправить ситуацию и дадим ответ на вопрос, что такое маржа простыми словами, а также разберем, какие бывают разновидности и как провести ее расчет.
Маржа (eng. margin – разница, преимущество) – абсолютный показатель, который отображает, каким образом функционирует бизнес. Иногда еще можно встретить другое название – валовая прибыль. Ее обобщенное понятие показывает, какова разница между двумя какими-либо показателями. Например, экономическими или финансовыми.
Данный термин используется во многих областях деятельности человека – существует большое количество ее разновидностей. Рассмотрим самые широко используемые.
Валовая или гросс маржа – это процент от всего объема выручки, оставшейся после переменных затрат. Такими затратами могут быть закупка сырья и материалов для производства, выплата заработной платы работникам, трата средств на сбыт товаров и т. д. Она характеризует общую работу предприятия, определяет его чистую прибыль, а также используется для подсчета других величин.
Операционная (Operating profit margin)
Операционная маржа – это отношение операционной прибыли предприятия к его доходу. Она указывает на количество выручки в процентном соотношении, которая остается у компании после учета себестоимости товара, а также других сопутствующих расходов.
Чистая маржа – это отношение чистой прибыли предприятия к его выручке. Она отображает, какое количество денежных единиц прибыли предприятие получает из одной денежной единицы выручки. После ее расчета становится понятно, насколько успешно компания справляется со своими расходами.
Зная чистую прибыль, можно посчитать маржинальность или норму рентабельности бизнеса – это дает возможность в процентах оценить соотношение этой прибыли к вложенному капиталу.
Нужно отметить, что на значение конечного показателя влияет направление работы предприятия. Например, фирмы, работающие в сфере розничной торговли, обычно имеют достаточно маленькие цифры, а крупные производственные предприятия обладают довольно таки высокими цифрами.
Процентная маржа – это один из важных показателей деятельности банка, она характеризует соотношение его доходных и расходных частей. С ее помощью определяют доходность операций по ссудам и то, может ли банк покрыть свои издержки.
Данная разновидность бывает абсолютной и относительной. На ее величину могут влиять темпы инфляции, разного рода активные операции, отношение между капиталом банка и ресурсами, которые привлечены извне и т. д.
Вариационная маржа (ВМ)– это величина, которая обозначает возможную прибыль или убыток на торговых площадках. Также это число, по которому может увеличиваться или уменьшаться объем денежных средств, взятых под залог во время торговой сделки.
Если трейдер правильно спрогнозировал движение рынка, то данная величина будет положительной. В противоположной ситуации она будет отрицательной.
Когда сессия заканчивается, то набежавшая ВМ прибавляется к счету или наоборот – аннулируется.
Если трейдер держит свою позицию только на протяжении одной сессии, то итоги торговой сделки будут одинаковыми с ВМ.
А если трейдер держит свою позицию продолжительное время, она будет приплюсовываться ежедневно, и в конечном счете ее показатели не будут одинаковыми с итогом по сделке.
Просмотрите видео о том, что такое маржа:
Большинство людей склонны считать, что понятия «маржа» и «прибыль» идентичны, и не могут понять, в чем разница между ними. Однако пусть и незначительная, но разница все же присутствует, и важно ее понимать, особенно людям, которые пользуются этими понятиями ежедневно.
Вспомним, что маржа – это разница между выручкой фирмы и себестоимостью товаров, которые она производит. Чтобы ее рассчитать, берут во внимание только переменные затраты без учета остальных.
Прибыль – это результат финансовой деятельности фирмы по итогам какого-либо периода. То есть это те средства, которые остаются у предприятия после учета всех расходов на производство и сбыт товара.
Другими словами, маржу можно рассчитать таким образом: отнять себестоимость товара из выручки. А когда рассчитывается прибыль, помимо себестоимости товара учитывают и различные издержки, затраты на управление бизнесом, проценты, которые уплачены или получены, и другие виды расходов.
Чем отличается маржа от наценки
Чтобы разобраться, чем отличается маржа от наценки, нужно сначала разъяснить эти понятия. Если с первым словом уже все ясно, то со вторым не совсем.
Наценка – это разность между себестоимостью и конечной ценой товара. По идее она должна покрыть все затраты: на производство, доставку, хранение и реализацию.
Поэтому ясно, что наценка является надбавкой к себестоимости продукции, а маржа как раз не учитывает эту себестоимость во время расчета.
- Чтобы разница между маржой и наценкой была более наглядной, распишем ее на несколько пунктов:
Маржа и наценка – довольно таки распространенные термины, используемые не только специалистами, но и простыми людьми в повседневной жизни, и теперь вы знаете в чем их основные отличия.
GP (grossprofit) — валовая маржа. Отражает разницу между выручкой и общими затратами.
CM (contribution margin) — маржинальный доход (маржинальная прибыль). Разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами
TR (totalrevenue) – выручка. Доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж.
TC (totalcost) — общие затраты. Себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции: материалы, электроэнергия, заработная плата, амортизация и т.д. Разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.
FC (fixedcost) — постоянные затраты. Затраты, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.
VC (variablecost) — переменные затраты. Затраты, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.
Валовая маржа отражает разницу между выручкой и общими затратами. Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости и рассчитывается по формуле:
Аналогично разница между выручкой и переменными затратами будет называться Маржинальный доход и рассчитывается по формуле:
Пользуясь лишь показателем валовой маржи (маржинального дохода), невозможно оценить общее финансовое состояние предприятия. Эти показатели, как правило, используют для расчета ряда других важных показателей: коэффициента маржинального дохода и коэффициента валовой маржи.
Аналогично Коэффициент маржинального дохода равен отношению маржинального дохода к сумме выручки от продаж:
Его также называют нормой маржинального дохода. Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%.
Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим, например, с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 22%, это означает, что каждый доллар принесет нам 22 цента прибыли.
Эта величина важна тогда, когда необходимо принять важные решения по управлению предприятием. С ее помощью можно предсказать изменение прибыли во время ожидаемого роста или падения продаж.
или переменных затрат к выручке:
Как мы уже упоминали, понятие «маржа» используется во многих областях, и, возможно, именно поэтому человеку со стороны бывает трудно понять, что же это такое. Посмотрим подробнее, где ее используют и какие дают определения.
Экономисты определяют ее как разность между ценой товара и его себестоимостью. То есть это фактически и есть основное ее определение.
Вообще при анализе результатов работы компании больше всего используют валовую разновидность, потому что именно она имеет влияние на чистую прибыль, которую используют для дальнейшего развития предприятия путем увеличения основных капиталов.
В банковской документации можно встретить такой термин как кредитная маржа. Когда заключается договор кредитования, то сумма товара по этому договору и сумма, выплачиваемая по факту заемщику, может быть различной. Такая разница и называется кредитной.
Во время оформления кредита под залог существует свое понятие, которое называется гарантийная маржа – разница между стоимостью имущества, оформляемого под залог, и размером выданных средств.
Практически все банки кредитуют и принимают депозиты. И, чтобы банк имел прибыль от этого вида деятельности, устанавливаются разные процентные ставки. Разница между величиной ставки в процентах по кредитам и депозитам называется банковской маржой.
На биржах пользуются вариационной разновидностью. Ее применяют чаще всего на площадках торговли фьючерсами. Из названия понятно, что она изменчива и не может иметь одно и то же значение. Она может быть положительной, если торги принесли прибыль, или отрицательной –в том случае, если торги оказались убыточными.
Таким образом, можно сделать вывод, что термин «маржа» не так уж и сложен. Теперь вы без проблем сможете рассчитать по формуле ее различные виды, маржинальную прибыль, ее коэффициент и самое главное –имеете понятие в каких сферах используется данное слово и с какой целью.
Внимание, только СЕГОДНЯ! Загрузка...amvtrade.ru
Валовая маржа. Как рассчитать? :: BusinessMan.ru
Маржа – это один из главных факторов ценообразования. Это понятие часто используют специалисты всех сфер экономики. Маржа позволяет оценить показатели рентабельности, хотя и является относительной величиной. В зависимости от сферы бизнеса, это понятие имеет свою специфику.
Расчет маржи
Маржа – это разница между себестоимостью товара и ценой, по которой этот товар продают. Благодаря таким расчетам, можно следить за эффективностью коммерческой деятельности, а точнее, за тем, насколько компания преобразует доходы в прибыль.
Значение маржи вычисляют в процентах по конкретной формуле:
Прибыль/Доход×100%=Маржа.
Давайте рассмотрим эту формулу на примере. Допустим, маржа предприятия равняется 25%. То есть с каждого рубля выручки компания получает 25 копеек прибыли. 75 копеек – это расходы.
Валовая маржа
Чтобы оценить рентабельность компании, аналитики сосредотачивают свое внимание на значении валовой маржи (Gross Margin). При оценке результативности фирмы валовая маржа является главным показателем. Для этого необходимо от суммы выручки за продукцию отнять сумму расходов на ее изготовление.
Коэффициент валовой маржи не дает представления об общем финансовом состоянии компании и не позволяет анализировать конкретные аспекты ее деятельности. Этот показатель считают аналитическим, но он позволяет оценить эффективность компании. Но при этом расчет валовой маржи дает возможность высчитать не менее важные показатели для компании. На них в первую очередь и обращают внимание экономисты.
Коэффициент валовой маржи учитывает и производство товаров или услуги работников фирмы. То есть те действия, в основе которых лежит труд.
Важно и то, что формула валовой маржи учитывает еще и доходы, которые не являются следствием оказания услуг или продаж товаров. Речь идет о внереализационных доходах, которые являются результатом:
- оказания услуг, которые не относятся к промышленным;
- организации ЖКХ;
- списания задолженностей.
Если валовая маржа вычислена правильно, можно узнать чистую прибыль компании.
Также экономисты обращают внимание на маржу прибыли, которая свидетельствует о показателях рентабельности продаж. Маржа прибыли – это прибыль в общем капитале или выручке предприятия. Она вычисляется в процентах.
Существует такое понятие, как средняя валовая маржа. При этом берется разница между ценой и среднем размером расходов. Таким образом, можно определить, какой размер прибыли приносит одна единица товара и как она покрывает постоянные расходы.
Норма валовой маржи – это часть маржинального дохода в прибыли, или же для отдельного товара – часть дохода в цене товара.
Расчет валовой маржи
Вычислить маржинальный доход можно, отняв все переменные затраты, включая накладные расходы, зависящие от объема производства, из выручки предприятия.
Валовая маржа = Валовая прибыль/ Выручка.
Для Европы
Валовая маржа в Европе вычисляется в процентах и состоит из общих доходов, полученных в результате продаж. При этом учитывается только тот доход, который предприятие получает непосредственно после затрат на производство продукции.
Различием между учетными системами России и Европы является только то, что в первом случае валовая маржа понимается как прибыль, а во втором – высчитывается по указанной формуле.
Компании классифицируются в зависимости от валовой прибыли. Если она составляет более 40% - компания имеет долгосрочное конкурентное преимущество. Если значение валовой прибыли в диапазоне 20-40%, конкурентное преимущество неустойчивое. Если же значение менее 20%, значит, компания не имеет конкурентного преимущества.
Как показывает статистика, валовая маржа компании, которая теряет свои конкурентные преимущества, снижается задолго до того, как уменьшаются продажи. Поэтому мониторинг валовой маржи помогает заранее выявить проблемы и устранить их.
Конечно, существуют ситуации, когда при высокой валовой марже компания не получает прибыли. В этом случае о конкурентном преимуществе не может быть речи. Проблемы могут заключаться в больших затратах на:
- обслуживание долгов;
- разработку новой продукции;
- общехозяйственные потребности.
Если хотя бы одна из вышеперечисленных категорий расходов слишком большая, валовая прибыль может свестись к нулю и подорвать экономическое состояние компании.
businessman.ru
Коэффициент (формула) валовой маржи и наценка на себестоимость
Прибыльность продаж можно выразить двумя способами: через коэффициент валовой маржи и через наценку на себестоимость. Оба коэффициента выводятся из соотношения выручки, себестоимости и валовой прибыли:
Выручка 100,000Себестоимость (85,000)Валовая прибыль 15,000
В английском языке валовая прибыль называется «gross profit margin». Вот от этого слова “gross margin” и пошло выражение «валовая маржа».
Коэффициент валовой маржи – это отношение величины валовой прибыли к выручке. Иными словами он показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 20%, это означает, что каждый доллар принесет нам 20 центов прибыли, а остальное необходимо потратить на производство товара.
Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с одного доллара себестоимости. Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого доллара, вложенного в производство товара, мы получим 25 центов прибыли.
Зачем всё это нужно знать на экзамене Дипифр?
Нереализованная прибыль в запасах.
Оба описанных выше коэффициента прибыльности на экзамене Дипифр используются в консолидационной задаче для расчета корректировки нереализованной прибыли в запасах. Она возникает, когда компании, входящие в одну группу, продают товары или другие активы друг другу. С точки зрения отдельной отчетности компания-продавец получает прибыль от реализации. Но с точки зрения группы эта прибыль не является реализованной (полученной) до тех пор, пока компания-покупатель не продаст данный товар третьей компании, которая не входит в данную группу консолидации.
Соответственно, если на конец отчетного периода в запасах компаний группы будут находиться товары, полученные при внутригрупповых продажах, то их стоимость с точки зрения группы будет завышена на величину внутригрупповой прибыли. При консолидации необходимо сделать корректировку:
Дт Убыток (компания-продавец) Кт Запасы (компания-покупатель)
Данная корректировка является одной из нескольких корректировок, которые необходимы, чтобы исключить внутригрупповые обороты при консолидации. Нет ничего сложного в том, чтобы сделать такую проводку, если вы можете рассчитать, чему равна нереализованная прибыль в остатках запасов компании-покупателя.
Коэффициент валовой маржи. Формула расчета.
Коэффициент валовой маржи (по-английкси gross profit margin) принимает за 100% величину выручки по реализации. Процент валовой прибыли считается от выручки:
На данной картинке коэффициент валовой маржи равен 25%. Для расчета величины нереализованной прибыли в запасах нужно знать этот коэффициент и знать, чему была равна выручка или себестоимость при реализации товара.
Пример 1. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП — коэффициент валовой маржи
Декабрь 2011Примечание 4 – Реализация запасов внутри Группы
По состоянию на 30 сентября 2011 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 16 млн. долларов, а Гамма за 10 млн. долларов. «Альфа» реализовала данные компоненты с коэффициентом валовой маржи в размере 25%. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)
Альфа продает товары компаниям Бета и Гамма. Фраза «Бета приобрела их (компоненты) за 16,000 долларов» означает, что при продаже этих компонентов выручка Альфы была равна 16,000. То, что у продавца (Альфы) было выручкой, является стоимостью запасов у покупателя (Беты). Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:
Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:
валовая прибыль = 16,000*25/100 = 16,000*25% = 4,000
Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:
Значит, при выручке в 16,000 Альфа получила прибыль 4,000. Эта сумма 16,000 является стоимостью запасов у Беты. Но с точки зрения группы запасы еще не реализованы, так как они находятся на складе Беты. И эта прибыль, которую Альфа отразила в своей отдельной отчетности, с точки зрения группы еще не получена. Для целей консолидации запасы должны быть отражены по первоначальной себестоимости 12,000. Когда Бета продаст данные товары за пределы группы какой-то третьей компании, например, за 18,000 долларов, то она получит прибыль по своей сделке 2,000, а общая прибыль с точки зрения группы составит 4,000+2,000 = 6,000.
Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:
Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 4,000
ПРАВИЛО 1 для расчета нереализованной прибыли в запасах:
Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент в % на остаток запасов у компании покупателя.
Расчет нереализованной прибыли в запасах для Гаммы расчет будет чуть сложнее. Обычно (по крайней мере в последних экзаменах) Бета является дочерней компанией, а Гамма учитывается по методу долевого участия (ассоциированная компания или совместная деятельность). Поэтому у Гаммы нужно не только найти нереализованную прибыль в запасах, но еще и взять от нее только ту долю, которой владеет материнская компания. В данном случае это 40%.
10,000*25%*40% = 1,000
Проводка в данном случае будет такой:
Дт Убыток ОПУ Кт Инвестиция в Гамму — 1,000
Если на экзамене попадется ОФП (как в данном примере), то необходимо будет сделать корректировки в самом консолидированном ОФП по строке «Запасы»:
по строке «Инвестиция в ассоциированную компанию»:
и в расчете консолидированной нераспределенной прибыли:
В самом правом столбце приведены баллы, полагающиеся за эти корректировки в консолидации.
Наценка на себестоимость. Формула расчета.
Наценка на себестоимость (по-английски mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости. Соответственно, и процент валовой прибыли считается от себестоимости:
На данной картинке наценка на себестоимость равна 25%. Выручка в процентном соотношении будет равна 100%+25% = 125%.
Пример 2. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОФП — наценка на себестоимость
Июнь 2012Примечание 5 – Реализация запасов внутри Группы
По состоянию на 31 марта 2012 года запасы «Беты» и «Гаммы» включали компоненты, приобретенные ими у компании «Альфа» в течение года. «Бета» приобрела их за 15 млн. долларов, а Гамма за 12.5 млн. долларов. При формировании цены реализации данных компонентов «Альфа» применяла наценку в 25% от их себестоимости. (прим. Альфа владеет 80% акций Беты и 40% акций Гаммы)
Величину валовой прибыли по этой сделке можно рассчитать следующим образом:
Если составить пропорцию, чтобы найти X, то получится:
валовая прибыль = 15,000*25/125 = 3,000
Таким образом, выручка, себестоимость и валовая прибыль по данной сделке у Альфы были равны:
Значит, при выручке в 15,000 Альфа получила прибыль 3,000. Эта сумма 15,000 является стоимостью запасов у Беты.
Консолидационная корректировка нереализованной прибыли в запасах по Бете:
Дт Убыток ОПУ Кт Запасы — 3,000
Для Гаммы расчет аналогичен, только нужно взять долю владения:
валовая прибыль = 12,500*25/125 *40% = 1,000
ПРАВИЛО 2 для расчета нереализованной прибыли в запасах:
Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на коэффициент, полученный следующим образом:
- наценка 20% — 20/120
- наценка 25% — 25/125
- наценка 30% — 30/130
- наценка 1/3 или 33,3% — 33,33/133,33 = 0,25
В июне 2012 года тоже был консолидированный ОФП, поэтому корректировки отчетности будут аналогичны тем, которые приведены в выдержках из официального ответа для примера 1.
Поэтому возьмем пример с расчетом нереализованной прибыли в запасах для консолидированного ОСД.
Пример 3. Расчет нереализованной прибыли в запасах, ОСД — наценка на себестоимость
Июнь 2011Примечание 4 — реализация внутри Группы
Компания «Бета» реализует продукцию «Альфе» и «Гамме». За год, закончившийся 31 марта 2011 года, объемы реализации в данные компании были следующими (все товары были реализованы с наценкой в 1333/% от их себестоимости):
По состоянию на 31 марта 2011 года и 31 марта 2010 года, запасы «Альфы» и «Гаммы» включали следующие суммы, относящиеся к товарам, приобретенным у компании «Бета».
| Сумма запасов на | 31 марта 2011 года | 31 марта 2010 года |
| Альфа | 3,600 | 2,100 |
| Гамма | 2,700 | ноль |
Здесь дана наценка на себестоимость 1/3, значит, нужный коэффициент равен 33,33/133,33. И есть две суммы по каждой компании — остаток на начало отчетного года и на конец отчетного года. Чтобы определить нереализованную прибыль в запасах на конец отчетного года в примерах 1 и 2 мы умножали коэффициент на остаток запасов на отчетную дату. Для ОФП этого достаточно. В ОСД нам нужно показать изменение величины нереализованной прибыли за годовой период, поэтому нужно посчитать нереализованную прибыль и на начало года, и на конец года.
В данном случае формулы расчета корректировки по нереализованной прибыли в запасах будут такими:
- Альфа — (3,600 — 2,100) * 33,3/133,3 = 375
- Гамма — (2,700 — ноль) * 33,3/133,3 *40% = 270
В консолидированном ОСД корректируется себестоимость (или валовая прибыль как в официальных ответах):
Здесь в формулах расчета нереализованной прибыли стоит коэффициент 1/4 (о.25), что на самом деле и равно величине дроби 33,33/133,33 (можно проверить на калькуляторе).
Как экзаменатор формулирует условие для нереализованной прибыли в запасах
Ниже я привела статистику по примечанию о нереализованной прибыли в запасах:
- Июнь 2014 — наценка от себестоимости 1/3
- Декабрь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
- Июнь 2013 — наценка от себестоимости 1/3
- Декабрь 2012 — норма прибыли от реализации товаров 20%
- Июнь 2012 — наценка от себестоимости 25%
- Декабрь 2011 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
- Июнь 2011 — наценка от себестоимости 33 1/3%
- Пилотный экзамен — валовая прибыль каждой реализации 20%
- Декабрь 2010 — торговая наценка от общей производственной себестоимости 1/3
- Июнь 2010 — реализовала компоненты с коэффициентом валовой маржи 25%
- Декабрь 2009 — прибыль от каждой реализации 20%
- Июнь 2009 — наценка в 25% от себестоимости
- Декабрь 2008 — реализовала компоненты с торговой наценкой, равной одной трети от себестоимости.
- Июнь 2008 — наценка в 25% к себестоимости
Из этого списка можно вывести ПРАВИЛО 3:
- если в условии есть слово «себестоимость», то это наценка на себестоимость, и коэффициент будет в виде дроби
- если в условии есть слова: «реализация», «валовая маржа», то это коэффициент валовой маржи и надо умножать остатки запасов на приведенный процент
В декабре 2014 года можно ждать коэффициент валовой маржи. Но, конечно же, у экзаменатора может быть свое мнение на этот счёт. В принципе нет ничего сложного в том, чтобы сделать этот расчет, какое бы условие ни было.
В декабре 2007 года, когда Пол Робинс только стал экзаменатором Дипифр, он дал условие с нереализованной прибылью в основных средствах. То есть материнская компания продала с прибылью основное средство своей дочерней компании. Это тоже была нереализованная прибыль, которую надо было скорректировать при составлении консолидированной отчетности. Это условие появилось снова в июне 2014 года.
Повторю правила расчета нереализованной прибыли в запасах на экзамене Дипифр:
- Если в условии дан коэффициент валовой маржи, то надо умножить этот коэффициент (%) на остаток запасов у компании покупателя.
- Если в условии дана наценка на себестоимость, то надо умножить остаток запасов у компании покупателя на дробь 25/125, 30/130, 33,3/133,3 и тому подобное
Изменился ли формат экзамена Дипифр в июне 2014 года?
Этот вопрос мне задавали уже несколько раз. Вероятно, возникновение такого вопроса связано с тем, что изменился первый лист экзаменационного буклета. Но это не означает, что изменился формат самого экзамена. В прошлый раз при переходе на новый формат экзамена это было объявлено заранее, экзаменатор подготовил пилотный экзамен, чтобы показать, как экзаменационные задания Дипифр будут выглядеть в новом формате. В июне 2014 года ничего такого нет. Не думаю, что стоит беспокоиться по этому поводу. Волнений перед экзаменом и так хватает.
И ещё одно. Подготовка к экзамену Дипифр 10 июня 2014 года подходит к концу. Пришла пора для написания пробных экзаменов. Надеюсь, что успею подготовить пробный экзамен для июня 2014 и опубликую его в ближайшее время.
Вы можете прочитать другие статьи по теме МСФО и Дипифр:
1. Консолидация — это контроль. МСФО IFRS 10 — это единая концепция контроля для любых объединений бизнеса
2. Расчет стоимости инвестиции в дочернюю компанию в консолидации Дипифр (часть 1)
3. Стоимость приобретения дочерней компании на экзамене Дипифр (часть 2)
4. Дисконтирование в МСФО. Учимся дисконтировать на задачах экзамена Дипифр
Вернуться на главную страницу
msfo-dipifr.ru
Валовая рентабельность (Gross Margin) | Finopedia
Валовая рентабельность (по англ. Gross margin) – это выручка (revenue) за вычетом себестоимости реализованной продукции (COGS), разделенная на выручку. Валовая прибыль показывает сумму, которую получает компания от продажи своих продуктов и услуг до вычета любых сбытовых затрат и административных расходов. Эта цифра может резко варьироваться в зависимости от отрасли. Например, компания, которая продает электронные книги через интернет, может иметь чрезвычайно высокую валовую маржу, поскольку она не продает никаких физических товаров с дорогой себестоимостью. И наоборот, продажа физического товара, такого как автомобиль, приведет к значительно более низкой валовой рентабельности.
Уровень валовой прибыли, полученной от реализации товара, определяет остаток средств, за счет которого приходится оплачивать административные расходы, рекламу, проценты по кредитами, а также получать прибыль. Это ключевая проблема при составлении бюджета, поскольку валовая прибыль формирует допустимый объем расходов для компании.
Формула
Как уже отмечалось, формула gross margin представляет собой отношение валовой прибыли к выручке. А валовая прибыль – выручка за вычетом COGS. При этом, необходимо использовать чистые продажи, а не валовые продажи, поскольку большое количество возвращенных товаров или дефектов может исказить результаты расчета. Валовая рентабельность выражается в процентах, поскольку это позволяет сравнивать показатели разных компаний в отрасли:
Валовая прибыль ÷ Чистые продажи
Gross Income ÷ Revenue
Пример
Abercrombie & Fitch Co. разрабатывает и производит высококачественную одежду для всех возрастов. В отчете о прибылях и убытках по итогам отчетного 2017 года:
Общий объем продаж: $3,492,690 тыс.
COGS: $1,408,848
Магазинные расходы: $1,542,425
Маркетинговые и административные расходы: $471,914
Процентные расходы: $16,889
Во-первых, необходимо рассчитать общую сумму валовой прибыли:
$3,492,690 – $1,408,848 = $2,083,842
Это означает, что все проданные товары стоили компании около $1.4 млрд. Теперь у Abercrombie & Fitch Co. имеется немного больше $2 млрд., которые можно использовать для оплаты других расходов.
Валовая рентабельность = $2,083,842 / $3,492,690 = 59.7%
При этом, валовая рентабельность Abercrombie & Fitch Co. В 2016 году составляла 61%. Таким образом, данный показатель за последний ухудшился на 1.3%. В то же время, в 2016 и 2017 гг. валовая рентабельность Ralph Lauren составляла 54.9% и 60.7% соответственно согласно отчету 10K.
Следовательно, руководству Ralph Lauren удалось за последний год увеличить валовую маржу на 580 базисных пунктов и обогнать аналогичный показатель Abercrombie & Fitch Co. Аналитик может проделать дальнейшую работу по выявления причин ухудшения показателя Abercrombie & Fitch Co., а также провести более детальный анализ, используя следующие метрики:
Рентабельность активов (return on assets)
Рентабельность собственного капитала (return on equity)
Рентабельность по EBITDA (EBITDA margin)
Операционная рентабельность (Operating margin)
Свободный денежный поток (free cash flow)
Анализ
Показатель валовой рентабельности полезен при отслеживании динамики и выявления существенных изменений для дальнейшего углубленного инвестиционного анализа акции. Снижение валовой рентабельности может вызывать серьезную обеспокоенность, поскольку это может означать снижение конкурентоспособности продуктов и / или услуг компании.
Валовая маржа включает производственные издержки, некоторые из которых могут быть фиксированными или смешанными. Анализ валовой прибыли должен сопровождаться рассмотрением коэффициента оборачиваемости товарно-материальных запасов. Высокий уровень оборачиваемости запасов вкупе с низкой валовой рентабельностью, является эквивалентом низкого коэффициента оборачиваемости с высокой валовой рентабельностью с точки зрения общего годового дохода.
Сравнение с рентабельностью чистой прибыли
Существенное различие между gross income margin и net income margin заключается в том, что чистая прибыль включает все прочие расходы, не связанные со стоимостью проданных товаров. Таким образом, затраты на администрирование, продажу и финансирование учитываются в расчете чистой прибыли. Рентабельность чистой прибыли полезна для оценки общей доходности компании.
finopedia.ru
Маржа или наценка? |
Наценка и маржа - совсем не одно и тоже
Мы уже говорили о том, что такое маржа (смотри Формула прибыли). Сегодня разговор о другом понятии, которое используется также часто. Мы поговорим о наценке (markup).
Тех, кто боится запутаться в формулах, но хотел бы рассчитать маржу или наценку, могу сразу переправить на страинцу сделанного мною онлайн калькулятора…
Общее у этих показателей то, что оба они выражаются в процентах. Собственно, вот и все, что их объединяет.
То, что и маржа, и наценка выражаются в процентах, часто ведет к тому, что эти показатели путают или пытаются использовать взаимно заменяя. Это абсолютно неверно. И вот почему:
Маржа валовой прибыли (gross Margin)
Базой для расчета маржи (то есть знаменателем дроби, по которой она вычисляется) является доход (продажи). То есть, маржа показывает, какая часть дохода остается в компании после вычета расходов.
Валовая маржа = (Доход (цена) – Себестоимость) / Доход (цена)
То есть, 50% маржи говорят только о том, что остальная половина от цены – это его себестоимость.
Наценка (Markup)
Базой для расчета наценки является себестоимость. Наценка показывает, насколько цена продажи выше, чем себестоимость.
Наценка = Доход (цена) / Себестоимость
То есть, наценка 100% говорит только о том, что товар продается вдвое дороже, чем обошелся компании.
Теперь, надеюсь, понятно, почему наценка всегда выше, чем маржа. И эти два понятия не тождественны друг другу. Их нельзя использовать равнозначно.
Использование валовой маржи и наценки для определения цены
Оба показателя вполне подходят для планирования бизнеса, поскольку и один, и другой можно использовать для определения, например, цены, если известна себестоимость:
Для маржи формула будет Цена = Себестоимость / (1 – Валовая маржа)
Для наценки: Цена = Себестоимость * (1 + Наценка)
Понятно, что вторая формула проще и для понимания, и для использования, особенно если себестоимость точно известна, как это бывает, например, в ритейле. Именно поэтому метод ценообразования на основе наценки чаще всего используется в посредническом бизнесе. Первый метод чаще используют производители, поскольку они имеют возможность влиять и на себестоимость тоже.
Приведение наценки к марже
Мы уже упоминали, что наценка всегда выше, чем маржа, которую получит компания. Вот формула приведения наценки к марже:
Валовая маржа = Наценка / (1 + Наценка)
Если просто, то наценка в 100% приведет к получению маржи в 50%. Наценка в 50% — 33% маржи. А 25% наценка – 20% маржи.
Об авторе oanufriev
Долгие годы профессионально занимался информационными технологиями. Возглавлял отделы ИТ в известных международных компаниях. Стоял у истоков выхода на российский рынок бизнес-симуляции Storewars. В качестве сертифицированного фасилитатора Storewars провел около 100 тренингов в России, СНГ, странах Европы и Азии.21stl.ru
Что такое маржа? – Telegraph
Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.
Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценой товара и себестоимостью. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.
Хочу заметить, что Маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).
Какие бывают виды маржи ?
- Валовая (гросс) маржа
Валовая маржа — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.
- Маржа прибыли
Этот показатель определяет долю прибыли в общем объеме выручки компании.
- Вариационная маржа
Сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже. Данный термин используется только в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи
- Чистая процентная маржа
Данный термин употребляется в банковской деятельности. Отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.
- Гарантийная маржа
Это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.
Маржа, прибыль: в чем разница?
Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.
Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат.
Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:
Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.Предлагаю так же посмотреть очень интересное видео, где простыми словами объясняется, что такое маржа:
Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи. Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.
На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.
Было полезно? Поделись с друзьями!
Читай мой канал +1 Термин
telegra.ph
